Tín thác đầu tư bất động sản (REITs) đang hấp dẫn vì nhiều lý do. Một, ít nhất 90% thu nhập chịu thuế phải được trả lại cho các cổ đông dưới dạng cổ tức. Hai, liên kết với điểm một, tỷ suất cổ tức thường cao hơn trên toàn thị trường rộng lớn hơn. Ba, và có lẽ là quan trọng nhất, bạn không phải đầu tư tiền bạc và thời gian để mua một tài sản trực tiếp, điều này rất có thể dẫn đến chi phí bất ngờ và đau đầu vô tận.
REITs không giao dịch
Mạnh mẽ xem xét tránh xa REITs không giao dịch. Chúng không được giao dịch công khai, điều đó có nghĩa là bạn sẽ không thể thực hiện nghiên cứu về khoản đầu tư của mình. Đến lượt nó, điều này sẽ không cho phép bạn xác định giá trị của REIT. Một số REIT không được giao dịch sẽ tiết lộ tất cả tài sản và giá trị sau 18 tháng cung cấp, nhưng điều đó vẫn không an ủi.
REITs không giao dịch cũng không thanh khoản. Trong nhiều trường hợp, bạn không thể bán tối thiểu bảy năm. Một số cho phép bạn lấy lại một phần khoản đầu tư của mình sau một năm, nhưng hầu như sẽ luôn có một khoản phí. Hãy khóa tiền của bạn vì họ cần tập hợp tiền của nhà đầu tư để mua và quản lý tài sản. Nhưng cũng có thể có một mặt tối hơn đối với số tiền gộp này. Mặt tối đó liên quan đến việc đôi khi trả cổ tức từ tiền của các nhà đầu tư khác - trái ngược với thu nhập được tạo ra bởi một tài sản. Điều này giới hạn dòng tiền cho REIT và làm giảm giá trị của cổ phiếu. (Để biết thêm, hãy xem: Những cạm bẫy tiềm năng của việc sở hữu REITs là gì?)
Một lừa đảo khác cho REITs không giao dịch là phí trả trước. Hầu hết tính phí trả trước từ 9% đến 10% (đôi khi cao tới 15%). Có những trường hợp REIT không giao dịch có quản lý tốt và tài sản tuyệt vời, điều này có thể dẫn đến lợi nhuận xuất sắc, nhưng đây cũng là trường hợp với REITs giao dịch công khai.
Rủi ro cuối cùng đối với REITs không được giao dịch là phí quản lý bên ngoài. Nếu một REIT không được giao dịch đang trả tiền cho một người quản lý bên ngoài, điều đó ăn vào lợi nhuận. Nếu bạn chọn đầu tư vào REIT không giao dịch, bắt buộc phải hỏi quản lý tất cả các câu hỏi cần thiết liên quan đến các rủi ro trên. Càng minh bạch càng tốt. (Để biết thêm, hãy xem: Phân tích REITs và REIT Performance .)
REITs giao dịch công khai
Đây là một sân chơi an toàn hơn nhiều. Tuy nhiên, vẫn có những rủi ro. Lớn nhất là lãi suất tăng cao hơn, điều này sẽ làm giảm nhu cầu về REITs. Một lập luận có thể được đưa ra rằng lãi suất tăng cho thấy một nền kinh tế mạnh, điều đó sẽ có nghĩa là giá thuê và tỷ lệ lấp đầy cao hơn. Nhưng trong lịch sử, REITs không hoạt động tốt khi lãi suất tăng.
Rủi ro chính khác là chọn REIT sai. Điều này nghe có vẻ đơn giản, nhưng đó là về logic. Ví dụ, tại thời điểm viết bài này, các trung tâm ngoại ô đang suy giảm. Bạn sẽ không muốn đầu tư vào REIT khi tiếp xúc với trung tâm mua sắm ở ngoại ô. Với Millennials thích cuộc sống đô thị vì mục đích thuận tiện và tiết kiệm chi phí, các trung tâm mua sắm đô thị có thể sẽ là một lựa chọn tốt hơn. Xu hướng thay đổi, vì vậy hãy chắc chắn thực hiện nghiên cứu của bạn về những gì hiện tại. (Để biết thêm, hãy xem: Thói quen kiếm tiền của Millennials .)
Điểm cuối cùng không phải là rủi ro, nhưng một điểm mà bạn cần lưu ý: cổ tức REIT bị đánh thuế như thu nhập bình thường.
Điểm mấu chốt
Đầu tư vào REITs có thể là một sự thay thế thụ động, tạo thu nhập để mua tài sản trực tiếp. Đừng bị ảnh hưởng bởi lợi tức cổ tức lớn. Thay vào đó, hãy chọn các nhóm quản lý phù hợp và các thuộc tính chất lượng dựa trên các xu hướng hiện tại. Xem xét mạnh mẽ các REIT được giao dịch công khai so với các REIT không được giao dịch. Cũng hãy chắc chắn chú ý đến lãi suất. (Để biết thêm, hãy xem: Sự khác biệt giữa REIT và Quỹ Bất động sản là gì?)
