Tài khoản được quản lý hợp nhất là gì?
Tài khoản được quản lý thống nhất (UMA) là tài khoản đầu tư tư nhân được quản lý chuyên nghiệp, có thể bao gồm nhiều loại đầu tư trong một tài khoản. Đầu tư có thể bao gồm các quỹ tương hỗ, cổ phiếu, trái phiếu và các quỹ giao dịch trao đổi. Các tài khoản được quản lý thống nhất thường được cân bằng lại theo một lịch trình cụ thể.
Hiểu tài khoản được quản lý hợp nhất (UMA)
Tài khoản được quản lý thống nhất là một trong một vài lựa chọn mà một nhà đầu tư có giá trị ròng cao có để quản lý tài sản của họ. Tài khoản được quản lý thống nhất là một sự phát triển của tài khoản được quản lý riêng biệt, tương tự ở chỗ nó là một tài khoản được quản lý chuyên nghiệp thường được cân bằng lại. Tuy nhiên, các tài khoản được quản lý riêng biệt thường không được biết đến để gộp nhiều phương tiện đầu tư và đầu tư với các mục tiêu khác nhau. Các tài khoản được quản lý riêng biệt là một lựa chọn đầu tư có giá trị ròng cao, thường được cung cấp bởi người quản lý đầu tư, thường tập trung vào chiến lược được nhắm mục tiêu được quản lý như một tài khoản riêng cho nhà đầu tư. Nếu một nhà đầu tư muốn đầu tư trên nhiều chiến lược, họ có thể sẽ phải mở nhiều tài khoản được quản lý riêng biệt.
Một tài khoản được quản lý thống nhất thường là một sự thay thế tốt hơn cho một nhà đầu tư đang tìm cách kết hợp nhiều khoản đầu tư. UMA loại bỏ nhu cầu có nhiều tài khoản và có thể kết hợp tất cả tài sản của nhà đầu tư vào một tài khoản.
Đầu tư thông qua tài khoản được quản lý thống nhất
Các ngân hàng và công ty môi giới tương tự thường cung cấp các tài khoản được quản lý thống nhất dưới dạng các tài khoản được quản lý riêng. Việc cung cấp của họ cũng đã mở rộng để bao gồm các cố vấn đầu tư đã đăng ký và các nhà quản lý tài sản tư nhân. Công nghệ đã là một yếu tố thúc đẩy hỗ trợ mở rộng của họ. Nhà cung cấp tài khoản được quản lý thống nhất có trách nhiệm ủy thác tổng thể lớn hơn nhiều vì họ đóng vai trò giám sát cho vô số khoản đầu tư, có thể bao gồm các vị trí cổ phiếu, kế hoạch lựa chọn cổ phiếu của nhân viên, quản lý tài khoản riêng của bên thứ ba, v.v.
Các nhà cung cấp UMA làm việc với các nhà đầu tư có giá trị ròng cao để tích hợp tất cả tài sản của khách hàng. Khi các tài sản đã được tổng hợp, nhà cung cấp UMA sẽ làm việc với khách hàng theo một số cách. Nhà cung cấp UMA có thể kiểm tra tổng danh mục đầu tư cho một kế hoạch toàn diện. Lập kế hoạch tài khoản UMA có thể bao gồm một chiến lược lớp phủ tìm cách quản lý danh mục đầu tư từ phương pháp đa dạng hóa phân bổ tài sản được nhắm mục tiêu. Các nhà cung cấp UMA cũng cung cấp cho các nhà đầu tư các tùy chọn mới với các công ty và sản phẩm liên kết mà nhà đầu tư có thể muốn đầu tư theo thời gian. Thông thường, nhà cung cấp UMA sẽ phân tích danh mục đầu tư để phù hợp với lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại dựa trên biên giới toàn diện, hiệu quả mà tài sản kết hợp tạo ra. Các tùy chọn thay thế của nhà cung cấp UMA có thể giúp khách hàng điều chỉnh tổng danh mục đầu tư của họ để tối ưu hóa lợi nhuận tốt hơn.
Các nhà cung cấp UMA cũng cung cấp cho khách hàng giá trị ròng cao báo cáo hợp lý hơn về các khoản đầu tư của họ với sự hỗ trợ lớn hơn cho kế hoạch thuế toàn diện. Các nhà cung cấp UMA cũng làm việc với khách hàng để xác định lịch tái cân bằng phù hợp với chiến lược đầu tư tổng thể của họ.
Các tiêu chuẩn UMA khác nhau tùy theo nhà cung cấp và các nhà đầu tư thường sẽ ký một thỏa thuận chi tiết về việc quản lý tài khoản, phí và các khoản đầu tư và cấu trúc được phép của nó. Các nhà đầu tư UMA thường trả phí quản lý hàng năm dựa trên tổng tài sản được quản lý. Phí thường giảm với tài sản lớn hơn được quản lý và có thể dao động từ 1, 50% hàng năm đến 0, 30%.
