Có một câu ngạn ngữ đầu tư cũ mà các nhà quản lý tiền tung ra: "hãy đa dạng rủi ro, không sợ rủi ro" . Nhưng khái niệm hấp dẫn này thực sự có ý nghĩa gì và tại sao nó lại quan trọng đến vậy?
Rủi ro là cốt lõi của đầu tư và là điều cần thiết. Bạn thực sự không thể kiếm được tiền mà không gặp một số rủi ro, nhưng rủi ro quá mức hoặc phi lý có thể là thảm họa. Theo đó, không có gì sai khi là thân thiện với rủi ro hoặc không thích rủi ro. Nhưng có một cái gì đó sai với rủi ro chưa được phân loại hoặc quản lý sai, hoặc một danh mục đầu tư không có rủi ro đến mức nó cũng không có lợi nhuận.
Câu ngạn ngữ trên đang làm cho một điểm rất cụ thể và một điểm cực kỳ quan trọng. Cụ thể, nếu bạn vừa sẵn sàng và có thể chấp nhận nhiều hơn mức độ rủi ro trung bình, bạn phải làm điều đó một cách hợp lý. Rủi ro cao hơn không có nghĩa là bỏ tất cả trứng vào một giỏ hoặc đánh bạc. Một danh mục đầu tư có rủi ro cao hơn sẽ luôn bao gồm các loại tài sản khác nhau và có thể được quản lý một cách chủ động và hợp lý.
Ở một mức độ nào đó, bạn có thể thân thiện với rủi ro hơn bạn nghĩ, miễn là nó thực sự được thực hiện chính xác. Sự thân thiện rủi ro thận trọng không có ý nghĩa. Nói cách khác, bạn không nên né tránh rủi ro mỗi lần, mà tránh xa quá nhiều hoặc loại rủi ro sai.
Tìm mức độ chấp nhận rủi ro của bạn
Chắc chắn, bạn cần một mức độ rủi ro mà bạn cảm thấy thoải mái về khả năng chấp nhận rủi ro cá nhân của chính bạn. Tuy nhiên, bạn nên cảm thấy hoàn toàn thoải mái với danh mục đầu tư có mức độ rủi ro trung bình hoặc thậm chí được quản lý tốt, thay vì để tiền trong ngân hàng nằm im lìm trong nhiều năm.
Thậm chí đã có trường hợp người thụ hưởng kiện người ủy thác của họ vì đã để lại hàng trăm ngàn đô la hoàn toàn bằng tiền mặt hoặc trái phiếu trong 30 năm. Nếu bạn so sánh kết quả của một danh mục đầu tư đa dạng tốt, thì thật đáng kinh ngạc khi một danh mục đầu tư thực sự thấp hoặc không có rủi ro thực hiện kém đến mức nào.
Đồng thời, những người được ủy thác cũng bị kiện vì danh mục đầu tư gần như hoàn toàn bằng cổ phiếu. Nhiều nhà đầu tư ngây thơ nghĩ rằng những người được ủy thác hoặc người môi giới của họ chỉ tuyệt vời cho đến năm 2000 hoặc 2008, sau đó các danh mục đầu tư vốn đã sụp đổ và các nhà môi giới đang đứng đó như hoàng đế không có quần áo.
Nói tóm lại, bạn không muốn một trong hai thái cực này. Bạn cần một cái gì đó ở giữa, hoặc có thể rủi ro hơn một chút, nhưng chỉ khi nó được quản lý tốt.
(Để biết thêm, hãy xem Mức độ chấp nhận rủi ro của bạn là gì? )
Xây dựng danh mục đầu tư đa dạng
Bạn có thể muốn có ít nhất ba loại tài sản và có thể nhiều hơn nữa. Vốn chủ sở hữu, trái phiếu và, nói, bất động sản (cộng với tiền mặt) nên là tối thiểu. Và bạn chắc chắn có thể mở rộng điều này sang vốn cổ phần tư nhân, quỹ nước ngoài, quỹ phòng hộ, v.v., tùy thuộc vào thị trường, sở thích và mục tiêu của bạn.
Bạn không nên cố gắng "canh thời gian" một cách chính xác, nhưng hãy chú ý đến tất cả các loại tài sản của bạn - những thứ bạn có bây giờ và những thứ bạn có thể muốn trong tương lai. Bạn cũng sẽ muốn bỏ một số và / hoặc giảm thời gian nắm giữ hiện tại của bạn theo thời gian. Quản lý nắm giữ của bạn là điều cần thiết để tối ưu hóa danh mục đầu tư của bạn.
Điều quan trọng là ít nhất phải đặt ra một số giới hạn, chẳng hạn như tiếp xúc với cổ phiếu của Hoa Kỳ hoặc các chiến lược cụ thể.
Chẳng hạn, bạn có thể muốn có một số quỹ dựa trên giá trị và một số quỹ theo dõi đơn giản. Tương tự, một số thủ tục dừng lỗ thường không thể thiếu, đặc biệt là với các tài sản có rủi ro cao hơn, để tránh sự sụt giảm nghiêm trọng về giá trị.
Bạn cũng cần biết các chiến lược khác nhau của mình tương tác với nhau như thế nào và hiểu cách các khoản đầu tư tốt và xấu biến đổi và phát triển theo thời gian. Bản chất của vấn đề là bắt đầu với một danh mục đầu tư đa dạng hợp lý và giữ cho nó được đa dạng hóa theo thời gian.
(Tìm hiểu thêm trong, Cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn để đi đúng hướng .)
Đánh giá lại danh mục đầu tư của bạn
Nó có thể phức tạp, nhưng nó không cần phải như vậy. Nếu bạn làm việc với một cố vấn tốt hoặc thậm chí là một mình, bạn có thể giữ nó đơn giản và vẫn làm tốt. Bạn không cần quá nhiều tài sản để đa dạng hóa và quản lý tích cực không phải là tất cả thường xuyên.
Một quy trình chọn cổ phiếu thực sự tích cực với số lượng lớn các giao dịch mua và bán có thể là một công việc toàn thời gian và được cung cấp các lợi ích, thường là một công việc ngu ngốc . Đối với hầu hết các nhà đầu tư, bạn và / hoặc nhà môi giới của bạn chỉ cần gặp nhau vài tháng một lần (có thể hàng tháng) hoặc ad hoc nếu có gì đó thay đổi đột ngột. Bạn có thể xem những gì bạn có, cách thức hoạt động và liệu có bất kỳ dấu hiệu nguy hiểm nào với tài sản hiện tại của bạn hay bất kỳ điều gì hứa hẹn ngoài đó mà bạn chưa có. Đây không phải là một vấn đề lớn và không căng thẳng khủng khiếp cũng không tốn thời gian.
Nhưng nếu bạn chỉ để tiền của mình bị đình trệ trong ngân hàng hoặc trôi lên hoặc xuống như một con tàu trong đại dương, bạn không có khả năng làm tốt. Hơn nữa, bạn sẽ không gặt hái được những lợi ích tiềm năng của việc chấp nhận rủi ro đúng lúc.
Điểm mấu chốt
Cám dỗ vì nó có thể dành cho những người hoài nghi hoặc những người thực sự không thể bị làm phiền với tiền của họ, chỉ cần tránh rủi ro là không thông minh và không phải là câu trả lời. Không thể kiếm được một tỷ lệ lợi nhuận kha khá theo thời gian cho một danh mục đầu tư quá bảo thủ. Nó sẽ tránh được tổn thất trong các vụ tai nạn, nhưng cũng tránh lợi nhuận trong thời gian tốt. Hãy nhớ rằng, luôn có thời điểm tốt và thời gian xấu cho từng loại tài sản.
Bí quyết thực sự là chấp nhận rủi ro đúng với số lượng phù hợp vào đúng thời điểm. Không ai có thể có được tất cả các vị trí này trên, nhưng bạn không cần phải làm như vậy để tối ưu hóa danh mục đầu tư của bạn. Bạn chỉ cần có mức độ đa dạng hóa hợp lý, thậm chí ở mức độ rủi ro tương đối cao, sẵn sàng và có thể theo dõi danh mục đầu tư và hành động khi cần thiết.
(Để biết thêm mẹo, hãy xem Rủi ro và Đa dạng hóa: Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn .)
