Tỷ lệ nghĩa vụ tài chính (FOR) là gì?
Tỷ lệ nghĩa vụ tài chính là tỷ lệ thanh toán nợ hộ gia đình trên tổng thu nhập khả dụng ở Hoa Kỳ và được Cục Dự trữ Liên bang sản xuất theo thống kê quốc gia. Nó đo lường bao nhiêu thu nhập hộ gia đình được chi cho việc trả nợ và các nghĩa vụ tài chính khác.
Biện pháp này, nhằm mục đích nắm bắt phần thu nhập sau thuế của hộ gia đình có nghĩa vụ trả nợ (như thế chấp, HOC TRỢ, thanh toán khoản vay tự động và lãi suất thẻ tín dụng), được tính bằng tỷ lệ của các khoản thanh toán nợ bắt buộc (lãi và gốc) để tổng hợp thu nhập sau thuế. Đây là thước đo kinh tế quốc gia duy nhất về gánh nặng nợ hộ gia đình và các nghĩa vụ khác đối với ngân sách hộ gia đình.
Dữ liệu này được sản xuất hàng quý. Tuy nhiên, nó không được Fed phát hành theo lịch trình đã được công bố và có thể bị sửa đổi và chậm trễ không thể đoán trước. Bởi vì dữ liệu được lấy từ một loạt các nguồn khác, chuỗi của nó được sửa đổi hàng quý để phản ánh thông tin đầy đủ hơn. Các sửa đổi có thể lớn hoặc nhỏ trong bất kỳ quý nào mà không có mẫu được biết trước.
Giải thích về tỷ lệ nghĩa vụ tài chính
Tỷ lệ nghĩa vụ tài chính là một thước đo rộng hơn so với tỷ lệ dịch vụ nợ hộ gia đình (DSR). Ngoài các khoản thanh toán thế chấp bắt buộc và các khoản thanh toán nợ tiêu dùng theo lịch trình bao gồm DSR, FOR còn bao gồm các khoản thanh toán tiền thuê nhà trên tài sản của người thuê nhà, thanh toán cho thuê ô tô, bảo hiểm nhà và thanh toán thuế bất động sản.
Tỷ lệ dịch vụ nợ hộ gia đình (DSR) là tỷ lệ của tổng số các khoản thanh toán nợ hộ gia đình cần thiết trên tổng thu nhập khả dụng. DSR được chia thành hai phần. DSR thế chấp và DSR tiêu dùng tổng hợp với DSR. DSR thế chấp là tổng số thanh toán thế chấp bắt buộc hàng quý chia cho tổng thu nhập cá nhân hàng quý.
DSR của người tiêu dùng là tổng số thanh toán nợ tiêu dùng theo lịch hàng quý chia cho tổng thu nhập cá nhân hàng quý. Tỷ lệ nghĩa vụ tài chính là một thước đo rộng hơn so với tỷ lệ dịch vụ nợ. Nó bao gồm các khoản thanh toán tiền thuê nhà trên tài sản của người thuê, thanh toán cho thuê tự động, bảo hiểm của chủ nhà, tín dụng quay vòng và thanh toán thuế bất động sản.
Bao gồm các mục như thanh toán tiền thuê nhà ở chính cũng như các chi phí liên quan đến nhà ở khác phản ánh tỷ lệ sở hữu nhà ngày càng tăng của khu vực hộ gia đình. Bao gồm các khoản thanh toán cho thuê ô tô phản ánh sự tăng trưởng của thị trường cho thuê ô tô.
Theo thời gian, gánh nặng nghĩa vụ tài chính mà các hộ gia đình Mỹ phải đối mặt sẽ thay đổi tùy theo sự thay đổi về nợ, lãi suất và thu nhập. FOR càng cao, nguy cơ các hộ gia đình sẽ không thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của họ càng cao.
Hạn chế của tỷ lệ nghĩa vụ tài chính
Giống như hầu hết các biện pháp hoạt động kinh tế đơn lẻ khác, FOR có một số điểm yếu và hạn chế. Bất kỳ phân tích kinh tế vĩ mô sử dụng biện pháp này nên được kết hợp với dữ liệu khác. Những điểm yếu thường được trích dẫn nhất bao gồm:
- dữ liệu không được công bố trên một lịch trình được công bố, cũng không phải là các bản phát hành thời gian trễ đáng kể được công bố trước khi kết thúc quý cho các bản sửa đổi không thể đoán trước chỉ tổng hợp và quốc gia - không có chi tiết về nhân khẩu học hoặc khu vực
