Với rất nhiều khía cạnh để xem xét và nghiền ngẫm khi cân nhắc mua cổ phiếu, thật dễ dàng để quên đi những điều nhỏ nhặt. Lệnh dừng lỗ là một trong những điều nhỏ nhặt đó, nhưng nó cũng có thể tạo ra một thế giới khác biệt. Mọi người đều có thể hưởng lợi từ công cụ này theo một cách nào đó. Đọc tiếp để biết tại sao.
Lệnh dừng lỗ là gì?
Lệnh dừng lỗ là một lệnh được đặt với một nhà môi giới để mua hoặc bán một khi cổ phiếu đạt đến một mức giá nhất định. Một điểm dừng lỗ được thiết kế để hạn chế tổn thất của nhà đầu tư đối với vị thế bảo mật. Đặt lệnh dừng lỗ cho 10% dưới mức giá mà bạn đã mua cổ phiếu sẽ giới hạn mức lỗ của bạn xuống 10%. Ví dụ: giả sử bạn vừa mua Microsoft (Nasdaq: MSFT) với giá 20 đô la cho mỗi cổ phiếu. Ngay sau khi mua cổ phiếu, bạn nhập lệnh dừng lỗ với giá $ 18. Nếu cổ phiếu giảm xuống dưới $ 18, thì cổ phiếu của bạn sẽ được bán theo giá thị trường hiện hành.
Chiến lược dừng lỗ
Tích cực và tiêu cực
Ưu điểm của lệnh dừng lỗ là bạn không phải theo dõi cách cổ phiếu hoạt động hàng ngày. Sự tiện lợi này đặc biệt tiện dụng khi bạn đi nghỉ hoặc trong tình huống ngăn bạn xem cổ phiếu của mình trong một thời gian dài.
Nhược điểm là sự biến động ngắn hạn trong giá cổ phiếu có thể kích hoạt giá dừng. Điều quan trọng là chọn tỷ lệ dừng lỗ cho phép một cổ phiếu biến động hàng ngày trong khi ngăn ngừa rủi ro giảm giá càng nhiều càng tốt. Đặt mức dừng lỗ 5% cho một cổ phiếu có lịch sử dao động 10% trở lên trong một tuần không phải là chiến lược tốt nhất. Rất có thể bạn sẽ chỉ mất tiền trên khoản hoa hồng được tạo ra từ việc thực hiện lệnh dừng lỗ của bạn.
Không có quy tắc khó và nhanh cho mức độ nên dừng lại. Điều này hoàn toàn phụ thuộc vào phong cách đầu tư cá nhân của bạn: Một nhà giao dịch tích cực có thể sử dụng 5% trong khi một nhà đầu tư dài hạn có thể chọn 15% trở lên.
Một lưu ý khác là, khi bạn đạt đến mức giá dừng, lệnh dừng của bạn sẽ trở thành lệnh thị trường và mức giá bạn bán có thể khác nhiều so với giá dừng. Thực tế này đặc biệt đúng trong một thị trường chuyển động nhanh, nơi giá cổ phiếu có thể thay đổi nhanh chóng.
Một hạn chế cuối cùng với lệnh dừng lỗ là nhiều nhà môi giới không cho phép bạn đặt lệnh dừng đối với một số chứng khoán như cổ phiếu Bảng tin OTC hoặc cổ phiếu penny.
Chìa khóa chính
- Hầu hết các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ việc thực hiện lệnh dừng lỗ. Dừng lỗ được thiết kế để hạn chế tổn thất của nhà đầu tư ở vị trí bảo mật tạo ra một động thái bất lợi. Một lợi thế chính của việc sử dụng lệnh dừng lỗ là bạn không cần phải theo dõi nắm giữ của bạn hàng ngày. Một bất lợi là sự biến động giá ngắn hạn có thể kích hoạt điểm dừng và kích hoạt bán hàng không cần thiết.
Không chỉ để ngăn ngừa tổn thất
Các lệnh dừng lỗ thường được coi là một cách để ngăn chặn thua lỗ, do đó, tên của nó. Tuy nhiên, một công dụng khác của công cụ này là để khóa lợi nhuận, trong trường hợp này đôi khi nó được gọi là "điểm dừng". Ở đây, lệnh dừng lỗ được đặt ở mức phần trăm thấp hơn giá thị trường hiện tại, không phải giá mà bạn đã mua. Giá của mức dừng lỗ điều chỉnh khi giá cổ phiếu biến động. Hãy nhớ rằng, nếu một cổ phiếu tăng giá, những gì bạn có là một khoản lãi chưa thực hiện, có nghĩa là bạn không có tiền mặt trong tay cho đến khi bạn bán. Sử dụng một điểm dừng cho phép bạn để cho lợi nhuận chạy trong khi đồng thời đảm bảo ít nhất một số tiền lãi nhận được.
Tiếp tục với ví dụ Microsoft của chúng tôi từ phía trên, giả sử bạn đặt lệnh dừng kéo dài 10% dưới mức giá hiện tại và skyrockets cổ phiếu là $ 30 trong vòng một tháng. Lệnh dừng theo dõi của bạn sau đó sẽ khóa ở mức $ 27 mỗi cổ phiếu ($ 30 - (10% x $ 30) = $ 27). Bởi vì đây là mức giá tồi tệ nhất mà bạn sẽ nhận được, ngay cả khi cổ phiếu giảm giá bất ngờ, bạn sẽ không bị chìm trong màu đỏ. Tất nhiên, hãy nhớ rằng lệnh dừng lỗ vẫn là lệnh thị trường. Nó chỉ đơn giản là không hoạt động và chỉ được kích hoạt khi đạt đến mức giá kích hoạt, vì vậy giá bán của bạn thực sự giao dịch có thể hơi khác so với giá kích hoạt được chỉ định.
Ưu điểm của lệnh dừng lỗ
Trước hết, vẻ đẹp của lệnh dừng lỗ là chi phí không có gì để thực hiện. Hoa hồng thông thường của bạn chỉ bị tính phí khi đạt đến mức giá cắt lỗ và cổ phiếu phải được bán. Bạn có thể nghĩ về nó như là một chính sách bảo hiểm miễn phí.
Quan trọng nhất, dừng lỗ cho phép ra quyết định không bị ảnh hưởng bởi cảm xúc. Mọi người có xu hướng yêu cổ phiếu, tin rằng nếu họ cho một cổ phiếu một cơ hội khác, nó sẽ xuất hiện. Điều này gây ra sự trì hoãn và trì hoãn, khi đưa ra cổ phiếu một cơ hội khác chỉ có thể gây ra tổn thất để gắn kết.
Cho dù bạn là loại nhà đầu tư nào, bạn nên biết lý do tại sao bạn sở hữu một cổ phiếu. Tiêu chí của một nhà đầu tư giá trị sẽ khác với tiêu chí của một nhà đầu tư tăng trưởng, sẽ khác với một nhà giao dịch tích cực. Bất kỳ một chiến lược nào cũng có thể hoạt động, nhưng chỉ khi bạn bám sát chiến lược. Điều này cũng có nghĩa là nếu bạn là một nhà đầu tư mua và nắm giữ khó khăn, các lệnh dừng lỗ của bạn bên cạnh vô dụng.
Vấn đề ở đây là hãy tự tin vào chiến lược của bạn và thực hiện kế hoạch của bạn. Lệnh dừng lỗ có thể giúp bạn đi đúng hướng mà không cản trở phán đoán của bạn bằng cảm xúc.
Cuối cùng, điều quan trọng là phải nhận ra rằng các lệnh dừng lỗ không đảm bảo bạn sẽ kiếm được tiền trên thị trường chứng khoán; bạn vẫn phải đưa ra quyết định đầu tư thông minh. Nếu bạn không, bạn sẽ mất nhiều tiền như bạn sẽ không có điểm dừng, chỉ với tốc độ chậm hơn nhiều.
Phần kết luận
Lệnh dừng lỗ là một công cụ đơn giản, tuy nhiên rất nhiều nhà đầu tư không sử dụng nó. Cho dù để ngăn chặn thua lỗ quá mức hoặc khóa lợi nhuận, gần như tất cả các phong cách đầu tư đều có thể hưởng lợi từ giao dịch này. Hãy nghĩ về một điểm dừng lỗ như một chính sách bảo hiểm: Bạn hy vọng bạn không bao giờ phải sử dụng nó, nhưng thật tốt khi biết bạn có sự bảo vệ nếu bạn cần nó.
