Cổ phiếu của Johnson & Johnson (JNJ) đã có một năm 2018 khủng khiếp, với cổ phiếu giảm gần 7%, trong khi S & P 500 đã giảm chỉ khoảng 1%. Để làm cho vấn đề tồi tệ hơn, cổ phiếu của gã khổng lồ dược phẩm hiện có vẻ đắt đỏ vì triển vọng tăng trưởng doanh thu và doanh thu vẫn còn yếu. Trong khi đó, một phân tích về biểu đồ kỹ thuật cho thấy cổ phiếu có thể giảm gần 11%, từ mức giá hiện tại của nó khoảng 129, 40 đô la.
Một bài báo trên Investopedia hồi tháng 1 đã lưu ý rằng Johnson & Johnson có thể tăng lên 160 đô la nếu công ty thấy nhiều sự mở rộng được thúc đẩy bởi tăng trưởng thu nhập. Nhưng bội số thu nhập đã ký hợp đồng kể từ đó khi giá cổ phiếu đã giảm. Cổ phiếu đã giảm 12% so với mức cao trong tháng 1, sau khi báo cáo kết quả hàng quý được hỗ trợ bởi một loại tiền tệ yếu hơn và thuế suất thấp hơn.
Đắt tiền liên quan đến thị trường
Cổ phiếu của Johnson & Johnson không hề rẻ, giao dịch khi giao dịch ở mức 15, 2 lần thu nhập 2019 là 8, 54 đô la mỗi cổ phiếu. S & P 500 hiện giao dịch khoảng 16, 5 lần ước tính thu nhập 2019 là 160, 77 đô la, theo chỉ số S & P Dow Jones, giúp công ty giảm giá nhẹ cho thị trường. Nhưng S & P 500 dự kiến sẽ thấy thu nhập của nó tăng hơn 10% từ 146, 13 đô la mỗi cổ phiếu vào năm 2018. Johnson & Johnson dự kiến sẽ thấy thu nhập của mình chỉ tăng 5, 75% trong năm 2019, từ mức 8, 07 đô la năm 2018. Điều chỉnh tăng trưởng, Johnson & Johnson giao dịch với tỷ lệ PEG là 2, 65 so với tỷ lệ PEG của S & P 500 là 1, 64.
Đắt tiền tương đối
Trong số 25 công ty hàng đầu trong Chăm sóc sức khỏe Chọn ngành SPDR ETF (XLV), tỷ lệ P / E trung bình trong một năm là 16, 58. Nhưng thu nhập được dự báo sẽ tăng trung bình cho 25 công ty thêm 12%, trong khi doanh thu được nhìn thấy tăng trung bình 6%. Johnson & Johnson dự kiến sẽ tăng trưởng doanh thu chỉ 4%, đặt cả thu nhập và tăng trưởng doanh thu dưới mức trung bình. Trên thực tế, trong số bảy công ty dự báo sẽ tăng trưởng thu nhập dưới 6%, Johnson & Johnson mang lại thu nhập cao nhất trong một năm.
Kỹ thuật yếu
Biểu đồ kỹ thuật cũng bị hư hại sau khi cổ phiếu giảm xuống dưới xu hướng tăng kỹ thuật gần hai năm, kể từ tháng 9 năm 2016. Khu vực hỗ trợ kỹ thuật tiếp theo đến gần hơn với $ 115, giảm hơn 11%.
Các nhà phân tích hỗn hợp
Trong số 25 nhà phân tích bao gồm Johnson & Johnson, theo Ycharts, chỉ 48% có xếp hạng mua hoặc vượt trội, trong khi 52% có tỷ lệ nắm giữ hoặc tệ hơn đối với cổ phiếu. Nhưng các nhà phân tích tương tự không thấy cổ phiếu tăng trong năm 2018, với mục tiêu giá trung bình là $ 147, 50, tăng 14, 3% so với giá hiện tại.
Với các nhà phân tích dự báo tăng trưởng thu nhập và doanh thu chậm và bội số thu nhập cao so với thị trường rộng lớn hơn và các công ty cùng ngành, cổ phiếu của Johnson & Johnson có thể có một con đường khó khăn phía trước. Nhưng công ty luôn có thể thay đổi tường thuật khi báo cáo kết quả tiếp theo vào ngày 17 tháng 4.
