Quỹ phân phối được nhắm mục tiêu là gì
Quỹ phân phối có mục tiêu là một quỹ tương hỗ phân phối thu nhập và lãi vốn cho người tham gia quỹ, thường là thay thế thu nhập cho người lao động đã nghỉ hưu. Các quỹ phân phối được nhắm mục tiêu đã trở nên phổ biến khi Baby Boom Generation đã nghỉ hưu và khi các kế hoạch lương hưu được xác định bởi chủ sử dụng lao động biến mất. Các kế hoạch như vậy đôi khi còn được gọi là Quỹ thanh toán được quản lý mở.
BREAKING DOWN Mục tiêu-Phân phối Quỹ
Các quỹ phân phối được nhắm mục tiêu đi kèm với một loạt các tính năng và cấu trúc. Một số quỹ chỉ định khoản thanh toán hàng tháng, trong khi những khoản khác cung cấp khoản thanh toán thay đổi dựa trên hiệu suất danh mục đầu tư. Một số quỹ sẽ bảo vệ khoản đầu tư gốc, trong khi những quỹ khác sẽ làm mất gốc.
Không giống như niên kim, các quỹ phân phối được nhắm mục tiêu không ký hợp đồng thanh toán, giữ lại tiền gốc hoặc các cấu trúc kế hoạch khác và dễ bị tổn thương bởi ý tưởng bất chợt của thị trường như các công cụ đầu tư khác. Mặc dù bất kỳ quỹ nào cũng có thể liệt kê một chiến lược duy trì tiền gốc cụ thể hoặc khoản thanh toán được điều chỉnh theo lạm phát, nếu hiệu suất danh mục đầu tư không mang lại lợi nhuận tương xứng, các nhà quản lý quỹ thường không bắt buộc phải thanh toán hoặc bảo vệ các khoản đầu tư gốc, làm cho các công cụ này trở thành một lựa chọn không đáng tin cậy cho nhiều nhà đầu tư. Mặt khác, một số nhà đầu tư có thể thấy các kế hoạch thanh toán được quản lý hấp dẫn do tùy chọn thanh toán biến đổi, có khả năng bù đắp cho lạm phát theo thời gian và, trong một số trường hợp, dẫn đến tăng tổng thanh toán.
Mục tiêu phân phối kế hoạch và lương hưu Hoa Kỳ
Các kế hoạch phân phối được nhắm mục tiêu là một trong số nhiều công cụ được phát minh trong những năm gần đây để thay thế lương hưu của khu vực tư nhân như bảo đảm hưu trí cho người lao động Mỹ.
Khu vực tư nhân Hoa Kỳ bắt đầu chuyển từ cung cấp lương hưu có lợi được xác định vào những năm 1970, với những người lao động đầu tư vào kế hoạch nghỉ hưu đầu tư vào các kế hoạch 401 (k) và IRA. Nhiều nhà phân tích từ lâu đã dự đoán một cuộc khủng hoảng về hưu trong những năm tới, đặc biệt là khi lương hưu được xác định thiếu có nguy cơ đe dọa cắt giảm lợi ích cho người nghỉ hưu.
Các kế hoạch lợi ích được xác định đã từng chiếm ưu thế trong lực lượng lao động. Năm 1975, Bộ Lao động Hoa Kỳ cho thấy 98% lao động trong khu vực công và 88% lao động khu vực tư nhân được bảo hiểm theo các kế hoạch lợi ích xác định. Đến năm 2005, những con số này đã giảm một cách nhanh chóng: trong khi 92% công nhân được bảo hiểm theo lương hưu được xác định, chỉ 33% nhân viên của khu vực tư nhân được bảo hiểm.
Chỉ có 18 phần trăm công nhân thuộc khu vực tư nhân được chi trả theo lương hưu năm 2012, theo báo cáo của Cục Thống kê Lao động. Trong một nghiên cứu năm 2015 do Trung tâm phân tích chính sách kinh tế Schwartz tại Trường học mới công bố, 68% người trong độ tuổi lao động cho biết họ không tham gia vào kế hoạch nghỉ hưu do nhà tuyển dụng tài trợ.
Khi các xu hướng này tiếp tục, các nhà phân tích tiếp tục suy đoán về các giải pháp, trong khi người lao động được khuyến khích tìm kiếm và đầu tư vào các kế hoạch hưu trí độc lập có thể phù hợp với yêu cầu ngân sách của chính họ và tiếp tục nhu cầu sống.
