Những lo ngại liên quan đến thương mại, cùng với chi phí nhiên liệu cao hơn và dự báo sản lượng cây trồng tăng, đã gây áp lực cho cổ phiếu thiết bị nông nghiệp trong năm 2019. Kết quả là, nhóm này đã kém S & P 500 khoảng 7% cho đến nay. Bất chấp những thách thức này, Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ (USDA) vẫn dự kiến thu nhập ròng của trang trại sẽ tăng 4, 8% trong năm 2019.
Các cổ phiếu trong ngành có vẻ được định vị tốt để giữ đà này vào năm 2020 khi Washington và Bắc Kinh tiếp tục thực hiện một thỏa thuận thương mại ba giai đoạn. Là một phần của thỏa thuận ban đầu, Trung Quốc chuẩn bị mua 20 tỷ đô la nông sản trong vòng 12 tháng để đổi lấy việc loại bỏ thuế quan trừng phạt và tăng số tiền đó trong các vòng đàm phán trong tương lai, Bloomberg đưa tin vào tháng 10. Hơn nữa, USDA đã cam kết viện trợ 16 tỷ đô la cho nông dân Mỹ bị ảnh hưởng bởi cuộc chiến thương mại và điều đó có thể thúc đẩy mua thêm thiết bị.
Nhu cầu cơ sở cũng sẽ có lợi cho phân khúc trong năm tới. "Chúng tôi vẫn tăng giá vào Ag vào năm 2020 vì chúng tôi mong đợi một mùa ứng dụng mạnh mẽ vào năm tới, " Nhà phân tích của Citigroup, PJ Juvekar đã viết trong một ghi chú của khách hàng, được trích dẫn bởi Barron's.
Những người dự đoán cải thiện điều kiện công nghiệp nên thêm ba cổ phiếu máy móc nông nghiệp hàng đầu này vào danh sách theo dõi của họ. Dưới đây, chúng tôi xem xét thu nhập của mỗi công ty và xem cách một đợt pullback đầu tháng 11 trên bộ ba trình bày một số giao dịch có thể hành động.
Deere & Company (DE)
Deere & Company (DE) sản xuất và phân phối thiết bị máy móc thông qua ba bộ phận kinh doanh: nông nghiệp và sân cỏ, xây dựng và lâm nghiệp, và các dịch vụ tài chính. Phố Wall dự kiến nhà sản xuất thiết bị nông nghiệp sẽ công bố thu nhập được điều chỉnh trong quý IV (Q4) là 2, 13 đô la mỗi cổ phiếu, tương đương với mức giảm 7, 4% so với quý trước. Doanh thu, mặt khác, dự kiến sẽ tăng 1, 4% so với năm trước (YY) lên 8, 46 tỷ đô la. Các nhà đầu tư sẽ chú ý đến triển vọng cập nhật của ban quản lý về sự không chắc chắn trong giao dịch - một vấn đề đã làm tổn thương lợi nhuận của công ty trong năm nay. Giao dịch ở mức 176, 03 đô la với vốn hóa thị trường là 55, 43 tỷ đô la và mang lại tỷ lệ cổ tức 1, 77%, cổ phiếu đã trở lại gần 20% từ đầu năm đến nay (YTD) kể từ ngày 22 tháng 11 năm 2019. Điều thú vị là cổ phiếu đã tăng 14, 16% so với trước đây ba tháng, vượt trội so với cả trung bình ngành công nghiệp thiết bị nông nghiệp và S & P 500 Index so với cùng kỳ lần lượt là 1, 09% và 7, 98%.
Cổ phiếu Deere giao dịch chủ yếu đi ngang trong khoảng từ tháng 1 đến tháng 9, ngoài việc bán tháo mạnh vào tháng 5 và tháng 8 - hai con sâu bướm đã chứng kiến sự leo thang trong căng thẳng thương mại Mỹ-Trung. Cổ phiếu đã bắt đầu đạt mức cao mới 2019 vào đầu tháng 10 nhưng đã rút lui trong tháng này, mang đến cơ hội giao dịch "mua nhúng" gần mức hỗ trợ từ mức tăng cao trong tháng 7 và đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày. Cân nhắc đặt lệnh dừng lỗ ban đầu bên dưới mức thấp ngày 20 tháng 11 ở mức 169, 74 đô la và tăng nó dưới mỗi mức cao hơn liên tiếp lên thấp để cho lợi nhuận chạy.
Tập đoàn Lindsay (LNN)
Tập đoàn Lindsay có trụ sở tại Omaha, Nebraska (LNN) sản xuất và phân phối thiết bị tưới tiêu nông nghiệp và các giải pháp hiệu quả nước quốc tế. Nó cũng cung cấp các sản phẩm và dịch vụ cơ sở hạ tầng đường bộ. Công ty trị giá 944, 99 triệu đô la đã mang lại khoản lợi nhuận quý 4 tài chính bất ngờ là 54%, với điểm mấu chốt là cải thiện 28, 5% trên cơ sở YY. Doanh số hệ thống dây kéo đường mạnh mẽ trong đơn vị cơ sở hạ tầng của công ty đã đóng góp vào kết quả tích cực. Tuy nhiên, tổng doanh thu giảm 17, 3% so với quý trước, bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm doanh số 28% trong phân khúc thủy lợi của công ty do thoái vốn kinh doanh. Tính đến ngày 22 tháng 11 năm 2019, cổ phiếu Lindsay phát hành tỷ lệ cổ tức 1, 42% và đã giảm 7, 69% trong năm.
Giá cổ phiếu của công ty vẫn duy trì phạm vi ràng buộc trong suốt năm 2019 cho đến nay. Trong một dấu hiệu cho thấy những con bò đực có thể đang chuẩn bị kiểm soát hành động, SMA 50 ngày đã vượt qua SMA 200 ngày vào tháng 9 để tạo ra một "thập tự vàng" - một tín hiệu kỹ thuật được theo dõi chặt chẽ thường biểu thị sự bắt đầu của một xu hướng tăng mới. Sự phục hồi của tháng 11 đối với vùng hỗ trợ quan trọng trong khoảng từ 86 đến 88 đô la cung cấp một điểm vào phù hợp cho các nhà giao dịch swing muốn chơi trở lại mức kháng cự trên không ở mức 97 đô la. Hãy suy nghĩ về việc định vị một lệnh dừng khoảng $ 84 để hạn chế rủi ro giảm giá.
CNH công nghiệp NV (CNHI)
Với giá trị thị trường là 14, 61 tỷ USD, CNH Industrial NV (CNHI) sản xuất, tiếp thị và tài chính cho thiết bị nông nghiệp, thiết bị xây dựng và xe thương mại trên toàn cầu. Nhà sản xuất máy móc đã công bố thu nhập quý 3 là 16 xu mỗi cổ phiếu, mặc dù doanh thu 6, 36 tỷ đô la trong giai đoạn này giảm 4, 9% so với quý 9 năm 2018 do hoạt động mờ nhạt trong phân khúc thiết bị nông nghiệp và thiết bị xây dựng của công ty, khiến doanh số của YY giảm 7, 2% và 8, 5%, tương ứng. Từ quan điểm định giá, cổ phiếu giao dịch với tỷ lệ giá / thu nhập chuyển tiếp (P / E) hấp dẫn gần 12, thấp hơn mức trung bình năm năm là 16, 67. Tính đến ngày 22 tháng 11 năm 2019, cổ phiếu CNH Industrial mang lại 1, 86% và đã thu hoạch được mức tăng 19, 56% so với đầu năm.
Giống như hai cổ phiếu trên, cổ phiếu của công ty đã cày xới trong năm nay. Gần đây, giá đã quay trở lại mức 10, 75 đô la, nơi nó tìm thấy một hợp lưu hỗ trợ từ đường xu hướng ba tháng, mức tăng cao trong tháng 7 và SMA 50 ngày. Những người mua ở đây nên đặt mục tiêu lợi nhuận ở đâu đó trong khoảng từ 12 đến 12, 50 đô la - một khu vực mà cổ phiếu có thể gặp phải ngưỡng kháng cự ngang đáng kể. Bảo vệ nhược điểm bằng cách cắt lỗ nếu giá không giữ trên $ 10, 50.
StockCharts.com
