Chỉ số Russell 2000 đạt mức thấp hai tháng vào thứ ba và đang có những dấu hiệu cảnh báo nhấp nháy trên thị trường rộng lớn. Các nhà phân tích đã giải thích sự suy giảm như một sự xoay vòng ra khỏi các vấn đề trong nước để phản ứng với hiệp định thương mại mới của Bắc Mỹ, nhưng tin tức đó đã có tác động tích cực rộng rãi. Đồng đô la Mỹ tăng mạnh đã làm tăng thêm sự nhầm lẫn này bởi vì đồng bạc xanh mạnh cũng sẽ củng cố lợi ích mua vốn hóa nhỏ.
Tính thời vụ đưa ra lời giải thích hợp lý nhất, với 20 năm dữ liệu do công ty nghiên cứu EquityClock.com biên soạn cho thấy lợi nhuận của Russell 2000 có xu hướng giảm mạnh từ giữa tháng 9 đến giữa tháng 10, trước hành động giá cực kỳ mạnh mẽ tiếp tục vào cuối năm. Người chơi thị trường quan sát có thể muốn sử dụng các số liệu thống kê trái ngược này như một công cụ gia nhập thương mại, tìm kiếm mức thấp trung gian trong một hoặc hai tuần tới.
Biểu đồ dài hạn của IWM (2007 - 2018)
Quỹ đầu tư quỹ iShares Russell 2000 (IWM) đứng đầu vào giữa những năm 80 đô la năm 2007 và đã bán hết cho giữa 30 đô la trong thời kỳ sụp đổ kinh tế năm 2008. Nó đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao trước trong quý hai năm 2011 và chuyển sang mô hình sang một bên, chạm khắc tay cầm của một chiếc cốc nhiều năm và xử lý mô hình đột phá. Quỹ đã xóa kháng cự trong năm 2013, bước vào một xu hướng tăng mạnh mẽ đã bị đình trệ trên $ 120 vào tháng 4 năm 2014.
Một đột phá năm 2015 đã không thể khuấy động sự quan tâm mua, thêm chín điểm trước khi chuyển sang xu hướng giảm nhiều sóng đã chạm mức thấp trong hai năm ở mức thấp $ 90 trong quý đầu năm 2016. Làn sóng phục hồi tiếp theo đã vượt lên trên mức cao trước đó sau cuộc bầu cử tổng thống nhưng bị đình trệ ngay lập tức với đường xu hướng tăng cao (đường màu đỏ) trở lại năm 2014. Cuối cùng, nó đã gắn rào cản đó vào tháng 10 năm 2017 và tiếp tục đạt mức tăng cao nhất mọi thời đại vào tháng 8 năm 2018 ở mức $ 173, 39. Đỉnh cao đó đã được gắn thẻ mức cao thứ ba trong một đường xu hướng tăng (đường màu đen) trở lại năm 2011.
Hỗ trợ đường xu hướng màu đỏ trong khoảng từ 150 đến trên 150 đô la sẽ giảm bớt áp lực bán, nhưng mức giảm hiện tại có thể không đạt đến mức thấp trong những tuần tới, do tính thời vụ tích cực sắp tới. Trong khi đó, bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã vượt qua chu kỳ bán vào tháng 9 năm 2018, nhưng mẫu chỉ báo phức tạp kể từ năm 2016 cho thấy sự hỗ trợ bất thường ở đường màu xanh thấp hơn. Nó có thể sẽ không đạt đến dòng đó cho đến năm 2019, ngay cả khi áp lực bán tiếp tục trong quý IV. (Để biết thêm, hãy xem: IWM so với VTWO: So sánh các quỹ ETF vốn nhỏ của Hoa Kỳ .)
Biểu đồ ngắn hạn của IWM (2017 - 2018)
Chỉ báo khối lượng cân bằng (OBV) gần như không tăng kể từ khi đứng đầu vào tháng 6 năm 2018 và vẫn đang giữ mức bốn tháng. Điều này cho thấy chút sợ hãi trong thời kỳ khó khăn hiện tại, cho thấy rằng quỹ sẽ nhanh chóng đạt đến mức thấp có thể giao dịch. Tuy nhiên, điều đó có thể thay đổi nhanh chóng nếu sự suy giảm kéo dài thành đường trung bình theo hàm mũ 200 ngày (EMA), vốn nổi tiếng là một công cụ tạo biến động và cơ chế rung chuyển thị trường.
Hành động giá đã phá vỡ một kênh tăng ba tháng vào thứ ba, xác nhận sự cố và kháng cự EMA 50 ngày trong khoảng từ $ 167 đến $ 169. Lần nảy đầu tiên vào mức này sẽ đặt ra tín hiệu bán, trong khi lực đẩy mua trên $ 170 sẽ khôi phục triển vọng kỹ thuật tăng giá. Mặt khác, mức thoái lui Fibre.382 của chặng tăng bắt đầu vào tháng 8 năm 2017 sẽ cung cấp hỗ trợ gần $ 160, được củng cố bởi đột phá tháng 5 và EMA 200 ngày. Vùng giá đó trông giống như một điểm hoàn hảo để xây dựng các vị trí trung gian đến dài hạn.
Điểm mấu chốt
Russell 2000 và các loại mũ nhỏ đang giảm giá nhưng có thể tìm thấy mức thấp của chúng một cách nhanh chóng và tăng vào cuối năm. Sự khởi đầu của mùa thu nhập quý ba có thể cung cấp chất xúc tác cho sự quay vòng đó. (Để đọc thêm, hãy xem: 3 Mũ nhỏ bị bỏ qua cho danh mục đầu tư tăng trưởng nhanh .)
