Tổ chức tài chính quan trọng có hệ thống (SIFI) là gì?
Một tổ chức tài chính quan trọng có hệ thống (SIFI) là một ngân hàng, bảo hiểm hoặc tổ chức tài chính khác mà các cơ quan quản lý liên bang Hoa Kỳ xác định sẽ gây rủi ro nghiêm trọng cho nền kinh tế nếu nó sụp đổ. Một Sify được xem là một người quá lớn để thất bại và áp đặt thêm gánh nặng pháp lý để ngăn chặn họ đi theo. Tuy nhiên, một nhãn Sify mang lại sự xem xét kỹ lưỡng hơn và các quy định bổ sung.
Chìa khóa chính
- Một tổ chức tài chính quan trọng có hệ thống (Sify) là một công ty mà các cơ quan quản lý Hoa Kỳ xác định sẽ gây rủi ro nghiêm trọng cho nền kinh tế nếu nó sụp đổ. Nhãn này áp đặt các yêu cầu pháp lý bổ sung và tăng cường giám sát, bao gồm cả sự giám sát chặt chẽ của Cục Dự trữ Liên bang, yêu cầu về vốn cao hơn, các bài kiểm tra căng thẳng định kỳ và nhu cầu tạo ra "ý chí sống". Năm ngoái, Tổng thống Donald Trump đã ký một dự luật nhằm giảm bớt các phần của Đạo luật Dodd-Frank, nâng ngưỡng xác định công ty nào đủ điều kiện là tổ chức tài chính quan trọng có hệ thống (Sify). Những thay đổi sẽ thấy nhiều FI có kích thước trung bình tiết kiệm hàng triệu chi phí tuân thủ quy định và cho phép họ linh hoạt hơn để mở rộng kinh doanh.
Hiểu biết về tổ chức tài chính quan trọng có hệ thống (Sify)
Suy thoái kinh tế lớn chủ yếu đổ lỗi cho các công ty tài chính chịu quá nhiều rủi ro. Các nhà quản lý nhận ra rằng sự xem xét kỹ lưỡng hơn trong tương lai sẽ là tối quan trọng để ngăn chặn sự lặp lại, lưu ý rằng nhiều công ty trong ngành này đã ăn sâu vào chức năng của nền kinh tế, hoặc, khi họ đặt nó, quá lớn, phức tạp và liên kết với nhau để thất bại.
Đạo luật Dodd-Frank năm 2010, để đối phó với cuộc khủng hoảng tài chính, đã thành lập Hội đồng giám sát ổn định tài chính (FSOC), trao quyền cho các ngân hàng và các công ty tài chính quan trọng khác có hệ thống (Sify).
Nhãn này áp đặt các yêu cầu quy định bổ sung và tăng cường kiểm tra. Chúng bao gồm sự giám sát chặt chẽ của Cục Dự trữ Liên bang, yêu cầu về vốn cao hơn, kiểm tra căng thẳng định kỳ và nhu cầu sản xuất "ý chí sống" để thúc đẩy hoạt động mà không gây ra khủng hoảng tài chính hoặc yêu cầu giải cứu.
Các tổ chức tài chính (FI) có dấu hiệu căng thẳng khi thử nghiệm được yêu cầu hoãn việc mua lại cổ phần, cắt giảm kế hoạch cổ tức và, nếu cần, tăng thêm vốn.
Luật này được thiết kế để ngăn chặn sự lặp lại của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, trong đó các tổ chức không được kiểm soát phần lớn như American International Group Inc. (AIG) yêu cầu các gói cứu trợ tài trợ cho người nộp thuế lớn. Lý do rằng sự lây nhiễm tài chính có thể bắt nguồn từ những nơi không ngờ tới, các nhà lập pháp đã tạo ra FSOC để kiểm tra các công ty theo rủi ro do quy mô, tình hình tài chính, mô hình kinh doanh và mối liên hệ của họ với các khu vực khác của nền kinh tế.
Tiêu chuẩn cho Tổ chức tài chính quan trọng có hệ thống (SIFI)
Quá trình xác định công ty nào là tổ chức tài chính quan trọng có hệ thống (SIFI) đã trải qua một số thay đổi muộn. Trước đây, các FI với tài sản trị giá hơn 50 tỷ USD được dán nhãn là quan trọng về mặt hệ thống.
Sau đó, vào năm 2018, sau làn sóng khiếu nại từ các ngân hàng nhỏ hơn đang phải vật lộn để xử lý các chi phí tuân thủ quy định nâng cao, Tổng thống Donald Trump, người đã mô tả Đạo luật Dodd-Frank là một lực lượng rất tiêu cực, đã ký vào luật một phần. Dự luật đã tăng ngưỡng của tổ chức tài chính quan trọng có hệ thống (SIFI) lên 100 tỷ đô la và sau đó lên tới 250 tỷ đô la sau 18 tháng.
Những thay đổi này dự kiến sẽ giải phóng khoảng 26 ngân hàng khỏi các bài kiểm tra căng thẳng nghiêm ngặt hàng năm, đưa số lượng các tổ chức phải đối mặt với sự giám sát tăng cao xuống còn khoảng 12. Những cái nhìn được giải phóng được thiết lập để tiết kiệm hàng triệu chi phí tuân thủ quy định. Giám sát ít hơn cũng sẽ giúp họ linh hoạt hơn để mở rộng kinh doanh.
Các yếu tố của Tổ chức tài chính quan trọng có hệ thống (Sify)
Trong quá khứ, quá trình xác định liệu một tổ chức phi ngân hàng có gây ra rủi ro hệ thống hay không đã bị chỉ trích nặng nề. MetLife Inc. (MET) đã thắng một vụ kiện phản đối tình trạng quan trọng về mặt hệ thống của mình vào tháng 3 năm 2016, với thẩm phán gọi quyết định của chính phủ là dán nhãn cho công ty bảo hiểm nhân thọ là "tùy tiện và thất thường.
Những người hoài nghi về nhãn hiệu của tổ chức tài chính quan trọng có hệ thống (SIFI) và các quy định của Dodd-Frank nói chung đã lập luận rằng thay vì ngăn chặn các công ty "quá lớn để thất bại", chỉ định chỉ xác định những cái đang tồn tại.
Trên thực tế, một số ý kiến cho rằng gánh nặng pháp lý gia tăng đã làm tăng nguy cơ lây nhiễm tài chính: vì các ngân hàng lớn có khả năng gánh chịu thêm chi phí, do đó, họ đã đưa ra một cách mạnh mẽ hơn và kết quả lớn hơn, trớ trêu thay lĩnh vực tài chính.
Dự luật Crapo năm 2018 của Tổng thống Trump, còn được gọi là Đạo luật Tăng trưởng Kinh tế, Cứu trợ Quy định và Bảo vệ Người tiêu dùng, hy vọng sẽ loại bỏ mối đe dọa này bằng cách giải phóng những người cho vay cỡ trung khỏi sự giám sát chặt chẽ và tốn kém về quy định.
