Chỉ số dựa trên rộng là gì?
Một chỉ số dựa trên rộng được thiết kế để phản ánh sự chuyển động của một nhóm cổ phiếu hoặc toàn bộ thị trường. Chỉ số dựa trên diện rộng với số lượng cổ phiếu ít nhất là Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones, chỉ có 30 cổ phiếu được đưa vào chỉ số. Một trong những lớn nhất là Wilshire 5000 Total Market Index. Các ví dụ khác về các chỉ số dựa trên phạm vi rộng bao gồm Chỉ số S & P 500, Chỉ số Russell 3000, Chỉ số thị trường chính AMEX và Chỉ số tổng hợp NASDAQ.
Hiểu các chỉ số dựa trên chiều rộng
Một chỉ mục là một công cụ được sử dụng để theo dõi hiệu suất trong một rổ cổ phiếu. Phương pháp được sử dụng để tính toán một chỉ số có thể khác nhau, nhưng mục đích cuối cùng của mỗi chỉ số là có một điểm chuẩn để xem các biến động giá trung bình của nhóm trong một khoảng thời gian. Các nhà đầu tư muốn có lợi ích tối đa hóa đa dạng hóa có thể đầu tư vào các chứng khoán được bao gồm trong một chỉ mục hoặc đầu tư vào các sản phẩm tài chính khác, ví dụ như một số quỹ chỉ số được tạo thành từ các cổ phiếu trong chỉ số.
Chìa khóa chính
- Chỉ số dựa trên phạm vi rộng là điểm chuẩn được sử dụng để theo dõi hiệu suất của một nhóm cổ phiếu. Chỉ số đường sắt trung bình của Dow Jones là mức trung bình đầu tiên, được xuất bản vào năm 1884, và sau đó là Chỉ số công nghiệp Dow Jones vào năm 1896. Chỉ số S & P 500 là phổ biến Chỉ số dựa trên phạm vi rộng mà các nhà đầu tư có thể sở hữu bằng cách mua cổ phiếu của quỹ ETF có tên SPDR 500 Trust. Với các chứng khoán tạo nên một chỉ số dựa trên phạm vi rộng có thể thêm đa dạng hóa vào danh mục đầu tư. Nhiều chỉ số thị trường có giá trị thị trường, có nghĩa là lớn các công ty có ảnh hưởng lớn hơn đến sự thay đổi giá của chỉ số so với các công ty nhỏ hơn.
Chứng khoán dựa trên các chỉ số dựa trên diện rộng, như các quỹ chỉ số, cho phép các nhà đầu tư sở hữu hiệu quả cùng một rổ cổ phiếu có trong một chỉ số chính trong khi cam kết một lượng vốn tương đối nhỏ. Một ví dụ là quỹ ETF có tên SPDR 500 Trust (SPY), nắm giữ năm trăm tên giống như Chỉ số S & P 500. Nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu của SPY như thể mua và bán cổ phiếu của cổ phiếu. Mỗi cổ phiếu thể hiện sự quan tâm về quyền sở hữu đối với các thành phần của Chỉ số S & P 500, nhưng chi phí của mỗi cổ phiếu là một phần chi phí mua tất cả năm trăm cổ phiếu cùng một lúc.
Ví dụ về các chỉ mục dựa trên chiều rộng
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones, được đề cập thường xuyên bởi các nhà bình luận tin tức trên thị trường chứng khoán, có một trong số ít cổ phiếu nhất trong số các chỉ số dựa trên diện rộng. Đây cũng là chỉ số thị trường lâu đời thứ hai của Mỹ sau Chỉ số vận tải trung bình Dow Jones. Trong khi trung bình vận tải (ban đầu được gọi là Trung bình Đường sắt Dow Jones) được công bố lần đầu tiên vào năm 1884, trung bình công nghiệp không được tính cho đến năm 1896.
Phần công nghiệp của tên này phần lớn mang tính lịch sử, vì nhiều thành phần hiện đại ít liên quan đến ngành công nghiệp nặng vào cuối những năm 1800. Ban đầu nó được hình thành bởi biên tập viên của Wall Street Journal và đồng sáng lập của Dow Jones & Company Charles Dow. Nó hiện thuộc sở hữu của S & P Dow Jones Indices, thuộc sở hữu đa số của S & P Global.
Trung bình công nghiệp là mức trung bình nổi tiếng nhất của Chỉ số trung bình, được đặt theo tên của Dow và một trong những cộng sự kinh doanh của ông, nhà thống kê Edward Jones. Mặc dù được thiết kế để phản ánh sức mạnh của nền kinh tế Mỹ, hiệu suất của chỉ số bị ảnh hưởng nặng nề bởi các báo cáo kinh tế và doanh nghiệp toàn cầu cũng như các sự kiện chính trị trong và ngoài nước. Chiến tranh, khủng bố và thiên tai cũng có thể tác động đến chỉ số Dow.
Wilshire Associates, một công ty quản lý đầu tư, đã bắt đầu Wilshire 5000 Total Market Index vào năm 1974, đặt tên cho số lượng vấn đề gần đúng mà nó đưa vào thời điểm đó. Nó được đổi tên thành "Dow Jones Wilshire 5000" vào tháng 4 năm 2004, sau khi Dow Jones & Company nhận trách nhiệm tính toán và bảo trì. Vào ngày 31 tháng 3 năm 2009, chỉ số trở lại tên Wilshire 5000 khi Wilshire Associates chấm dứt thỏa thuận với Dow Jones.
Trong khi Wilshire 5000 Total Market Index ban đầu có khoảng 5.000 cổ phiếu, danh sách này đã tăng lên bao gồm hơn 6.500 ngày hôm nay. Giống như S & P 500, chỉ số được tính toán bằng phương pháp trọng số giá trị thị trường, có nghĩa là các công ty lớn hơn sẽ có ảnh hưởng lớn hơn đến hiệu suất của chỉ số so với các công ty nhỏ hơn. Mặt khác, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones là cổ phiếu có giá và các cổ phiếu có giá cao hơn có nhiều ảnh hưởng hơn trong chỉ số so với các cổ phiếu giá thấp.
