Khối lượng giao dịch, hoặc khối lượng, là số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng cho biết hoạt động chung của chứng khoán hoặc thị trường trong một thời gian nhất định. Khối lượng giao dịch là một chỉ báo kỹ thuật quan trọng mà nhà đầu tư sử dụng để xác nhận xu hướng hoặc xu hướng đảo ngược. Khối lượng cung cấp cho một nhà đầu tư một ý tưởng về hành động giá của chứng khoán và liệu họ nên mua hay bán chứng khoán.
Âm lượng
Xác định động lượng
Khối lượng giao dịch có thể giúp một nhà đầu tư xác định động lượng trong một cổ phiếu và xác nhận một xu hướng. Nếu khối lượng giao dịch tăng, giá thường di chuyển theo cùng một hướng. Đó là, nếu một bảo mật đang tiếp tục cao hơn trong một xu hướng tăng, khối lượng bảo mật cũng sẽ tăng và ngược lại.
Ví dụ, giả sử công ty ABC tăng giá 10% trong tháng qua. Một nhà đầu tư quan tâm đến công ty và muốn mua 1.000 cổ phiếu. Họ tiến hành phân tích cơ bản về công ty và thấy thu nhập và doanh thu của công ty đã liên tục tăng trong năm qua. Tuy nhiên, nhà đầu tư không tự tin cổ phiếu sẽ tiếp tục trong xu hướng tăng này và có thể đảo ngược.
Đây là nơi phân tích khối lượng giao dịch có ích. Các nhà đầu tư thấy có sự gia tăng ổn định về khối lượng trong tháng qua. Họ cũng nhận ra đây là công ty có khối lượng cao nhất mà ABC có kinh nghiệm trong hai năm qua và cổ phiếu đang tiếp tục trong xu hướng tăng. Điều này báo hiệu cho nhà đầu tư rằng công ty ABC đang có được động lực và xu hướng sẽ tiếp tục cao hơn. Việc tăng khối lượng khiến nhà đầu tư mua 1.000 cổ phiếu của công ty ABC.
Hoạt động thấp
Khối lượng giao dịch cũng có thể báo hiệu khi một nhà đầu tư nên chốt lãi và bán chứng khoán do hoạt động thấp. Nếu không có mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và giá của chứng khoán, điều này báo hiệu sự yếu kém trong xu hướng hiện tại và khả năng đảo ngược.
Giả sử công ty ABC đã mở rộng xu hướng tăng thêm năm tháng nữa và tăng 70% trong sáu tháng. Nhà đầu tư thấy rằng giá cổ phiếu của công ty ABC vẫn đang trong xu hướng tăng và tiếp tục giữ cổ phiếu. Tuy nhiên, trong vài tuần tới, cổ phiếu tiếp tục trong xu hướng tăng nhưng với khối lượng giảm. Điều này báo hiệu cho nhà đầu tư xu hướng tăng giá trong công ty ABC đang bắt đầu mất đà và có thể sớm kết thúc.
Tuần tiếp theo, cổ phiếu của công ty ABC giảm 10% trong một ngày giao dịch sau khi ở trong xu hướng tăng trong sáu tháng. Cổ phiếu phá vỡ xu hướng tăng của nó và khối lượng rất cao so với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của nó, hoặc ADTV. Nhà đầu tư bán hết cổ phiếu vào ngày hôm sau vì xu hướng đảo ngược đã được xác nhận do khối lượng cao và giá giảm.
