Sử dụng tương quan tiền tệ để lợi thế của bạn

Mục lục

Xác định tương quan
Công thức tương quan là
Đọc bảng tương quan
Tương quan làm thay đổi
Tự tính toán tương quan
Cách sử dụng Tương quan
Điểm mấu chốt

Để trở thành một nhà giao dịch hiệu quả, hiểu được toàn bộ sự nhạy cảm của danh mục đầu tư của bạn đối với sự biến động của thị trường là điều quan trọng. Điều này đặc biệt là như vậy khi giao dịch ngoại hối. Bởi vì tiền tệ được định giá theo cặp, không có cặp giao dịch nào hoàn toàn độc lập với các loại tiền khác. Khi bạn nhận thức được các mối tương quan này và cách chúng thay đổi, bạn có thể sử dụng chúng để kiểm soát mức độ tiếp xúc của danh mục đầu tư tổng thể của bạn.

Chìa khóa chính

Tương quan là một thước đo thống kê về cách hai biến liên quan đến nhau. Hệ số tương quan càng lớn, chúng càng được liên kết chặt chẽ hơn. Tương quan dương có nghĩa là các giá trị của hai biến di chuyển cùng hướng, tương quan âm có nghĩa là chúng di chuyển theo hướng ngược nhau. Trong thị trường Forex, tương quan được sử dụng để dự đoán cặp tiền tệ nào tỷ giá có khả năng di chuyển song song. Tiền tệ tương quan cũng có thể được sử dụng cho mục đích phòng ngừa rủi ro.

Xác định tương quan

Lý do cho sự phụ thuộc lẫn nhau của các cặp tiền tệ rất dễ thấy: Nếu bạn đang giao dịch đồng bảng Anh so với đồng yên Nhật (cặp GBP / JPY), ví dụ, bạn thực sự đang giao dịch một công cụ phái sinh của cặp GBP / USD và USD / JPY; do đó, GBP / JPY phải tương quan với một số nếu không phải cả hai cặp tiền tệ khác. Tuy nhiên, sự phụ thuộc lẫn nhau giữa các loại tiền tệ bắt nguồn từ nhiều hơn thực tế đơn giản là chúng nằm trong cặp. Trong khi một số cặp tiền tệ sẽ di chuyển song song, các cặp tiền tệ khác có thể di chuyển theo hướng ngược lại, về bản chất, là kết quả của các lực phức tạp hơn.

Tương quan, trong thế giới tài chính, là thước đo thống kê về mối quan hệ giữa hai chứng khoán. Hệ số tương quan nằm trong khoảng -1.0 đến +1.0. Tương quan +1 ngụ ý rằng hai cặp tiền tệ sẽ di chuyển theo cùng một hướng 100% thời gian. Tương quan -1 ngụ ý hai cặp tiền tệ sẽ di chuyển theo hướng ngược lại 100% thời gian. Một mối tương quan bằng không ngụ ý rằng mối quan hệ giữa các cặp tiền là hoàn toàn ngẫu nhiên.

Công thức tương quan là

Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác $\begin{matrix} r = = \frac{Σ (X - \tilde{X}) (Y - \tilde{Y})}{\sqrt{Σ (X - \tilde{X})^{2}} \sqrt{(Y - \tilde{Y})^{2}}} \\ Ở đâu: \\ r = = hệ số tương quan \\ \tilde{X} = = trung bình của các quan sát của biến X \\ \tilde{Y} = = trung bình của các quan sát của biến Y \end{matrix} \ started {căn chỉnh} & r = \ frac { sum (X - \ overline {X}) (Y - \ overline {Y})} { sqrt { sum (X - \ overline {X}) ^ 2} sqrt {(Y - \ overline {Y}) ^ 2}} \ & \ textbf {trong đó:} \ & r = \ text {hệ số tương quan} \ & \ overline {X} = \ text {mức trung bình của các quan sát về biến} X \\ & \ overline {Y} = \ text {mức trung bình của các quan sát của biến} Y \\ \ end {căn chỉnh}$ R = ∑ (X − X) 2 (Y − Y) 2 ∑ (X − X) (Y − Y) trong đó: r = hệ số tương quanX = trung bình quan sát của biến XY = trung bình quan sát của biến Y

Đọc bảng tương quan

Với kiến thức về mối tương quan này, chúng ta hãy xem các bảng sau, mỗi bảng hiển thị mối tương quan giữa các cặp tiền tệ chính (dựa trên giao dịch thực tế trên thị trường ngoại hối gần đây).

Bảng trên cho thấy rằng trong một tháng, EUR / USD và GBP / USD có mối tương quan tích cực rất mạnh là 0, 95. Điều này ngụ ý rằng khi các cuộc biểu tình EUR / USD, GBP / USD cũng đã tăng 95% thời gian. Trong sáu tháng qua, mối tương quan yếu hơn (0, 66), nhưng về lâu dài (một năm) hai cặp tiền tệ vẫn có mối tương quan mạnh mẽ.

Ngược lại, EUR / USD và USD / CHF có mối tương quan âm gần như hoàn hảo là -1, 00. Điều này ngụ ý rằng 100% thời gian, khi EUR / USD tăng giá, USD / CHF đã bán hết. Mối quan hệ này thậm chí còn đúng trong thời gian dài hơn khi các số liệu tương quan vẫn tương đối ổn định.

Tuy nhiên, mối tương quan không phải luôn luôn ổn định. Lấy USD / CAD và USD / CHF, ví dụ. Với hệ số 0, 95, họ có mối tương quan tích cực mạnh mẽ trong năm qua, nhưng mối quan hệ đã xấu đi đáng kể trong tháng trước, xuống còn 0, 28. Điều này có thể là do một số lý do gây ra phản ứng mạnh đối với một số loại tiền tệ quốc gia trong thời gian ngắn, chẳng hạn như giá dầu tăng (đặc biệt ảnh hưởng đến nền kinh tế Canada và Hoa Kỳ) hoặc sự diều hâu của Ngân hàng Canada.

Tương quan làm thay đổi

Rõ ràng là các mối tương quan sẽ thay đổi, điều này làm cho sự thay đổi trong các mối tương quan thậm chí còn quan trọng hơn. Tình cảm và các yếu tố kinh tế toàn cầu rất năng động và thậm chí có thể thay đổi hàng ngày. Tương quan mạnh mẽ ngày nay có thể không phù hợp với mối tương quan dài hạn giữa hai cặp tiền tệ. Đó là lý do tại sao nhìn vào mối tương quan kéo dài sáu tháng cũng rất quan trọng. Điều này cung cấp một viễn cảnh rõ ràng hơn về mối quan hệ trung bình sáu tháng giữa hai cặp tiền tệ, có xu hướng chính xác hơn. Mối tương quan thay đổi vì nhiều lý do, trong đó phổ biến nhất bao gồm chính sách tiền tệ phân kỳ, độ nhạy cảm của một cặp tiền tệ nhất định đối với giá cả hàng hóa, cũng như các yếu tố kinh tế và chính trị độc đáo.

Tự tính toán tương quan

Cách tốt nhất để duy trì hiện tại về hướng và sức mạnh của các cặp tương quan của bạn là tự tính toán chúng. Điều này nghe có vẻ khó khăn, nhưng nó thực sự khá đơn giản. Phần mềm giúp nhanh chóng tính toán tương quan cho một số lượng lớn đầu vào.

Để tính toán một mối tương quan đơn giản, chỉ cần sử dụng một chương trình bảng tính, như Microsoft Excel. Nhiều gói biểu đồ (thậm chí một số gói miễn phí) cho phép bạn tải xuống giá tiền tệ hàng ngày trong lịch sử, sau đó bạn có thể chuyển vào Excel. Trong Excel, chỉ cần sử dụng hàm tương quan, đó là = CORREL (phạm vi 1, phạm vi 2). Các bài đọc kéo dài một năm, sáu, ba và một tháng đưa ra cái nhìn toàn diện nhất về sự tương đồng và khác biệt trong mối tương quan theo thời gian; tuy nhiên, bạn có thể tự quyết định xem bạn muốn phân tích bao nhiêu bài đọc này.

Dưới đây là quy trình tính toán tương quan từng bước được xem xét:

Lấy dữ liệu giá cho hai cặp tiền của bạn; giả sử, GBP / USD và USD / JPY Tạo hai cột riêng lẻ, mỗi cột được gắn nhãn với một trong các cặp này. Sau đó điền vào các cột với giá hàng ngày đã xảy ra cho mỗi cặp trong khoảng thời gian bạn đang phân tích. Ở dưới cùng của một trong các cột, trong một ô trống, hãy nhập = CORREL (Đánh dấu tất cả dữ liệu vào một trong các cột giá, bạn sẽ nhận được một phạm vi ô trong hộp công thức. Nhập vào dấu phẩy để biểu thị một ô mới. Bước tiếp theo 3-5 cho loại tiền khác Đóng công thức sao cho giống như = CORREL (A1: A50, B1: B50) số được tạo ra thể hiện mối tương quan giữa hai cặp tiền tệ

Mặc dù các mối tương quan thay đổi theo thời gian, không cần thiết phải cập nhật số của bạn mỗi ngày; cập nhật vài tuần một lần hoặc ít nhất mỗi tháng một lần nói chung là một ý tưởng tốt.

Cách sử dụng Tương quan để giao dịch Forex

Bây giờ bạn đã biết cách tính toán các mối tương quan, đã đến lúc đi qua cách sử dụng chúng để lợi thế của bạn.

Đầu tiên, họ có thể giúp bạn tránh nhập hai vị trí triệt tiêu lẫn nhau, ví dụ, bằng cách biết rằng EUR / USD và USD / CHF di chuyển theo hướng ngược nhau gần 100% thời gian, bạn sẽ thấy rằng có một danh mục đầu tư EUR / dài USD và USD / CHF dài giống như hầu như không có vị trí - bởi vì, như mối tương quan chỉ ra, khi các cuộc biểu tình EUR / USD, USD / CHF sẽ trải qua một đợt bán tháo. Mặt khác, nắm giữ EUR / USD dài và AUD / USD hoặc NZD / USD dài tương tự như tăng gấp đôi trên cùng một vị trí vì các mối tương quan rất mạnh.

Đa dạng hóa là một yếu tố khác để xem xét. Do tương quan EUR / USD và AUD / USD theo truyền thống không tích cực 100%, các nhà giao dịch có thể sử dụng hai cặp này để đa dạng hóa rủi ro phần nào trong khi vẫn duy trì quan điểm định hướng cốt lõi. Ví dụ, để thể hiện triển vọng giảm giá đối với USD, nhà giao dịch, thay vì mua hai lô EUR / USD, có thể mua một lô EUR / USD và một lô AUD / USD. Mối tương quan không hoàn hảo giữa hai cặp tiền tệ khác nhau cho phép đa dạng hóa hơn và rủi ro thấp hơn một chút. Hơn nữa, các ngân hàng trung ương của Úc và châu Âu có những thành kiến chính sách tiền tệ khác nhau, vì vậy trong trường hợp tăng giá đồng đô la, đồng đô la Úc có thể bị ảnh hưởng ít hơn so với đồng euro, hoặc ngược lại.

Một nhà giao dịch có thể sử dụng các giá trị pip hoặc điểm khác nhau cho lợi thế của mình. Hãy xem xét EUR / USD và USD / CHF một lần nữa. Chúng có mối tương quan âm gần như hoàn hảo, nhưng giá trị của một pip di chuyển trong EUR / USD là 10 đô la cho rất nhiều 100.000 đơn vị trong khi giá trị của một pip di chuyển bằng USD / CHF là 9, 24 đô la cho cùng một số đơn vị. Điều này ngụ ý các nhà giao dịch có thể sử dụng USD / CHF để phòng ngừa rủi ro EUR / USD.

Đây là cách thức hoạt động của hàng rào: Giả sử một nhà giao dịch có danh mục đầu tư gồm một lô EUR / USD ngắn gồm 100.000 đơn vị và một lô USD / CHF ngắn gồm 100.000 đơn vị. Khi EUR / USD tăng thêm 10 pips hoặc điểm, nhà giao dịch sẽ giảm 100 đô la trên vị trí. Tuy nhiên, do USD / CHF di chuyển ngược với EUR / USD, vị trí USD / CHF ngắn sẽ có lãi, có khả năng tăng gần mười pips, tăng 92, 40 đô la. Điều này sẽ biến khoản lỗ ròng của danh mục đầu tư thành - $ 7, 60 thay vì - $ 100. Tất nhiên, hàng rào này cũng có nghĩa là lợi nhuận nhỏ hơn trong trường hợp bán tháo mạnh EUR / USD, nhưng trong trường hợp xấu nhất, tổn thất trở nên tương đối thấp hơn.

Bất kể bạn đang tìm cách đa dạng hóa vị trí của mình hay tìm các cặp thay thế để thúc đẩy quan điểm của mình, điều rất quan trọng là phải nhận thức được mối tương quan giữa các cặp tiền tệ khác nhau và xu hướng thay đổi của chúng. Đây là kiến thức mạnh mẽ cho tất cả các nhà giao dịch chuyên nghiệp nắm giữ nhiều hơn một cặp tiền trong tài khoản giao dịch của họ. Kiến thức như vậy giúp các nhà giao dịch đa dạng hóa, phòng ngừa hoặc nhân đôi lợi nhuận.

Điểm mấu chốt

Để trở thành một nhà giao dịch hiệu quả và hiểu được sự tiếp xúc của bạn, điều quan trọng là phải hiểu cách các cặp tiền tệ khác nhau di chuyển trong mối quan hệ với nhau. Một số cặp tiền tệ di chuyển song song với nhau, trong khi các cặp tiền khác có thể là đối cực. Tìm hiểu về tương quan tiền tệ giúp các nhà giao dịch quản lý danh mục đầu tư của họ một cách phù hợp hơn. Bất kể chiến lược giao dịch của bạn là gì và cho dù bạn đang tìm cách đa dạng hóa các vị trí của mình hoặc tìm các cặp thay thế để thúc đẩy quan điểm của mình, điều rất quan trọng là phải ghi nhớ mối tương quan giữa các cặp tiền tệ khác nhau và xu hướng thay đổi của chúng.

Mục lục: