Vomma

Vomma là gì?

Vomma là tốc độ mà vega của một tùy chọn sẽ phản ứng với sự biến động trên thị trường. Nó là một dẫn xuất bậc hai cho giá trị của tùy chọn. Vomma chứng minh sự lồi lõm của vega. Giá trị dương cho vomma chỉ ra rằng mức tăng phần trăm biến động sẽ dẫn đến giá trị tùy chọn tăng được thể hiện bằng độ lồi của vega.

Vomma là một phần của nhóm các biện pháp được gọi là "Người Hy Lạp" được sử dụng trong định giá quyền chọn. Các biện pháp khác bao gồm delta, gamma và vega.

Hiểu về Vomma

Vomma và vega là hai yếu tố liên quan đến việc hiểu và xác định các giao dịch quyền chọn có lợi nhuận. Cả hai làm việc cùng nhau trong việc cung cấp chi tiết về giá của một tùy chọn và độ nhạy của giá tùy chọn đối với những thay đổi của thị trường. Chúng có thể ảnh hưởng đến độ nhạy và diễn giải của mô hình định giá Black-Scholes đối với giá quyền chọn.

Sao Chức Nữ

Vega giúp nhà đầu tư hiểu độ nhạy của tùy chọn phái sinh đối với sự biến động xảy ra từ công cụ cơ bản. Vega cung cấp lượng thay đổi tích cực hoặc tiêu cực dự kiến ​​trong giá của một tùy chọn cho mỗi thay đổi 1% về mức độ biến động của công cụ cơ bản. Một vega dương cho thấy sự tăng giá tùy chọn và một vega âm cho thấy sự giảm giá của tùy chọn.

Vega được đo bằng số nguyên với các giá trị thường dao động từ -20 đến 20. Khoảng thời gian cao hơn dẫn đến rau cao hơn. Giá trị Vega biểu thị bội số thể hiện tổn thất và lợi nhuận. Ví dụ, một vega 5 trên Stock A ở mức 100 đô la sẽ cho thấy mức lỗ 5 đô la cho mỗi lần giảm điểm biến động ngụ ý và tăng 5 đô la cho mỗi lần tăng điểm.

Công thức tính vega dưới đây:

Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Ν = Sϕ (d1) t vớiϕ (d1) = 2π e 2d12 vàd1 = σt ln (KS) + (r + 2σ2) t trong đó: K = tùy chọn giá tấn côngN = tích lũy chuẩn thông thường hàm phân phốir = lãi suất phi rủi roσ = biến động của cơ sở = giá của cơ sở = thời gian hết hạn quyền chọn

Vega và Vomma

Vomma là một công cụ phái sinh Hy Lạp hạng hai, có nghĩa là giá trị của nó cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách Vega sẽ thay đổi với sự biến động ngụ ý của công cụ cơ bản. Nếu một vomma dương được tính toán và độ biến động tăng, vega trên vị trí tùy chọn sẽ tăng. Nếu độ biến động giảm, một vomma dương sẽ cho thấy sự giảm của vega. Nếu vomma âm tính, điều ngược lại xảy ra với sự thay đổi biến động như được chỉ ra bởi độ lồi của vega.

Thông thường, các nhà đầu tư có quyền chọn dài nên tìm kiếm giá trị cao, tích cực cho vomma, trong khi các nhà đầu tư có quyền chọn ngắn nên tìm kiếm giá trị âm.

Công thức tính vomma dưới đây:

Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác $\begin{array}{c}\text{Vomma}=\; =\frac{\partial \nu }{\partial \sigma }=\; =\frac{{\partial }^{2}V}{\partial {\sigma }^2}\end{array}$ Vomma = ∂σ∂∂σ∂ = 2∂2V

Sử dụng Vega và Vomma trong Giao dịch quyền chọn

Vega và vomma là các biện pháp có thể được sử dụng để đo độ nhạy của mô hình định giá tùy chọn Black-Scholes đối với các biến ảnh hưởng đến giá quyền chọn. Chúng được xem xét cùng với mô hình định giá Black-Scholes khi đưa ra quyết định đầu tư.