Mục lục
- Môi giới trái phiếu hoạt động như thế nào
- Mua trái phiếu chính phủ
- Quỹ trái phiếu
Trái phiếu thường có thể được mua từ một nhà môi giới trái phiếu thông qua các kênh môi giới dịch vụ hoặc chiết khấu đầy đủ, tương tự như cách mua cổ phiếu từ một nhà môi giới chứng khoán.
Trong khi sự hiện diện của các dịch vụ môi giới trực tuyến đã làm giảm chi phí đầu tư, giao dịch với một nhà môi giới trái phiếu vẫn có thể bị cấm đối với một số nhà đầu tư bán lẻ.
Chìa khóa chính
- Hầu hết các nhà đầu tư nên có một phần danh mục đầu tư của họ trong trái phiếu như một công cụ đa dạng hóa vì họ có các đặc điểm khác với cổ phiếu. Nhiều nhà môi giới hiện có quyền truy cập cho các nhà đầu tư để mua trái phiếu riêng lẻ trực tuyến, mặc dù có thể dễ dàng hơn để mua một quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF chuyên về trái phiếu. Trái phiếu chính phủ có thể được mua trực tiếp thông qua các trang web do chính phủ tài trợ mà không cần người môi giới.
Môi giới trái phiếu hoạt động như thế nào
Nhiều môi giới trái phiếu chuyên ngành đòi hỏi tiền gửi ban đầu tối thiểu cao; $ 5.000 là điển hình. Cũng có thể có phí bảo trì tài khoản. Và tất nhiên, hoa hồng trên các ngành nghề. Tùy thuộc vào số lượng và loại trái phiếu được mua, hoa hồng môi giới có thể dao động từ 0, 5% đến 2%.
Khi sử dụng một nhà môi giới (thậm chí là người thường xuyên của bạn) để mua trái phiếu, bạn có thể được thông báo rằng giao dịch là miễn phí hoa hồng. Tuy nhiên, điều thường xảy ra là giá được đánh dấu để chi phí bạn phải trả về cơ bản bao gồm một khoản phí bù đắp. Nếu người môi giới không kiếm được gì từ giao dịch, họ có thể sẽ không cung cấp dịch vụ.
Ví dụ: giả sử bạn đã đặt hàng 10 trái phiếu doanh nghiệp đang giao dịch ở mức $ 1, 025 mỗi trái phiếu. Tuy nhiên, bạn sẽ được thông báo rằng chúng có giá $ 1, 035, 25 mỗi trái phiếu, vì vậy tổng giá đầu tư của bạn không đến $ 10.250 mà là $ 10.352, 50. Sự khác biệt đại diện cho một khoản hoa hồng 1% hiệu quả cho nhà môi giới.
Để xác định đánh dấu trước khi mua, hãy tìm báo giá mới nhất cho trái phiếu; bạn cũng có thể sử dụng Công cụ tuân thủ và báo cáo thương mại (TRACE), hiển thị tất cả các giao dịch ngoài quầy (OTC) cho thị trường trái phiếu thứ cấp. Sử dụng theo quyết định của bạn để quyết định xem phí hoa hồng có quá cao hay không mà bạn sẵn sàng chấp nhận.
Mua trái phiếu chính phủ
Mua trái phiếu chính phủ như Kho bạc (Hoa Kỳ) hoặc Trái phiếu tiết kiệm Canada (Canada) hoạt động hơi khác so với mua trái phiếu doanh nghiệp hoặc thành phố. Nhiều tổ chức tài chính cung cấp dịch vụ cho khách hàng của họ cho phép họ mua trái phiếu chính phủ thông qua tài khoản đầu tư thường xuyên của họ. Nếu dịch vụ này không có sẵn cho bạn thông qua ngân hàng hoặc môi giới của bạn, bạn cũng có tùy chọn mua các chứng khoán này trực tiếp từ chính phủ.
Ở Mỹ, ví dụ, trái phiếu kho bạc và tín phiếu (trái phiếu T và tín phiếu) có thể được mua thông qua TrillionDirect. Được tài trợ bởi Bộ Tài chính Dịch vụ Tài chính Hoa Kỳ, TrillionDirect cho phép các nhà đầu tư cá nhân mua, bán và nắm giữ Hóa đơn Kho bạc, Ghi chú, Trái phiếu, Chứng khoán Bảo vệ Lạm phát (TIPS) và Trái phiếu Tiết kiệm Series I và EE dưới dạng giấy tờ tài khoản. Không có phí hoặc hoa hồng được tính, nhưng bạn phải có số An sinh xã hội hoặc Số nhận dạng người nộp thuế Hoa Kỳ, địa chỉ Hoa Kỳ và tài khoản ngân hàng Hoa Kỳ để mua qua trang web.
Quỹ trái phiếu
Một cách khác để đạt được sự tiếp xúc trong trái phiếu là đầu tư vào một quỹ trái phiếu, một quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) chỉ nắm giữ trái phiếu trong danh mục đầu tư của mình. Các quỹ này rất thuận tiện vì chúng thường có chi phí thấp và chứa một lượng lớn trái phiếu đa dạng, do đó bạn không cần phải nghiên cứu để xác định các vấn đề cụ thể.
Khi mua và bán các quỹ này (hoặc, đối với vấn đề đó, trái phiếu chính họ trên thị trường mở), hãy nhớ rằng đây là các giao dịch thứ cấp trên thị trường, có nghĩa là bạn đang mua từ một nhà đầu tư khác chứ không phải trực tiếp từ nhà phát hành. Một nhược điểm của các quỹ tương hỗ và quỹ ETF là các nhà đầu tư không biết đến thời gian đáo hạn của tất cả các trái phiếu trong danh mục đầu tư vì chúng thay đổi khá thường xuyên, và do đó các phương tiện đầu tư này không phù hợp cho nhà đầu tư muốn nắm giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn.
Một nhược điểm khác là bạn sẽ phải trả thêm phí cho các nhà quản lý danh mục đầu tư, mặc dù các quỹ trái phiếu có xu hướng có tỷ lệ chi phí thấp hơn so với các đối tác vốn chủ sở hữu của họ. Các quỹ ETF trái phiếu được quản lý thụ động, theo dõi một chỉ số trái phiếu, có xu hướng có ít chi phí nhất.
