Nhà đầu tư thực sự là gì
Một nhà đầu tư thực tế thích thiết lập một danh mục đầu tư và chỉ thực hiện những thay đổi nhỏ trong một khoảng thời gian dài. Nhiều nhà đầu tư thực tế sử dụng quỹ chỉ số hoặc quỹ ngày đích chỉ thực hiện các thay đổi nhỏ và chậm đối với việc nắm giữ của họ và do đó không cần giám sát nhiều.
BREAKING DOWN Nhà đầu tư thực tiễn
Chiến lược đầu tư thực tế rất phù hợp với nhiều nhà đầu tư bán lẻ, những người có thể không có thời gian cần thiết để thường xuyên theo dõi và nghiên cứu các khoản đầu tư của họ. Quản lý thực hành, chủ động đòi hỏi các nhà đầu tư phải liên tục cập nhật các vị trí mà họ nắm giữ. Điều này thường đòi hỏi vài giờ nghiên cứu mỗi tuần. Các nhà quản lý tích cực tin rằng bằng cách thực hiện công việc này, họ có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn mức trung bình cho các khoản đầu tư của mình.
Chiến lược bắt tay không nhất thiết phải kém. Nhiều nhà đầu tư tin vào một cách tiếp cận lập chỉ mục, trong đó đặt ra rằng việc gắn bó với danh mục đầu tư đa dạng trong thời gian dài là chìa khóa cho sự giàu có. Vì các quỹ chỉ số thường có tỷ lệ chi phí rất thấp, các nhà đầu tư thực tế thường có lợi thế tích lũy so với các nhà giao dịch tích cực trả nhiều tiền hoa hồng giao dịch hơn, mất đi chênh lệch giá thầu và chịu mức thuế cao hơn đối với vốn ngắn hạn lợi nhuận và cổ tức không đủ tiêu chuẩn.
Lợi ích và hạn chế của việc trở thành một nhà đầu tư thực tiễn
Một nghiên cứu đang tiến hành so sánh lợi nhuận của nhà đầu tư với lợi nhuận thị trường, Phân tích định lượng hành vi nhà đầu tư của Dalbar, khẳng định lợi ích của phương pháp tiếp cận thực tiễn. Trong 20 năm qua cho đến năm 2017, nhà đầu tư cổ phần trung bình đã kiếm được 5, 29% mỗi năm trong khi Chỉ số S & P 500 đã tăng 7, 20% mỗi năm. Với khoản đầu tư 100.000 đô la giả định, nhà đầu tư trung bình sẽ kiếm được khoảng 120.000 đô la so với nhà đầu tư nắm giữ S & P 500. Nhà đầu tư có thu nhập cố định trung bình thậm chí còn làm tồi tệ hơn, vượt qua Bloomberg Barclays Index của Hoa Kỳ 4, 54 điểm phần trăm mỗi năm, và kiếm được khoảng 155.000 đô la ít hơn 20 năm.
Những lý do cho sự kém hiệu quả của nhà đầu tư là vô số nhưng cố gắng để thời gian thị trường và những thành kiến hành vi như ác cảm mất mát là những người đóng góp chính. Dalbar chỉ ra một cách chính xác rằng một chỉ số luôn có mặt trên thị trường và luôn được đầu tư đầy đủ trong khi các nhà đầu tư có thể đứng bên lề chờ đợi thời điểm thích hợp để quay lại thị trường.
Các nhà đầu tư thực tế có thể được hưởng lợi từ lợi nhuận của khoản đầu tư của họ mà còn từ việc tái đầu tư cổ tức. Đối với các nhà đầu tư quỹ tương hỗ, phương pháp này cho phép các nhà đầu tư mua thêm cổ phiếu quỹ với số tiền thu được từ cổ tức của họ.
Các nhà đầu tư thực hiện không nằm trong quỹ ngày mục tiêu điều chỉnh phân bổ theo thời gian có thể gặp rủi ro bổ sung khi họ tiến tới nghỉ hưu. Nếu không tái cân bằng định kỳ, một danh mục đầu tư có thể trở nên quá cân đối với các khoản đầu tư vốn rủi ro, có thể phá hủy sự giàu có nếu thị trường gấu xảy ra trong vòng 5 đến 10 năm trước khi nghỉ hưu. Nhà đầu tư thực tế sẽ cần một danh mục đầu tư bảo thủ hơn trong quỹ hưu trí để bảo toàn vốn bằng các tài sản như tiền mặt và trái phiếu chất lượng cao và có thể sẽ cần tham gia vào giao dịch quan trọng để đạt được điều này.
