Sự biến động của thị trường chứng khoán gần đây đại diện cho thử nghiệm đầu tiên của các cố vấn robo trong loại môi trường này. Sự phát triển của các cố vấn robo trong nhiều năm qua là rất đáng kể. Ngay cả trong lần điều chỉnh năm 2011, chúng cũng không phổ biến. Một trong những điều chưa biết về các cố vấn robo là cách các danh mục đầu tư của họ sẽ làm trong một thị trường gấu và hơn nữa khách hàng của họ sẽ gắn bó với họ. Môi trường hiện tại không đại diện cho một thử nghiệm dứt khoát và không có báo cáo về sự ra đi đáng kể của khách hàng.
Tuy nhiên, tại một số điểm, chúng tôi sẽ có một thị trường gấu kéo dài và điều này sẽ cung cấp một phong vũ biểu tốt hơn nhiều về mức độ gắn bó giữa các khách hàng và cố vấn robo thực sự.
Truyền thông
Wealthfront đã hoạt động trên Twitter, Inc. (TWTR) và các nền tảng truyền thông xã hội khác trong những ngày tồi tệ nhất của cuộc suy thoái gần đây. Nó tham gia với các khách hàng đã bày tỏ mối quan tâm về tài khoản của họ trong bối cảnh thị trường sụt giảm nhanh chóng. Người sáng lập và CEO của Wealthfront Adam Nash chỉ ra trong giao tiếp với khách hàng thông qua phương tiện truyền thông xã hội và e-mail đã củng cố rằng thị trường đi lên và cũng sẽ đi xuống. FutureIDIA, gần đây đã đồng ý mua lại bởi BlackRock, Inc. (BLK)., Đã gửi email cá nhân cho khách hàng và có các cố vấn về nhân viên sẵn sàng nhận các cuộc gọi điện thoại khi cần.
Khách hàng trẻ hơn
Nhiều khách hàng của robo-advisor là những thiên niên kỷ lớn lên trong cuộc khủng hoảng tài chính và theo dõi cha mẹ họ vượt qua những biến động của thị trường một cách tốt nhất có thể. Một số người nhìn thấy những ví dụ về sự hoảng loạn, trong khi những người khác thấy những ví dụ về cách tiếp cận lâu dài bình tĩnh hơn. Sẽ rất hay để xem các nhà đầu tư trẻ tuổi này phản ứng thế nào trước sự suy thoái kéo dài trên thị trường chứng khoán. Thế hệ này được sử dụng để kinh doanh trực tuyến, nhưng điều này sẽ chuyển sang đầu tư của họ? Họ sẽ ổn với e-mail hoặc liên lạc trên phương tiện truyền thông xã hội như một phương tiện để liên lạc với cố vấn tài chính của họ? Họ sẽ ở lại khóa học với kế hoạch đầu tư của họ? Baby Boomer này chỉ có thể suy đoán, nhưng tôi hy vọng rằng các công ty cố vấn robo này sẽ làm tốt hơn là giao tiếp với khách hàng qua phương tiện truyền thông xã hội và e-mail trong một cuộc khủng hoảng kinh tế hoặc thị trường thực sự.
Sự trỗi dậy của các cố vấn Robo
Hàm ý cho các cố vấn truyền thống
Trong khi sự suy giảm thị trường gần đây nhất có thể không cho chúng ta biết nhiều, phản ứng của các khách hàng cố vấn robo đối với các sự kiện thị trường như thế này và những đợt suy thoái tiếp theo sẽ được nói. Các cố vấn tài chính truyền thống cung cấp nắm tay từ một người sống thực sự trong thời gian thị trường sụt giảm.
Cố vấn của Ro Robo rất tuyệt ở chỗ họ đầu tư thông qua quy trình xử lý kỷ luật và sử dụng một bộ quy tắc nghiêm ngặt ", Greg Curry, một cố vấn tài chính chỉ mất phí với Pillar Advisors ở Louisville, Kentucky nói." Vấn đề phát sinh khi khách hàng của con người phá vỡ những điều này quy tắc và phân kỳ từ các khuyến nghị của Robo."
"Trong một thị trường giảm", Curry nói thêm, "nhiều khách hàng cần nắm tay và giá trị của sự tương tác với một cố vấn tài chính con người có thể là sự khác biệt giữa họ gắn bó với một kế hoạch tài chính và chiến lược đầu tư được hình thành và thực hiện các động thái gây bất lợi cho tương lai tài chính của họ vì sợ hãi."
Trái với những gì một số chuyên gia dự đoán, nếu các cố vấn robo không thấy một cuộc di cư hàng loạt của khách hàng trong thị trường gấu lớn tiếp theo thì các cố vấn tài chính truyền thống có thể cảm thấy bị đe dọa. Có thể có một nhận thức rằng nhiều nhà đầu tư không cảm thấy cần sự tiếp xúc của con người hoặc ít nhất họ không cảm thấy cần phải trả thêm phí cho nó. Phần lớn cũng sẽ phụ thuộc vào nhu cầu của nhà đầu tư cụ thể bao gồm các loại lời khuyên và dịch vụ họ yêu cầu. Bất kỳ mức độ phức tạp nào trong các lĩnh vực như lập kế hoạch thuế và kế hoạch thu nhập hưu trí sẽ rất khó để phục vụ thông qua mối quan hệ cố vấn robo.
Liên kết với các cố vấn truyền thống
Với việc BlackRock mua lại Advisor tương lai gần đây và mua lại Learnvest của Northwestern Mutual Life vào đầu năm 2015, xu hướng các công ty dịch vụ tài chính truyền thống mua các cố vấn robo cho công nghệ của họ và / hoặc kiến thức về millennials và các nhà đầu tư mới nổi khác của họ dường như đang phát triển.
Đơn vị Dịch vụ Cố vấn Tài chính Cá nhân của Vanguard cung cấp kết hợp công nghệ cố vấn robo với quyền truy cập vào một cố vấn tài chính trực tiếp. Nó chỉ ra rằng các yêu cầu tham vấn của họ với một cố vấn đã tăng khoảng 9% trong thời kỳ suy thoái gần đây.
Charles Schwab Corp (SCHW) cung cấp một phiên bản cố vấn của robo-advisor thông minh thông qua đơn vị Schwab của mình. Các cố vấn tài chính lưu ký với Schwab Instunityal có thể cung cấp nền tảng này, với một số tùy chỉnh nếu muốn, cho khách hàng của họ. Đầu tư Betterment và Fidelity có một thỏa thuận cho phép các cố vấn giám sát nền tảng thể chế của Fidelity truy cập vào công nghệ và công cụ của Betterment để sử dụng với khách hàng của họ.
Câu hỏi với các thỏa thuận cố vấn như của Schwab và Fidelity là mức độ nắm tay nào mà các cố vấn tài chính độc lập này sẵn sàng cung cấp cho khách hàng làm việc theo các nền tảng này? Mục tiêu của việc sử dụng công nghệ này dường như là cho phép cố vấn phục vụ nhu cầu đầu tư của những khách hàng vì bất kỳ lý do gì muốn có một phiên bản dịch vụ của nhà tư vấn. Họ sẽ trả lời các cuộc gọi từ những khách hàng nhỏ hơn, những người muốn cầm tay? Họ sẽ hạn chế liên lạc với e-mail?
Ý tưởng cung cấp một số phiên bản của dịch vụ robo-advisor dường như đang đạt được sức hút như một cách để các cố vấn truyền thống cung cấp dịch vụ liên lạc thấp hơn như một cách để phục vụ khách hàng trẻ hơn, ít giàu hơn, trong khi nuôi dưỡng họ như là khách hàng mục tiêu của tương lai khi họ thăng tiến trong sự nghiệp và thừa hưởng sự giàu có từ cha mẹ của Baby Boomer.
Điểm mấu chốt
Một trong những ẩn số liên quan đến các cố vấn robo là khách hàng của họ sẽ phản ứng thế nào trong thời kỳ thị trường sụt giảm kéo dài. Chúng tôi đã thấy một mẫu về những nỗ lực truyền thông của các công ty này trong một sự suy giảm thị trường gần đây. Chỉ có thời gian mới cho biết các công ty này làm tốt như thế nào trên mặt trận truyền thông và vấn đề này lớn đến mức nào trong việc duy trì khách hàng.
