Chỉ số loét có nghĩa là gì?
Chỉ số Ulcer (UI) là một chỉ số kỹ thuật đo lường rủi ro giảm giá cả về độ sâu và thời gian giảm giá. Chỉ số tăng giá trị khi giá di chuyển ra xa khỏi mức cao gần đây và giảm khi giá tăng lên mức cao mới. Chỉ báo thường được tính toán trong khoảng thời gian 14 ngày, với Chỉ số Ulcer cho thấy tỷ lệ rút tiền phần trăm mà một nhà giao dịch có thể mong đợi từ mức cao trong khoảng thời gian đó.
Giá trị của Chỉ số Ulcer càng lớn, thời gian để cổ phiếu trở lại mức cao trước đó càng lâu. Nói một cách đơn giản, nó được thiết kế như một thước đo độ biến động chỉ trên nhược điểm.
Hiểu chỉ số loét (UI)
Chỉ số Ulcer được Peter Marin và Byron McCann phát triển vào năm 1987 để phân tích các quỹ tương hỗ. Marin và McCann lần đầu tiên xuất bản nó trong cuốn sách năm 1989 của họ, The Investor's Guide to Fidelity Funds . Các chỉ số chỉ nhìn vào rủi ro giảm, không biến động tổng thể. Các biện pháp biến động khác, như độ lệch chuẩn, điều trị chuyển động lên và xuống bằng nhau, nhưng một nhà giao dịch thường không bận tâm đến chuyển động đi lên; đó là nhược điểm gây căng thẳng và loét dạ dày, như tên của chỉ số cho thấy.
Tính chỉ số loét
Chỉ số được tính theo ba bước:
- Tỷ lệ rút tiền theo tỷ lệ phần trăm = x 100Squared Average = (Tổng thời gian rút tiền theo tỷ lệ phần trăm bình phương) / 14 Chỉ số loét = Căn bậc hai của bình phương bình phương
Mức giá cao nào được sử dụng trong tính toán Chỉ số Ulcer được xác định bằng cách điều chỉnh thời gian xem lại. Chỉ số Ulcer Index 14 ngày đo giảm từ điểm cao nhất trong 14 ngày qua. Chỉ số Ulcer Index 50 ngày giảm xuống mức cao nhất trong 50 ngày. Khoảng thời gian nhìn lại dài hơn cung cấp cho các nhà đầu tư một đại diện chính xác hơn về sự sụt giảm giá dài hạn mà họ có thể phải đối mặt. Một khoảng thời gian nhìn lại ngắn hạn cung cấp cho các nhà giao dịch một thước đo về sự biến động gần đây.
Sử dụng chỉ số loét
Martin khuyến nghị Chỉ số Ulcer là thước đo rủi ro trong các bối cảnh khác nhau, nơi độ lệch chuẩn thường được sử dụng. Chỉ số Ulcer cũng có thể được biểu đồ theo thời gian và được sử dụng như một loại chỉ số phân tích kỹ thuật, để hiển thị các cổ phiếu đi vào lãnh thổ hình thành loét hoặc để so sánh sự biến động ở các cổ phiếu khác nhau.
Các nhà đầu tư có thể sử dụng Chỉ số Ulcer để so sánh các lựa chọn đầu tư khác nhau. Chỉ số Ulcer trung bình thấp hơn có nghĩa là rủi ro giải ngân thấp hơn so với khoản đầu tư có UI trung bình cao hơn. Áp dụng đường trung bình động vào Chỉ số Ulcer sẽ cho thấy cổ phiếu và quỹ nào có biến động thấp hơn nói chung.
Theo dõi các đột biến trong Chỉ số Ulcer vượt quá "bình thường" cũng có thể được sử dụng để chỉ ra thời điểm có rủi ro giảm quá mức, điều mà các nhà đầu tư có thể muốn tránh bằng cách thoát khỏi các vị trí dài.
