Phân tích ngành có nghĩa là gì?
Phân tích ngành là một đánh giá về điều kiện kinh tế và tài chính và triển vọng của một lĩnh vực nhất định của nền kinh tế. Phân tích ngành phục vụ để cung cấp cho một nhà đầu tư một bản án về việc các công ty trong lĩnh vực này dự kiến sẽ hoạt động tốt như thế nào.
Phân tích ngành thường được sử dụng bởi các nhà đầu tư chuyên về một lĩnh vực cụ thể hoặc những người sử dụng phương pháp xoay vòng từ trên xuống hoặc theo ngành để đầu tư. Theo cách tiếp cận từ trên xuống, các lĩnh vực hứa hẹn nhất được xác định đầu tiên, và sau đó nhà đầu tư xem xét các cổ phiếu trong lĩnh vực đó để xác định những ngành nào cuối cùng sẽ được mua. Chiến lược xoay vòng ngành có thể được sử dụng bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu cụ thể hoặc bằng cách sử dụng các quỹ giao dịch trao đổi dựa trên ngành.
Phân tích ngành
Phân tích ngành dựa trên tiền đề rằng một số lĩnh vực nhất định hoạt động tốt hơn trong các giai đoạn khác nhau của chu kỳ kinh doanh. Đầu chu kỳ kinh doanh, ví dụ, lãi suất thấp và tăng trưởng bắt đầu tăng. Trong giai đoạn này, các công ty được hưởng lợi từ lãi suất thấp và tăng vay thường làm tốt. Chúng bao gồm các công ty trong lĩnh vực tài chính và tiêu dùng tùy ý. Vào cuối chu kỳ kinh tế, khi tăng trưởng chậm lại, các lĩnh vực phòng thủ như Tiện ích và Dịch vụ Viễn thông thường vượt trội hơn.
Trong chiến lược luân chuyển ngành, nhà đầu tư có thể định nghĩa các ngành theo nhiều cách khác nhau. Nhưng một nguyên tắc phân loại thường được sử dụng là Tiêu chuẩn phân loại công nghiệp toàn cầu (GICS) được phát triển bởi MSCI và Standard & Poor. GICS bao gồm 11 lĩnh vực, được chia thành 24 nhóm ngành, 68 ngành và 157 tiểu ngành. Ví dụ, lĩnh vực Staples tiêu dùng bao gồm ba nhóm ngành: 1) Bán lẻ thực phẩm & Staples, 2) Thực phẩm, đồ uống và thuốc lá, và 3) Sản phẩm gia dụng và cá nhân.
Các nhóm ngành này được chia nhỏ thành các ngành công nghiệp. Thực phẩm, đồ uống và thuốc lá, ví dụ, bao gồm ba, sau đó được chia thành các ngành công nghiệp phụ. Ví dụ, ngành công nghiệp đồ uống được tạo thành từ ba ngành công nghiệp phụ: Nhà sản xuất bia, Chưng cất & Vintners và Nước giải khát.
Công cụ quay vòng ngành và những người khác sử dụng cách tiếp cận từ trên xuống không nhất thiết phải giới hạn bản thân trong các lĩnh vực. Họ có thể chọn nhấn mạnh các nhóm ngành, ngành hoặc tiểu ngành.
