Thành phần của Walmart Inc. (WMT) đã tăng cao hơn trong tháng 8, tăng hơn 9% sau khi vượt qua ước tính lợi nhuận và doanh thu quý hai trong khi tăng hướng dẫn năm tài chính 2019. Tuy nhiên, hưng phấn đã mờ dần sau một phiên duy nhất, nhường chỗ cho một pullback mài đã bước vào tuần thứ bảy của nó. Sức mạnh tương đối của nhà bán lẻ so với các cổ phiếu khác của Dow đã bị ảnh hưởng trong giai đoạn này, khiến Walmart rơi vào tình trạng tụt hậu có thể tồn tại trong nhiều tháng hoặc nhiều năm.
Một nửa trong số tất cả hàng hóa Trung Quốc đến Mỹ hiện đang chịu mức thuế 10% tăng lên 25% vào cuối năm, và tổng thống cũng có thể áp dụng phí cho nửa kia. Một báo cáo năm 2016 ước tính rằng 70% đến 80% hàng hóa Walmart được nhập khẩu từ Trung Quốc, khiến công ty rất dễ bị tổn thương trong một cuộc chiến thương mại kéo dài và kéo dài. Quan trọng hơn, công ty không thể chuyển chi phí cao hơn cho khách hàng để duy trì tỷ suất lợi nhuận mỏng do nhân khẩu học hạng thấp hơn.
Kịch bản không thắng đặc biệt gây khó chịu cho những chú bò vì thu nhập tháng 8 tiết lộ các sản phẩm cùng cửa hàng lành mạnh và tăng 40% doanh số thương mại điện tử, với nền kinh tế Mỹ tăng mạnh chuyển sang chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ. Các nhà bán lẻ khác đã báo cáo kết quả tích cực tương tự, nâng quỹ bán lẻ SPDR S & P (XRT) lên mức cao nhất mọi thời đại vào cuối tháng 8. Tuy nhiên, nhóm đã rút lui kể từ thời điểm đó, với những người mua tiềm năng lo lắng về tỷ suất lợi nhuận năm 2019.
Biểu đồ dài hạn WMT (2000 - 2018)
Cổ phiếu đã quay trở lại mức tăng cao năm 2000 ở mức 70, 25 đô la vào năm 2012 và chuyển sang mô hình đi ngang vẫn tồn tại trong một đột phá năm 2014. Một tiến bộ lành mạnh đã bị đình trệ ở mức 90, 97 đô la chỉ hai tháng sau đó, nhường chỗ cho sự bứt phá thất bại và xu hướng giảm đã đưa ra mức thấp trong bốn năm vào giữa những năm 50 đô la vào tháng 11 năm 2015. Làn sóng phục hồi kết thúc vào tháng 8 năm 2016, ngay sau khi công ty hoàn thành mua lại Jet.Com, tăng mạnh năng lực thương mại điện tử.
Người mua cam kết đã kiểm soát vào đầu năm 2017, nâng cổ phiếu lên mức kháng cự năm 2015 gần 80 đô la, trước khi phá vỡ tháng 10 với mức cao nhất mọi thời đại ở mức 109, 98 đô la vào tháng 1 năm 2018. Cổ phiếu Walmart đã bán hết với thị trường Mỹ vào tháng 2 và tiếp tục chạm mức thấp mới Có thể mặc dù phục hồi trên diện rộng. Sức mạnh tương đối được cải thiện vào tháng 8, thu được khoảng cách tăng theo thu nhập đã đảo ngược sau khi đạt 100 đô la tại thời điểm khai mạc. Sự gia tăng đó đã xuyên qua nhưng không lấp đầy khoảng trống ngày 16 tháng 2. (Để biết thêm, hãy xem: Đây là những lợi ích của việc đầu tư vào Walmart .)
Biểu đồ ngắn hạn WMT (2017 - 2018)
Các cổ phiếu đã đăng một loạt các mức cao thấp hơn và mức thấp thấp hơn trong bảy tuần qua, nhưng nửa dưới của khoảng cách vẫn chưa được lấp đầy. Lưới Fibonacci trải dài trong nửa điều chỉnh đầu tiên tổ chức hành động giá, với đợt tăng giá mua vào tháng 8 kết thúc ngay tại mức thoái lui bán ra của Fibre.618. Sự suy giảm sau đó đã xuyên qua mức 0, 5 và hiện đang tiến đến mức thoái lui.382 ở mức $ 92, 50, được sắp xếp hẹp với mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 ngày (EMA).
Khối lượng cân bằng (OBV) đạt mức cao nhiều năm vào tháng 1 năm 2018 và cuộn thành một làn sóng phân phối tiếp cận mức thấp nhất trong chín tháng vào tháng 6, báo hiệu hoạt động chốt lãi. Áp lực mua nhỏ vào giữa tháng 8 hầu như không làm giảm mô hình khối lượng giảm, với đợt tăng kỳ quan kéo dài một ngày đánh dấu một đỉnh, trước áp lực bán mới vào tháng Mười. Mặc dù không ngừng nghỉ, các chỉ số sức mạnh tương đối hàng tuần và hàng tháng đều không đạt được mức vượt bán.
Hỗ trợ gần 93 đô la sẽ tạo ra một lần thoát trong nhiều tuần, nhưng sẽ cần sức mua đáng kể và môi trường địa chính trị tích cực hơn để đưa cổ phiếu trở lại trên 100 đô la. Nhiều khả năng sự tăng giá sẽ thất bại ở mức trên 90 đô la, nhường chỗ cho sự suy giảm thứ cấp lấp đầy khoảng trống mùa hè và kiểm tra EMA 200 ngày gần 90 đô la. Theo dõi OBV tháng 6 thấp (đường màu đỏ) nếu điều đó xảy ra vì sự cố sẽ dự đoán cổ phiếu sau vụ kiện và giảm trở lại mức thấp 2018.
Điểm mấu chốt
Triển vọng kỹ thuật của Walmart đã xấu đi kể từ khi một cuộc biểu tình hồi tháng 8 thất bại trong một phiên duy nhất, tạo ra hành động giảm giá vào quý IV. Một nỗ lực phục hồi có thể sẽ diễn ra trong vài tuần tới, nhưng nhà bán lẻ có thể giảm xuống mức thấp hơn nữa vào năm 2019. (Để đọc thêm, hãy xem: Walmart Patents Blockchain System for Automated Delivery Drone .)
