Một nhà đầu tư tinh vi là gì?
Một nhà đầu tư tinh vi là một phân loại các nhà đầu tư chỉ ra ai đó có đủ vốn, kinh nghiệm và giá trị ròng để tham gia vào các loại cơ hội đầu tư tiên tiến hơn.
Chìa khóa chính
- Các nhà đầu tư tinh vi là các nhà đầu tư có giá trị ròng cao và có nhiều kinh nghiệm trong thị trường tài chính. Không có định nghĩa đúng duy nhất về một nhà đầu tư tinh vi, và nó thay đổi tùy theo quốc gia hoặc hoàn cảnh.
Hiểu nhà đầu tư tinh vi
Một nhà đầu tư sành điệu là một nhà đầu tư có giá trị ròng cao, được coi là có chiều sâu kinh nghiệm và kiến thức thị trường khiến họ đủ điều kiện nhận được những lợi ích và cơ hội nhất định.
Mặc dù thuật ngữ này đôi khi được sử dụng một cách lỏng lẻo để mô tả một nhà đầu tư đã chứng minh một số mức độ hiểu biết, sự nhạy bén và thành công nhất định trên thị trường, có những định nghĩa pháp lý cụ thể xác định cái gì tạo nên một nhà đầu tư tinh vi hoặc được công nhận, và những định nghĩa này khác nhau giữa các quốc gia.
Do giá trị ròng và khung thu nhập cao hơn của họ, một nhà đầu tư tinh vi trở thành đủ điều kiện cho một số cơ hội đầu tư nhất định không có sẵn cho các loại nhà đầu tư khác, chẳng hạn như chứng khoán trước IPO và, trong một số trường hợp, các quỹ phòng hộ. Nói chung, các nhà đầu tư tinh vi được coi là những người sẽ không cần thanh lý tài sản đầu tư trong thời gian ngắn và thậm chí có thể duy trì khoản lỗ đầu tư mà không làm tổn hại đến giá trị ròng chung của họ.
Các nhà phân tích cẩn thận cảnh báo rằng một nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn được công nhận tinh vi không tránh khỏi các lựa chọn đầu tư kém hoặc bị lừa bởi các giao dịch mờ ám, thường trích dẫn các nhà đầu tư giá trị cao đã mất số tiền lớn trong cuộc khủng hoảng tài chính thế chấp dưới chuẩn 2008.
Nhà đầu tư tinh vi và nhà đầu tư được công nhận
Tại Hoa Kỳ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) xác định các quy tắc theo đó một công ty có thể cung cấp dịch vụ riêng tư trong Quy định D. Các quy tắc này bao gồm phân loại cho các nhà đầu tư tinh vi và được công nhận.
Ví dụ, trong Quy tắc 506 (b) của Quy định D, các dịch vụ riêng tư được giới hạn ở một số nhà đầu tư được công nhận không giới hạn và một số nhà đầu tư tinh vi không được công nhận, được định nghĩa là những nhà đầu tư có đủ kiến thức và kinh nghiệm về các vấn đề tài chính và kinh doanh để thực hiện họ có khả năng đánh giá giá trị và rủi ro của khoản đầu tư tiềm năng.
Quy tắc 501 của Quy định D chỉ ra rằng để một cá nhân là nhà đầu tư được công nhận, họ phải có giá trị ròng hơn 1 triệu đô la, không bao gồm giá trị cư trú chính của họ, hoặc họ phải đáp ứng các tiêu chuẩn thu nhập hàng năm nhất định. Các cá nhân đã kiếm được hơn 200.000 đô la mỗi năm trong hai năm và với mong muốn tiếp tục làm như vậy đủ điều kiện là nhà đầu tư được công nhận. Những người đã kết hôn có thể được coi là được công nhận nếu thu nhập kết hợp của họ ít nhất là 300.000 đô la mỗi năm.
Theo quy định này, các thực thể khác cũng có thể được coi là nhà đầu tư được công nhận, bao gồm ngân hàng và công ty bảo hiểm, cũng như các công ty, tổ chức từ thiện, ủy thác và kế hoạch lợi ích nhân viên với tài sản vượt quá 5 triệu đô la.
