Trong một thế giới đầy những triển vọng chưa được khám phá, không bao giờ là quá muộn để thử một cái gì đó mới. Các nhà đầu tư hiện đang tìm kiếm alpha và beta có thể nghĩ về việc thêm một chút samba vào danh mục đầu tư của họ. Với nền kinh tế tăng trưởng ổn định, thị trường tài chính ổn định và môi trường đầu tư tự do, Brazil có tiềm năng nổi lên như một con ngựa đen trong cuộc đua giữa các thị trường mới nổi. Nhưng để làm điều đó, Brazil chỉ cần tiếp tục khóa học hiện tại mà không làm bất cứ điều gì kịch tính. Đọc để tìm hiểu những gì Brazil cung cấp cho cộng đồng đầu tư toàn cầu.
Hai lựa chọn để có được bàn chân của bạn Các nhà đầu tư quốc tế có hai lựa chọn để đầu tư vào chứng khoán Brazil. Tùy chọn đầu tiên để đi thẳng đến nơi hành động bằng cách đầu tư vào các cổ phiếu được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Brazil. Lựa chọn thứ hai là thử con đường đầu tư ra nước ngoài có sẵn dưới dạng biên lai lưu ký của Mỹ (ADR), biên lai ký gửi toàn cầu (GDR), quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và quỹ tương hỗ tập trung vào Brazil hoặc Mỹ Latinh. Cho dù bạn chọn tùy chọn nào, điều quan trọng là tìm hiểu thêm về địa điểm thú vị này.
Tổng quan về nền kinh tế Brazil Nền kinh tế Brazil là nền kinh tế lớn thứ 10 trên thế giới. Trong giai đoạn 2004-2008, nền kinh tế tăng trưởng trung bình 4-5%. Nhiều người sẽ coi tốc độ tăng trưởng này là ít ấn tượng hơn so với tỷ lệ được thấy ở Trung Quốc và Ấn Độ, tuy nhiên Brazil vẫn tiếp tục là một điểm nóng đầu tư. Brazil là một trong số ít các quốc gia trên thế giới tự cung cấp dầu, đóng vai trò rất quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu. Brazil cũng là một nhà lãnh đạo trong các nguồn năng lượng thay thế; nó sản xuất nhiều ethanol hơn so với sản xuất kết hợp của châu Á và châu Âu. Brazil cũng là nhà sản xuất quặng sắt lớn thứ hai trên thế giới.
Với nguồn tài nguyên thiên nhiên dồi dào này, người Brazil đang sản xuất mọi thứ, từ máy bay đến ghim tóc. Hàng thập kỷ lạm phát và tiền tệ trong nước không ổn định dường như đã qua. Có một danh sách dài các điểm tích cực làm cho Brazil trở thành một ứng cử viên đầy triển vọng cho sự tăng trưởng ngoạn mục. (Đọc về cách lạm phát có thể tác động đến danh mục đầu tư của bạn trong việc đối phó với rủi ro lạm phát .)
Một thị trường chứng khoán với Megabolsa Brazil của riêng mình có một trong những sàn giao dịch chứng khoán phức tạp nhất được gọi là BM & F Bovespa, được tạo ra vào năm 2008 bởi sự hợp nhất của Sàn giao dịch tương lai Brazil (BM & F) và Sở giao dịch chứng khoán Sao Paulo (Bovespa). Sàn giao dịch chứng khoán Sao Paulo được thành lập vào năm 1890. BM & F Bovespa tích hợp cung cấp một loạt các sản phẩm để giao dịch như cổ phiếu, ETF, tương lai, hàng hóa, chuyển tiếp, quyền chọn, trái phiếu doanh nghiệp và chính phủ, vv Gần 450 công ty được niêm yết trên Bovespa. Tất cả các giao dịch về vốn và các công cụ phái sinh vốn chủ sở hữu diễn ra tại Bovespa trên một nền tảng giao dịch điện tử theo lệnh đặt hàng được gọi là Megabolsa. Sàn giao dịch chứng khoán lớn thứ hai ở Brazil là Sở giao dịch chứng khoán Rio de Janeiro (BVRJ) chuyên kinh doanh trái phiếu chính phủ và tiền tệ.
Cơ chế giao dịch tại MM & F Bovespa Tất cả các giao dịch mua và bán cổ phiếu đều được Megabolsa xử lý điện tử. Việc trao đổi cung cấp một cơ sở "môi giới tại nhà" cho phép đặt lệnh thông qua các cơ sở giao dịch internet được cung cấp bởi các nhà môi giới chứng khoán. Trao đổi cũng cung cấp truy cập thị trường trực tiếp (DMA) thông qua các nhà môi giới tham gia cho cả cá nhân và nhà đầu tư tổ chức để đặt lệnh trực tiếp vào hệ thống giao dịch Megabolsa. Cuốn sách đặt hàng Megabolsa được tổ chức theo mức ưu tiên giá / thời gian tốt nhất. Sự hiện diện của các nhà tạo lập thị trường là không bắt buộc; tuy nhiên, một số cổ phiếu nhất định có các nhà tạo lập thị trường được yêu cầu phải có mặt trên thị trường một cách liên tục để đặt giá thầu và hỏi giá cho một khối lượng chứng khoán nhất định.
Trước khi bắt đầu phiên giao dịch thông thường, có giai đoạn mở trước 15 phút trong đó các đơn đặt hàng được đặt trong hệ thống để thiết lập giá mở cửa ("cuộc gọi mở"). Trong năm phút cuối cùng, có "cuộc gọi đóng cửa" cho tất cả các cổ phiếu bao gồm các chỉ số và cho chuỗi tùy chọn cổ phiếu cơ bản bao gồm danh mục lý thuyết IBrX-100 (một trong những chỉ số thị trường). Kết thúc cuộc gọi giúp thiết lập giá đóng cửa minh bạch hơn, điều này tốt cho bất kỳ quỹ nào theo dõi các chỉ số của thị trường chứng khoán Brazil. Việc thanh toán tất cả các giao dịch trên thị trường vốn diễn ra vào T + 3, nghĩa là, bất kỳ giao dịch nào được thực hiện vào Thứ Hai cuối cùng sẽ được giải quyết vào Thứ Năm.
Giờ giao dịch Phiên giao dịch thông thường là từ 10 giờ sáng đến 5 giờ chiều Thời gian của Brasíc và từ 11 giờ sáng đến 6 giờ chiều Thời gian trong thời gian tiết kiệm ánh sáng ban ngày. Giờ thường lệ của Brazil là vào GMT - 3:00 giờ và thời gian tiết kiệm ánh sáng ban ngày là GMT - 2:00 giờ (thường có hiệu lực từ tháng 10 đến tháng 3). Chợ cũng cung cấp một cơ sở để giao dịch sau giờ giao dịch thông thường từ 5:30 chiều đến 7:00 tối (từ 6:30 tối đến 7:30 tối trong các tháng tiết kiệm ánh sáng ban ngày). Giao dịch sau thị trường diễn ra trong các thông số cụ thể như biến động giá, số lượng chứng khoán tối đa trên mỗi hoạt động và giới hạn về giá trị tài chính để giao dịch thông qua cơ sở "nhà môi giới tại nhà".
Chỉ số thị trường Có khoảng chục chỉ số liên quan đến các cổ phiếu được liệt kê trên BM & F Bovespa. Chỉ số phổ biến nhất là Chỉ số Bovespa (IBovespa) bao gồm khoảng 80% giao dịch diễn ra về khối lượng và khoảng 70% vốn hóa thị trường của sàn giao dịch.
Đầu tư vào Brazil cho các nhà đầu tư bên ngoài Brazil có một trong những môi trường đầu tư tự do nhất cho các nhà đầu tư bên ngoài. Các nhà đầu tư không thường trú, cả cá nhân và pháp nhân, có thể đầu tư vào hầu hết các công cụ thị trường tài chính và vốn có sẵn cho các nhà đầu tư thường trú, mà không có bất kỳ hạn chế nào. Tuy nhiên, các nhà đầu tư không cư trú được yêu cầu thuê các thực thể địa phương làm người giám sát và đại diện cho các vấn đề liên quan đến quy định và thuế. Các nhà đầu tư cũng được yêu cầu hoàn thành các thủ tục khác như đăng ký với Ngân hàng Trung ương Brazil, CVM điều tiết thị trường chứng khoán và Dịch vụ Doanh thu Liên bang.
Các nhà đầu tư mong muốn một tuyến đường ngắn hơn có thể sử dụng tùy chọn vận hành với tư cách là người tham gia ("hành khách") trong các tài khoản tập thể được đăng ký dưới tên của một số nhà đầu tư khác. Tất cả các khoản tiền đến và đi khỏi Brazil phải được đăng ký tại Ngân hàng Trung ương thông qua các tờ khai được gửi qua phương tiện điện tử. Để đặt lệnh trên sàn giao dịch chứng khoán, bạn cũng cần chọn một công ty môi giới thành viên của BM & F Bovespa. Hầu hết các tổ chức tài chính ở Brazil cung cấp các dịch vụ đa dạng liên quan đến đăng ký và đầu tư dưới cùng một mái nhà.
Cơ hội đầu tư ra nước ngoài Trong trường hợp bạn chưa sẵn sàng cho tuyến đường trực tiếp, bạn có thể nghĩ đến việc sử dụng một số tùy chọn có sẵn gần nhà hơn. Các nhà đầu tư bên ngoài có thể đầu tư vào cổ phiếu cơ bản của một số công ty nổi tiếng ở Brazil bằng cách đầu tư vào ADR được niêm yết tại các sàn giao dịch chứng khoán Mỹ và GDR được niêm yết tại thị trường châu Âu. Năm 2008, danh sách Global 2000 của Forbes bao gồm 34 công ty Brazil, nhiều công ty giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán Mỹ dưới dạng ADR. Tất cả các ADR đều có mệnh giá bằng đô la và tuân theo các quy định của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC). Một phương thức đầu tư phổ biến khác là thông qua các quỹ ETF, tìm cách cung cấp khả năng tiếp xúc với một số chỉ số dựa trên chứng khoán Brazil.
Trong tương lai, chúng ta có thể thấy số lượng quỹ ETF dựa trên chứng khoán Brazil tăng theo các bước nhảy vọt. Một trong những quỹ ETF Brazil nổi bật nhất là iShares MSCI Brazil Index Fund (NYSE: EWZ), được niêm yết trên Sàn giao dịch Amex của Hoa Kỳ và theo dõi các cổ phiếu cấu thành Chỉ số MSCI Brazil - chiếm khoảng 85% tổng vốn hóa thị trường. Trọng tâm của EWZ là các công ty lớn nhất Brazil với gần 75% tiếp xúc trong ba lĩnh vực đầy triển vọng nhất của nền kinh tế Brazil bao gồm ngành Vật liệu, Năng lượng và Tài chính. Ngoài ra còn có iShare MSCI Brazil ETF () được niêm yết trên thị trường chứng khoán Luân Đôn (LSE).
Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến các công ty nhỏ hơn ở Brazil, có Van Eck Brazil Small Cap ETF (NYSE: BRF), đầu tư vào các công ty kiếm được ít nhất một nửa thu nhập của họ bằng cách bán sản phẩm cho người Brazil. Một quỹ ETF nổi bật khác là Quỹ Real Wisdom Tree Dreyfus Brazil (NYSE: BZF), tìm cách cung cấp lợi nhuận được tạo ra bởi tỷ giá thị trường tiền tệ ở Brazil cũng như chuyển động của đồng tiền Brazil thực so với đồng đô la Mỹ.
Có một số quỹ ETF tiếp xúc với một loạt các quốc gia Mỹ Latinh cùng với Brazil, ví dụ, iShare S & P Latin America 40 Index Fund (NYSE: ILF), vốn đầu tư khoảng 60% vào Brazil. Chẳng hạn, có rất nhiều quỹ tương hỗ cung cấp mức độ tiếp xúc khác nhau với Brazil cùng với các quốc gia Mỹ Latinh khác, ví dụ, Quỹ công bằng Mỹ Latinh DWS (SLANX) có khoảng 70% tiếp xúc ở Brazil. Quỹ Fidelity Latin American (FLATAX) thực hiện khoảng 59% khoản đầu tư vào Brazil cùng với các quốc gia Mỹ Latinh khác.
Phần kết luận
Brazil, giống như các thị trường mới nổi khác, dường như được định vị tốt cho các cơ hội tăng trưởng mới. Để đầu tư trực tiếp vào Brazil, người ta cần tuân thủ các quy trình pháp lý khác nhau của Brazil. Con đường đầu tư ra nước ngoài cung cấp cơ hội đầu tư vào chứng khoán Brazil thông qua ADR, GDR, Mutual Funds và ETFs có sẵn trên thị trường toàn cầu. Các tùy chọn có sẵn để thực hiện đầu tư vào các thị trường mới nổi dường như đang tăng lên mỗi ngày. Sẽ là một ý tưởng tốt để thực hiện một số nghiên cứu thêm của riêng bạn trước khi chọn bất kỳ tùy chọn.
Để biết thêm thông tin về các quỹ ETF thị trường mới nổi, hãy xem Tìm kiếm tài sản trong các quỹ ETF nước ngoài .
