Mục lục
- Biến tài sản thành thu nhập hưu trí
- Kế hoạch rút tiền có hệ thống
- Tương lai của SWPs
- Chọn SWP
- Điểm mấu chốt
Khi những người bùng nổ trẻ em đang tiết kiệm cho nghỉ hưu của họ, ngành công nghiệp quỹ tương hỗ đã đáp ứng với việc tạo ra các sản phẩm để giúp họ tích lũy của cải. Bây giờ khi họ sắp đến tuổi nghỉ hưu, ngành công nghiệp quỹ tương hỗ đang bắt đầu tập trung vào việc tạo ra các sản phẩm đầu tư có thể tạo ra một dòng thu nhập để tài trợ cho quỹ hưu trí. Ngành bảo hiểm từ lâu đã sử dụng các niên kim cố định và biến đổi như một phương tiện để chuyển đổi tài sản thành thu nhập và ngành công nghiệp quỹ tương hỗ mới bắt đầu giới thiệu các sản phẩm tương tự.
Việc phân loại các sản phẩm được gọi là rút tiền có hệ thống hoặc các khoản thanh toán được quản lý giúp cung cấp một cách tiếp cận có kỷ luật đối với việc rút tài sản. (Để đọc nền, hãy xem Năm cách để tài trợ cho quỹ hưu trí của bạn .)
Chìa khóa chính
- Tất cả chúng ta đều được khuyên nên siêng năng tiết kiệm hưu trí của mình - bỏ tiền vào các kế hoạch IRA và 401 (k) và tích lũy một quả trứng tổ đẹp. Nhưng điều gì xảy ra khi nghỉ hưu cuối cùng và đã đến lúc đưa những tài sản đó vào mục đích của họ - Thu nhập hưu trí? Các kế hoạch rút tiền có hệ thống (SWPs) là một nhóm các phương pháp được sử dụng để đưa phỏng đoán ra khỏi việc chuyển đổi tài sản thành thu nhập hưu trí. Các công cụ này bao gồm việc sử dụng niên kim, rút tiền khi rút vốn và rút vốn.
Làm thế nào để biến tài sản thành thu nhập hưu trí
Khi số lượng người về hưu ngày càng tăng phải dựa vào tiền tiết kiệm tích lũy của riêng họ, tùy thuộc vào mỗi cá nhân để biến tài sản của mình thành thu nhập. Các phương pháp có sẵn bao gồm:
Tự làm rút tiền
Nhiều người, một mình hoặc với sự giúp đỡ của một cố vấn, sẽ đưa ra kế hoạch rút tiền của riêng họ. Những người có đủ tiền có thể sống nhờ thu nhập từ các khoản đầu tư của mình mà không cần phải chạm vào bất kỳ nguồn vốn nào, cho phép vốn của họ tăng lên. Những người khác sẽ phải rút vốn của họ để cung cấp đủ thu nhập. Hầu hết mọi người không có phương pháp hệ thống - họ chỉ thanh lý tài sản khi họ yêu cầu tiền.
Niên kim thu nhập trọn đời
Biên niên sử thu nhập trọn đời là các niên kim nổi tiếng cung cấp thanh toán trọn đời cho người mua. Hầu hết các niên kim sẽ cung cấp các khoản thanh toán cố định hàng tháng và một số cung cấp các khoản thanh toán được điều chỉnh theo lạm phát. Thu nhập hàng tháng mà một người nhận được từ một chương trình hưu trí xác định lợi ích thực chất là một khoản thu nhập trọn đời. Tương tự, các khoản thanh toán An sinh xã hội có thể được coi là một niên kim cố định với các khoản thanh toán được điều chỉnh theo lạm phát. (Để tìm hiểu thêm, hãy đọc Tổng quan về Annuuity .)
Biến đổi hàng năm với lợi ích thu nhập sống được đảm bảo (GMWB)
Loại niên kim biến này cung cấp một lợi ích rút tiền được đảm bảo (GMWB) cho cuộc sống, cung cấp một khoản thanh toán tối thiểu cho vòng đời của người mua. Tùy chọn này cho phép phân bổ cho cổ phiếu và trái phiếu trong hợp đồng niên kim thay đổi, tạo ra khả năng tăng thu nhập cũng như một số biện pháp bảo vệ chống lạm phát.
Kế hoạch rút tiền có hệ thống (SWP)
Rút tiền có hệ thống cho phép một cổ đông rút tiền từ danh mục quỹ tương hỗ hiện có. Với kế hoạch rút tiền có hệ thống, một số tiền cố định hoặc thay đổi được rút theo định kỳ. Việc rút tiền có thể được thực hiện theo lịch trình hàng tháng, hàng quý, nửa năm hoặc hàng năm. Thông thường, một kế hoạch rút tiền có hệ thống được sử dụng để tài trợ cho chi phí sinh hoạt khi nghỉ hưu. Người giữ kế hoạch có thể chọn khoảng thời gian rút tiền dựa trên các cam kết và nhu cầu của mình.
Các loại kế hoạch rút tiền có hệ thống
Kế hoạch rút vốn có hệ thống (CRSWP)
Mục tiêu trong kế hoạch rút vốn có hệ thống là có tỷ lệ thanh toán cố định nhưng với đầy đủ ý định giữ lại vốn. Thông thường, các kế hoạch này sẽ thực hiện một cách tiếp cận quỹ, cung cấp đa dạng hóa tài sản cần thiết.
Mô hình Vanguard Group là một ví dụ về loại kế hoạch này. Nó có ba quỹ khác nhau, mỗi quỹ có một mục tiêu phân phối khác nhau: 3%, 6% và 7%. Số tiền được thanh toán mỗi năm dựa trên tỷ lệ xuất chi và giá trị danh mục đầu tư trung bình của ba năm trước. Quỹ 3% có nghĩa là cung cấp khoản thanh toán hàng năm là 3% với mức tăng trưởng và thu nhập khiêm tốn. Kế hoạch 5% được thiết kế để cung cấp bảo vệ lạm phát dài hạn và bảo toàn vốn. Quỹ 7% sẽ thu hút những người cần một khoản thanh toán lớn hơn để đáp ứng nhu cầu chi tiêu hiện tại - dự kiến sẽ không theo kịp lạm phát. Mức cao nhất sẽ cung cấp khoản thanh toán cao nhất trong những năm đầu nhưng có rủi ro mất vốn lớn nhất. Nếu hiệu suất thị trường không cung cấp đủ tăng trưởng, các quỹ sẽ thanh lý một số tài sản để tài trợ cho khoản thanh toán. Không có gì đảm bảo rằng các quỹ sẽ đáp ứng các mục tiêu đã nêu của họ là cung cấp thu nhập và giữ lại vốn. Một thị trường yếu sẽ khiến thu nhập giảm mạnh.
Suy thoái vốn có kế hoạch rút tiền có hệ thống (CDSWP)
Trong hình thức kế hoạch này, ý định là cho phép kế hoạch chi trả cả tiền gốc và thu nhập tích lũy và lãi vốn vào một ngày định trước. Về khái niệm, nó tương tự như việc sở hữu một thế chấp có thời hạn. Dòng tiền từ thế chấp là sự kết hợp giữa lãi và hoàn vốn cho đến khi kết thúc thời hạn của thế chấp. Trong trường hợp của các loại kế hoạch này, thu nhập không được xác định trước như thế chấp, nhưng phụ thuộc vào các khoản đầu tư cơ bản.
Một ví dụ về CDSWP, Quỹ thay thế thu nhập hưu trí của Fidelity, được thiết kế để trở thành một quỹ. Mỗi danh mục đầu tư của các quỹ tương hỗ được thiết kế để kéo dài 10 đến 30 năm, với các mục tiêu với mức tăng hai năm. Kế hoạch đầu tiên là nhắm mục tiêu năm 2016 và kế hoạch cuối cùng là năm 2036. Sẽ có tất cả 11 kế hoạch thay thế thu nhập. Khái niệm này tương tự như quỹ ngày đích phổ biến. Một tính năng tương tự như quỹ ngày đích là hỗn hợp tài sản sẽ thay đổi khi quỹ tiến gần đến ngày mục tiêu. Hỗn hợp tài sản sẽ trở nên bảo thủ hơn khi ngày kết thúc đến gần và quỹ được thanh lý.
Không giống như quỹ ngày đích, vốn sẽ bị cạn kiệt khi đạt đến ngày mục tiêu. Thu nhập được thiết kế để theo kịp tỷ lệ lạm phát, có nghĩa là tỷ lệ thanh toán sẽ tăng lên khi ngày mục tiêu được tiếp cận, do đó, thời gian càng dài, tỷ lệ xuất chi ban đầu càng thấp. Thu nhập có thể thay đổi, tùy thuộc vào hiệu suất của các quỹ đầu tư cơ bản; năm xấu có thể dẫn đến giảm thu nhập trong những năm tiếp theo. Cấu trúc phức tạp, gây khó hiểu, vì vậy nếu bạn đang xem xét loại kế hoạch này để tài trợ cho nghỉ hưu của mình, bạn có thể sẽ muốn thảo luận về các lựa chọn của mình với một chuyên gia tài chính. (Để tìm hiểu thêm về loại quỹ này, Quỹ Ưu điểm và nhược điểm của vòng đời .)
Tương lai của kế hoạch rút tiền có hệ thống
SWP có nghĩa là để cung cấp các lựa chọn bổ sung cho thị trường thu nhập hưu trí. Họ cung cấp tính linh hoạt và thanh khoản mà niên kim không. Không giống như một niên kim, tiền có thể được lấy ra khỏi các kế hoạch này miễn phí. Các kế hoạch này cung cấp một cách tiếp cận lặp lại và kỷ luật hơn đối với việc rút tiền hơn là một cách tiếp cận hỗn loạn trong thanh lý các khoản đầu tư để cung cấp thu nhập.
Sự thèm ăn ngày càng tăng đối với các sản phẩm SWP này sẽ chỉ có một điều: Ngày càng nhiều công ty sẽ giới thiệu các sản phẩm này trong tương lai. Nhiều khả năng mỗi sản phẩm mới sẽ có các tính năng hơi khác nhau liên quan đến các khoản thanh toán và các chương trình giữ vốn hoặc cạn kiệt vốn khác nhau. Chúng tôi cũng dự kiến rằng các sản phẩm lai sẽ kết hợp các tính năng khác nhau, như ngày đích với bảo toàn vốn.
Chọn một kế hoạch rút tiền có hệ thống
Trước khi đổ xô mua bất kỳ loại sản phẩm nào, có một số yếu tố cần xem xét. Cuối cùng, cho dù kế hoạch rút tiền là gì, điều quan trọng là phải đảm bảo rằng các quỹ đầu tư cơ bản và các chiến lược đầu tư hợp lý và sẽ mang lại hiệu quả tốt. Quỹ có tính năng phù hợp nhất với bạn sẽ không giúp bạn nhiều nếu các khoản đầu tư cơ bản hoạt động kém. Nhiều sản phẩm trong số này rất phức tạp. Không chỉ sẽ có các chương trình xuất chi khác nhau, mà họ sẽ sử dụng các chiến lược đầu tư khác nhau, với các phân bổ hỗn hợp tài sản khác nhau và các quỹ khác nhau để xem xét. Ngoài ra, những người tham gia bổ sung dự kiến trên thị trường có thể dẫn đến một kế hoạch phù hợp hơn với hoàn cảnh duy nhất của bạn.
Nghiên cứu từng loại kế hoạch để xác định xem một loại có thể phù hợp với nhu cầu thu nhập hưu trí của bạn hay không. Nhiều sản phẩm mới có thể được cấu hình lại để làm cho sản phẩm trong tương lai hấp dẫn hơn. Không cần phải vội vàng phán xét.
Điểm mấu chốt
Ngành công nghiệp quỹ tương hỗ đã bắt đầu tập trung vào việc tạo ra các kế hoạch rút tiền có hệ thống cho người về hưu để giúp tạo thu nhập hưu trí từ tài sản cơ bản của họ. Có hai cách tiếp cận riêng biệt; một cái được thiết kế để làm cạn kiệt tài sản sau một khoảng thời gian nhất định và cái kia để trả một tỷ lệ xuất chi không đổi. Mỗi cái đều có những lợi ích và nhược điểm riêng tùy thuộc vào nhu cầu riêng của từng người. Trước khi lao vào bất kỳ kế hoạch nào trong số này, hãy phân tích cẩn thận từng kế hoạch để tìm ra kế hoạch đáp ứng tốt nhất nhu cầu thu nhập hưu trí của bạn.
