Tập đoàn Starbucks (SBUX) đã tăng mạnh vào ngày 9 tháng 10 sau khi nhà đầu tư hoạt động Bill Ackman tiết lộ rằng quỹ Pers Breath Square của ông đã tích lũy được 15, 2 triệu cổ phiếu. Một chương trình chó và ngựa trên các phương tiện truyền thông lớn đã theo dõi tiết lộ, thêm vào việc mua lãi hiện đang ở mức cao nhất trong sáu tháng. Sự tiến bộ nhanh chóng khiến những người chơi bên ngoài mất cảnh giác vì, trên bề mặt ít nhất, có những lý do để tránh tiếp xúc với cổ phiếu Starbucks.
Số lượng cửa hàng cà phê đặc sản tại Hoa Kỳ đã tăng gần 50% từ năm 2005 đến 2015, trong khi số liệu thống kê gần đây cho thấy sự mở rộng này đã tiếp tục với tốc độ lành mạnh, tràn ngập thị trường với sự cạnh tranh. Doanh số nhà hàng và quán bar đã giảm mức giảm hàng tháng mạnh nhất kể từ năm 2016 vào tháng 9, thêm vào luồng gió vĩ mô này, cho thấy người tiêu dùng có thể đang thắt chặt việc mua hàng tùy ý.
Nhiều nhà đầu tư Starbucks tin rằng sự bành trướng nhanh chóng của Trung Quốc sẽ vượt xa tốc độ tăng trưởng doanh số tầm thường của Mỹ, nhưng đó là một lá bài hoang dã cho mối quan hệ xấu đi với quốc gia châu Á. Mặc dù hạt cà phê sẽ không xuất hiện trong danh sách thuế bất cứ lúc nào sớm, chính phủ Trung Quốc có thể gây khó khăn cho các công ty Mỹ nếu họ chọn làm như vậy, ném lên các rào cản dưới hình thức quy tắc, kiểm tra và đóng cửa.
Biểu đồ dài hạn SBUX (1995 - 2018)
Công ty đã công khai với mức 34 xu được điều chỉnh tách vào tháng 6 năm 1992 và bước vào một xu hướng tăng ngay lập tức lên tới $ 1, 01 vào năm 1994. Cổ phiếu đã tăng mạnh vào năm 1995, đạt mức tăng ấn tượng trong thiên niên kỷ mới trong khi chia ba lần. Cuộc biểu tình bị đình trệ chỉ trên $ 6, 00 vào tháng 11 năm 2000, nhường chỗ cho một nỗ lực đột phá vào tháng 2 năm 2001, sau đó là một xu hướng giảm kết thúc sau các cuộc tấn công ngày 11 tháng 9.
Một đột phá năm 2003 đã bốc cháy, thêm điểm vào năm 2006 khi xu hướng tăng bị đình trệ ngay dưới $ 20. Một đỉnh kép ở mức đó đã bị phá vỡ vào năm 2007, mang lại một sự suy giảm tàn khốc làm giảm các lợi ích được đăng trong thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ. Một sự phục hồi đã mở ra theo cùng một quỹ đạo như xu hướng giảm trước đó, hoàn thành mô hình hình chữ V vào năm 2011. Người mua cam kết sau đó nắm quyền kiểm soát, đưa mức cao mới lên mức đỉnh tháng 10 năm 2015 ở mức 64 đô la, đã đánh dấu mức kháng cự trong ba năm qua.
Biểu đồ ngắn hạn SBUX (2017 - 2018)
Hỗ trợ phạm vi trong 50 đô la thấp hơn đã bị phá vỡ vào tháng 6 năm 2018 sau khi công ty hạ hướng dẫn tại một hội nghị nhà đầu tư. Cổ phiếu đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm trước khi vượt qua ngưỡng kháng cự vào tháng 8 và lấp đầy khoảng trống tháng 6 khoảng sáu tuần sau đó, cuối cùng giải quyết trên đường trung bình động theo hàm mũ 200 ngày (EMA). Nó đã vượt qua mức hỗ trợ đó sau khi Ackman tiết lộ và hiện đã đạt đến ngưỡng kháng cự ở mức cao nhất được đăng vào tháng 3 và tháng 4.
Hành động giá vẫn chưa chấm dứt chuỗi mức cao thấp hơn trong nỗ lực đột phá tháng 5 năm 2017, điều này sẽ đòi hỏi một đợt tăng giá lên mức cao nhất trong tháng 1 gần $ 62. Đỉnh đó đã được sắp xếp hẹp với mức thoái lui bán ra Fibre.786, đánh dấu điểm kết thúc có khả năng cho mức tăng hiện tại. Kháng cự mạnh hơn nhiều đang chờ đợi trên rào cản đó, cho thấy rằng một đột phá sẽ mất tối thiểu ba đến sáu tháng.
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã đứng đầu năm 2015 và bước vào giai đoạn phân phối đạt mức 2014 trong mùa hè năm 2018. Nó đã tăng xuống mức thấp trong hai tháng qua nhưng giờ mới tiến đến điểm giữa của phạm vi nhiều năm. Đây là tiến bộ lành mạnh nhưng không đủ để hỗ trợ đột phá, củng cố chủ đề tăng giá hơn là bắt đầu một bước tiến mạnh mẽ.
Điểm mấu chốt
Thật ý nghĩa khi chờ đợi một sự phục hồi cho EMA 200 ngày nếu bạn muốn sở hữu Starbucks, với sự kháng cự gần. Một thời gian nắm giữ dài hạn sau đó có thể cần thiết để tạo ra lợi nhuận trong khi chờ đợi các chất xúc tác tích cực có thể ăn qua nhiều lớp cung trên cao.
