Các tùy chọn có một ngôn ngữ riêng và khi bạn bắt đầu giao dịch quyền chọn, thông tin có thể có vẻ quá tải. Khi bạn nhìn vào biểu đồ tùy chọn, đầu tiên nó có vẻ giống như các hàng số ngẫu nhiên, nhưng biểu đồ chuỗi tùy chọn cung cấp cho bạn thông tin có giá trị về bảo mật ngày hôm nay và nơi nó có thể sẽ diễn ra trong tương lai. Không phải tất cả các cổ phiếu công đều có các tùy chọn, nhưng, đối với những người làm như vậy, thông tin được trình bày theo thời gian thực và theo một trật tự nhất quán. Học cách hiểu ngôn ngữ của chuỗi tùy chọn sẽ giúp bạn trở thành một nhà giao dịch hiểu biết hơn. Nó có thể tạo ra tất cả sự khác biệt giữa kiếm hoặc mất tiền trong thị trường quyền chọn.
Tìm kiếm thông tin tùy chọn
Chuỗi tùy chọn thời gian thực có thể được tìm thấy trên hầu hết các trang web tài chính trực tuyến với giá cổ phiếu. Chúng bao gồm Yahoo Finance , The Wall Street Journal Online và các trang web giao dịch trực tuyến, như OptionsXpress và TD Ameritrade. Trên hầu hết các trang web, nếu bạn tìm thấy biểu đồ của chứng khoán cơ sở, sẽ có một liên kết đến các chuỗi tùy chọn liên quan.
Chuỗi tùy chọn cho bạn biết điều gì
Chuỗi tùy chọn được liệt kê trong hai phần: cuộc gọi và đặt. Tùy chọn cuộc gọi cung cấp cho bạn quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) mua 100 cổ phiếu của cổ phiếu ở một mức giá nhất định cho đến một ngày nhất định. Tùy chọn đặt cũng cung cấp cho bạn quyền (và một lần nữa, không phải nghĩa vụ) bán 100 cổ phiếu ở một mức giá nhất định cho đến một ngày nhất định. Tùy chọn cuộc gọi luôn được liệt kê đầu tiên.
Tùy chọn có ngày hết hạn khác nhau. Ví dụ: bạn có thể mua tùy chọn cuộc gọi trên một cổ phiếu hết hạn vào tháng Tư hoặc một giao dịch khác hết hạn vào tháng Bảy. Các tùy chọn có ít hơn 30 ngày cho đến ngày hết hạn sẽ bắt đầu mất giá trị nhanh chóng, vì có ít thời gian hơn để thực hiện chúng. Thứ tự của các cột trong chuỗi tùy chọn là: đình công, ký hiệu, cuối cùng, thay đổi, đặt giá thầu, hỏi, khối lượng và lãi suất mở.
Các giá thực hiện là giá mà bạn có thể mua (bằng một cuộc gọi) hoặc bán (với một giao dịch). Tùy chọn cuộc gọi với giá thực hiện cao hơn hầu như luôn luôn rẻ hơn so với các cuộc gọi thấp hơn. Điều ngược lại là đúng đối với các tùy chọn đặt Giá đình công thấp có nghĩa là giá quyền chọn cao hơn. Với các tùy chọn, giá thị trường phải vượt qua giá thực hiện để được thực thi. Ví dụ: nếu một cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức $ 30, 00 một cổ phiếu và bạn mua tùy chọn cuộc gọi với giá 45 đô la, thì tùy chọn đó không có giá trị gì cho đến khi giá thị trường vượt qua trên 45 đô la.
Mỗi hợp đồng quyền chọn có biểu tượng riêng, giống như cổ phiếu cơ bản. Hợp đồng quyền chọn trên cùng một cổ phiếu có thời hạn sử dụng khác nhau có các ký hiệu tùy chọn khác nhau.
Giá cuối cùng là giao dịch được đăng gần đây nhất và cột thay đổi cho thấy giao dịch cuối cùng thay đổi bao nhiêu so với giá đóng cửa của ngày hôm trước. Trả giá và hỏi cho thấy giá mà người mua và người bán tương ứng sẵn sàng giao dịch ngay bây giờ. Hãy nghĩ về các lựa chọn (giống như cổ phiếu) như các cuộc đấu giá trực tuyến lớn. Người mua chỉ sẵn sàng trả rất nhiều, và người bán chỉ sẵn sàng chấp nhận rất nhiều. Đàm phán xảy ra ở cả hai đầu cho đến khi giá thầu và yêu cầu giá bắt đầu đến gần nhau hơn. Cuối cùng, người mua sẽ lấy giá chào bán hoặc người bán sẽ chấp nhận giá thầu của người mua và giao dịch sẽ xảy ra. Với một số tùy chọn không giao dịch thường xuyên, bạn có thể tìm thấy giá thầu và yêu cầu giá cách nhau rất xa. Mua một tùy chọn như thế này có thể là một rủi ro lớn, đặc biệt nếu bạn là một nhà giao dịch quyền chọn mới.
Cột âm lượng cho thấy có bao nhiêu tùy chọn được giao dịch ngày hôm nay, trong khi cột Sở thích mở cho thấy có bao nhiêu tùy chọn nổi bật.
Tùy chọn trong hoặc ngoài tiền
Cả hai tùy chọn gọi và đặt đều có thể vào hoặc ra tiền, và thông tin này có thể rất quan trọng trong việc đưa ra quyết định của bạn về lựa chọn đầu tư nào. Trong các tùy chọn tiền đã vượt qua giá thị trường hiện tại và có giá trị cơ bản ngay lập tức. Ví dụ: nếu bạn mua tùy chọn cuộc gọi với giá thực hiện là 35 đô la và giá thị trường là 37, 50 đô la, tùy chọn này đã có giá trị nội tại là 2, 50 đô la. Bạn có thể mua nó và ngay lập tức bán nó để kiếm lợi nhuận. Lợi nhuận được đảm bảo đó đã được tích hợp vào giá của quyền chọn và trong các tùy chọn tiền luôn đắt hơn nhiều so với tiền ra.
Nếu một lựa chọn hết tiền, điều đó có nghĩa là giá thực hiện chưa vượt qua giá thị trường. Bạn đang đặt cược cổ phiếu sẽ tăng giá (cho một cuộc gọi) hoặc giảm giá (cho một đặt) trước khi tùy chọn hết hạn. Nếu giá thị trường không di chuyển theo hướng bạn muốn, tùy chọn sẽ hết hạn.
Điểm mấu chốt
Biết cách đọc chuỗi tùy chọn là một kỹ năng không thể thiếu để thành thạo bởi vì nó có thể giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn và ra mặt chiến thắng thường xuyên hơn.
