Thế giới đầu tư trình bày một mối quan hệ nghịch đảo rõ ràng cụ thể giữa an toàn và lợi nhuận; có một sự phân đôi giả định giữa đầu tư rủi ro thấp và đầu tư có năng suất cao. Các nhà đầu tư luôn tìm cách để nắm bắt cả hai và các chuyên gia tài chính luôn cố gắng tìm cách đóng gói các sản phẩm đầu tư có mặt cả hai. Nếu bạn đang xem xét các cổ phiếu trả cổ tức cụ thể, tốt nhất là xác định những gì bạn có nghĩa là "an toàn" và "năng suất cao".
"An toàn" có thể là tương đối hoặc cụ thể. Nếu phiên bản "an toàn" của bạn có nghĩa là hoàn toàn không có rủi ro giảm giá, thì dù sao bạn cũng không đầu tư vào cổ phiếu; cổ phiếu không dành cho bạn. Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) bảo vệ các tài khoản tiền gửi không kỳ hạn và chứng chỉ tiền gửi đến một giới hạn nhất định, do đó bạn không phải chịu bất kỳ tổn thất danh nghĩa nào ở đó, nhưng bạn mất đi lạm phát.
Cổ phiếu trả cổ tức rất hấp dẫn bởi vì chúng cho phép các cổ đông được hưởng lợi trực tiếp khi công ty có lãi và vì tái đầu tư cổ tức trong lịch sử đã tạo ra kết quả xây dựng sự giàu có tuyệt vời trong thời gian dài. Cổ tức vẫn gắn liền với vốn chủ sở hữu, điều này khiến chúng tương đối rủi ro hơn so với trái phiếu hoặc tài khoản được bảo hiểm FDIC. Ngay cả các công ty có hồ sơ theo dõi tuyệt vời về việc trả cổ tức có thể mất giá trị cổ phiếu, cắt giảm thanh toán cổ tức hoặc ra khỏi doanh nghiệp. Có một sự khác biệt giữa cổ tức cao và cổ tức an toàn.
Đơn giản chỉ cần nhìn vào tỷ suất cổ tức và tăng giá cổ phiếu không bao giờ là một cách tốt để chọn một khoản đầu tư vốn cổ phần. Đã có rất nhiều ví dụ lịch sử về lợi tức cổ tức lớn vượt khỏi tầm kiểm soát và sẵn sàng để bị cắt giảm. Nếu bạn bị thuyết phục rằng bạn muốn đầu tư vào một cổ phiếu của các cổ phiếu trả cổ tức, hãy làm bài tập về nhà của chính công ty. Tìm hiểu làm thế nào để đánh giá sức khỏe tài chính của nó và triển vọng trong tương lai. Có một số công ty trả cổ tức ngay cả khi họ hoạt động thua lỗ ngắn hạn.
Một cách khác để giảm rủi ro với các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao là tránh đặt niềm tin vào một công ty duy nhất bằng cách sử dụng các quỹ tương hỗ. Có các quỹ tương hỗ tập trung xung quanh các công ty có tỷ suất cổ tức cao. Như với bất kỳ khoản đầu tư quỹ tương hỗ nào, bạn có thể mất đi một số lợi thế tăng giá nếu một công ty tăng vọt nhưng nó chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ trong danh mục đầu tư của bạn.
Hãy cảnh giác với các công ty có cổ tức cao nhưng thu nhập giữ lại trên mỗi cổ phiếu thấp. Nó có thể thay đổi từ ngành công nghiệp để ngành công nghiệp. Nhìn chung, các công ty phải tái đầu tư một số lợi nhuận để đảm bảo rằng họ có thể tiếp tục hoạt động có lãi trong tương lai và điều đó là không thể nếu không có thu nhập giữ lại. Bạn có thể tìm thấy tất cả các thông tin về doanh thu, lợi nhuận ròng, cổ tức và thu nhập giữ lại trên báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán của một công ty.
Không có rủi ro bằng không, đầu tư năng suất cao. Điều này đặc biệt đúng với cổ phiếu của công ty cá nhân, ngay cả những cổ phiếu đã tồn tại trong một thời gian dài và có lịch sử chia cổ tức cao.
