Nhiều nhà đầu tư phân tích cổ phiếu dựa trên các nguyên tắc cơ bản của họ - chẳng hạn như doanh thu, định giá hoặc xu hướng ngành - nhưng các yếu tố cơ bản không phải lúc nào cũng được phản ánh trong giá thị trường. Phân tích kỹ thuật tìm cách dự đoán biến động giá bằng cách kiểm tra dữ liệu lịch sử, chủ yếu là giá và khối lượng.
Nó giúp các nhà giao dịch và nhà đầu tư điều hướng khoảng cách giữa giá trị nội tại và giá thị trường bằng cách tận dụng các kỹ thuật như phân tích thống kê và kinh tế học hành vi. Phân tích kỹ thuật giúp hướng dẫn các nhà giao dịch về những gì có khả năng xảy ra nhất được cung cấp thông tin trong quá khứ. Hầu hết các nhà đầu tư sử dụng cả phân tích kỹ thuật và cơ bản để đưa ra quyết định.
Chọn cách tiếp cận đúng
Có hai cách khác nhau để tiếp cận phân tích kỹ thuật: cách tiếp cận từ trên xuống và cách tiếp cận từ dưới lên. Thông thường, các nhà giao dịch ngắn hạn sẽ áp dụng cách tiếp cận từ trên xuống và các nhà đầu tư dài hạn sẽ thực hiện cách tiếp cận từ dưới lên.
- Từ trên xuống. Cách tiếp cận từ trên xuống là một phân tích kinh tế vĩ mô, xem xét toàn bộ nền kinh tế trước khi tập trung vào chứng khoán riêng lẻ. Một nhà giao dịch trước tiên sẽ tập trung vào các nền kinh tế, sau đó là các lĩnh vực và sau đó là các công ty trong trường hợp chứng khoán. Các thương nhân sử dụng phương pháp này tập trung vào lợi ích ngắn hạn trái ngược với định giá dài hạn. Ví dụ, một nhà giao dịch có thể quan tâm đến các cổ phiếu đã thoát ra khỏi đường trung bình động 50 ngày của họ như là một cơ hội mua. Từ dưới lên. Cách tiếp cận từ dưới lên tập trung vào các cổ phiếu riêng lẻ trái ngược với quan điểm kinh tế vĩ mô. Nó liên quan đến việc phân tích một cổ phiếu có vẻ cơ bản thú vị cho các điểm vào và thoát tiềm năng. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể tìm thấy một cổ phiếu bị định giá thấp trong một xu hướng giảm và sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định một điểm vào cụ thể khi cổ phiếu có thể chạm đáy. Họ tìm kiếm giá trị trong các quyết định của mình và có ý định giữ quan điểm lâu dài về các giao dịch của họ. (Để đọc liên quan, xem: Giải thích về đầu tư từ dưới lên và từ trên xuống .)
Ngoài những cân nhắc này, các loại nhà giao dịch khác nhau có thể thích sử dụng các hình thức phân tích kỹ thuật khác nhau. Nhà giao dịch hàng ngày có thể sử dụng các đường xu hướng và chỉ báo khối lượng đơn giản để đưa ra quyết định, trong khi các nhà giao dịch xoay vòng hoặc vị trí có thể thích các mẫu biểu đồ và chỉ báo kỹ thuật. Các thương nhân phát triển thuật toán tự động có thể có các yêu cầu hoàn toàn khác nhau, sử dụng kết hợp các chỉ báo âm lượng và chỉ báo kỹ thuật để thúc đẩy quá trình ra quyết định.
Chiến lược phân tích kỹ thuật cho người mới bắt đầu
Cách bắt đầu
Có năm bước cốt lõi để bắt đầu với phân tích kỹ thuật.
1. Xác định chiến lược phân tích kỹ thuật hoặc phát triển hệ thống giao dịch.
Bước đầu tiên là xác định chiến lược hoặc phát triển hệ thống giao dịch. Ví dụ, một người giao dịch mới có thể quyết định theo chiến lược giao nhau trung bình di chuyển, trong đó anh ta hoặc cô ta sẽ theo dõi hai đường trung bình động (50 ngày và 200 ngày) trên một biến động giá cổ phiếu cụ thể.
Đối với chiến lược này, nếu trung bình động 50 ngày ngắn hạn vượt trên mức trung bình động 200 ngày dài hạn, nó cho thấy xu hướng giá tăng và tạo ra tín hiệu mua. Điều ngược lại là đúng cho một tín hiệu bán. (Để biết thêm, hãy xem: 4 Chiến lược giao dịch hoạt động phổ biến .)
2. Xác định chứng khoán có thể giao dịch phù hợp với chiến lược kỹ thuật.
Không phải tất cả các cổ phiếu hoặc chứng khoán sẽ phù hợp với chiến lược trên, lý tưởng cho các cổ phiếu có tính thanh khoản cao và biến động thay vì các cổ phiếu kém thanh khoản hoặc ổn định. Các cổ phiếu hoặc hợp đồng khác nhau cũng có thể yêu cầu các lựa chọn tham số khác nhau - trong trường hợp này, các đường trung bình di chuyển khác nhau như trung bình động 15 ngày và 50 ngày.
3. Tìm tài khoản môi giới phù hợp để thực hiện các giao dịch.
Nhận đúng tài khoản giao dịch hỗ trợ loại bảo mật đã chọn (ví dụ: cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu penny, tương lai, quyền chọn, v.v.). Nó sẽ cung cấp các chức năng cần thiết để theo dõi và giám sát các chỉ số kỹ thuật được chọn trong khi vẫn giữ chi phí thấp để tránh ăn vào lợi nhuận. Đối với chiến lược trên, một tài khoản cơ bản với đường trung bình di chuyển trên biểu đồ nến sẽ hoạt động.
4. Chọn một giao diện để theo dõi và giám sát giao dịch.
Thương nhân có thể yêu cầu các cấp độ chức năng khác nhau tùy thuộc vào chiến lược của họ. Ví dụ: người giao dịch trong ngày sẽ yêu cầu tài khoản ký quỹ cung cấp quyền truy cập vào báo giá Cấp II và khả năng hiển thị của nhà tạo lập thị trường. Nhưng đối với ví dụ của chúng tôi ở trên, một tài khoản cơ bản có thể được ưu tiên là một tùy chọn chi phí thấp hơn.
5. Xác định bất kỳ ứng dụng nào khác có thể cần thiết để thực hiện chiến lược.
Có thể có các tính năng khác cần thiết để tối đa hóa hiệu suất. Một số nhà giao dịch có thể yêu cầu cảnh báo di động hoặc truy cập vào giao dịch khi đang di chuyển, trong khi những người khác có thể tận dụng các hệ thống giao dịch tự động để thực hiện giao dịch thay mặt họ. (Để biết thêm, xem: Phần mềm phân tích kỹ thuật giao dịch tốt nhất .)
Lời khuyên và các yếu tố rủi ro
Giao dịch có thể là một thách thức, có nghĩa là điều quan trọng là làm bài tập về nhà của bạn vượt quá các điểm trên. Một số cân nhắc quan trọng khác bao gồm:
- Hiểu được lý do cơ bản và logic cơ bản đằng sau phân tích kỹ thuật. Chiến lược giao dịch để xem họ đã thực hiện như thế nào trong quá khứ. Giao dịch hấp dẫn trong tài khoản demo trước khi thực hiện vốn thực tế. Nhận thức được những hạn chế của phân tích kỹ thuật để tránh những thất bại và bất ngờ tốn kém. Suy nghĩ sâu sắc và linh hoạt về khả năng mở rộng và các yêu cầu trong tương lai. Thử đánh giá các tính năng của tài khoản giao dịch bằng cách yêu cầu dùng thử miễn phí. Bắt đầu nhỏ ngay từ đầu và mở rộng khi bạn có kinh nghiệm.
Điểm mấu chốt
Nhiều nhà đầu tư tận dụng cả phân tích cơ bản và kỹ thuật khi đưa ra quyết định đầu tư vì phân tích kỹ thuật giúp lấp đầy lỗ hổng kiến thức. Bằng cách phát triển sự hiểu biết về phân tích kỹ thuật, thương nhân và nhà đầu tư có thể cải thiện lợi nhuận điều chỉnh rủi ro dài hạn của họ, nhưng điều quan trọng là phải hiểu và thực hành các kỹ thuật này trước khi thực hiện vốn thực tế để tránh những sai lầm tốn kém. (Để đọc liên quan, xem: Phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản .)
