Mục lục
- Quyền mua
- Bán cổ phiếu là khó
- Không bao giờ cố gắng để thời gian thị trường
- Khi mua là một sai lầm
- Khi cổ phiếu tăng mạnh
- Bán để định giá
- Bán cho nhu cầu tài chính
- Điểm mấu chốt
Kiếm tiền từ cổ phiếu chỉ liên quan đến hai quyết định chính: Mua đúng lúc và bán đúng thời điểm. Bạn đã có được cả hai quyền đó để kiếm lợi nhuận. Chỉ có ba lý do tốt để bán:
- Mua cổ phiếu là một sai lầm ngay từ đầu. Giá cổ phiếu đã tăng đáng kể. Cổ phiếu đã đạt đến một mức giá ngớ ngẩn và không bền vững
Đọc để biết thêm về cả ba lý do tốt để bán. Nhưng trước tiên, hãy xem xét một vài lỗi phổ biến cần tránh khi bạn mua và bán.
Quyền mua
Lợi nhuận của bất kỳ khoản đầu tư nào trước tiên được xác định bởi giá mua. Người ta có thể lập luận rằng một khoản lãi hoặc lỗ được thực hiện tại thời điểm nó được mua. Người mua chỉ không biết cho đến khi nó được bán.
Mặc dù mua đúng giá cuối cùng có thể xác định lợi nhuận thu được, bán đúng giá sẽ đảm bảo lợi nhuận, nếu có. Nếu bạn không bán đúng thời điểm, lợi ích của việc mua đúng lúc sẽ biến mất.
Khi nào nên bán cổ phiếu
Bán cổ phiếu là khó
Nhiều người trong chúng ta gặp khó khăn trong việc bán một cổ phiếu, và lý do bắt nguồn từ xu hướng bẩm sinh của con người đối với lòng tham.
Đây là một kịch bản quá phổ biến: Bạn mua cổ phiếu của cổ phiếu ở mức 25 đô la với ý định bán nó nếu nó đạt 30 đô la. Cổ phiếu đạt $ 30 và bạn quyết định giữ thêm vài điểm nữa. Các cổ phiếu đạt $ 32 và tham lam vượt qua sự hợp lý. Đột nhiên, giá cổ phiếu giảm xuống còn $ 29. Bạn nói với bản thân mình chỉ cần đợi cho đến khi nó đạt $ 30 một lần nữa. Điều này không bao giờ xảy ra. Cuối cùng, bạn không chịu nổi sự thất vọng và bán lỗ khi nó chạm mức 23 đô la.
Lòng tham và cảm xúc đã vượt qua sự phán xét hợp lý. Bạn đã đối xử với thị trường chứng khoán như một máy đánh bạc và thua cuộc. Khoản lỗ là 2 đô la một cổ phiếu, nhưng bạn thực sự có thể đã kiếm được lợi nhuận là 7 đô la khi cổ phiếu đạt mức cao.
Những tổn thất giấy này có thể được bỏ qua tốt hơn so với đau khổ, nhưng nó xuất phát từ lý do của nhà đầu tư bán hay không bán.
Để loại bỏ bản chất con người khỏi phương trình trong tương lai, hãy xem xét sử dụng lệnh giới hạn, sẽ tự động bán cổ phiếu khi đạt đến giá mục tiêu của bạn (không bao gồm các tình huống giảm giá).
Bạn thậm chí sẽ không phải xem cổ phiếu đó tăng giảm. Bạn sẽ nhận được thông báo khi đơn đặt hàng của bạn được đặt.
Không bao giờ cố gắng để thời gian thị trường
Bán kịp thời không yêu cầu thời gian thị trường chính xác. Rất ít nhà đầu tư từng mua ở đáy tuyệt đối và bán ở đỉnh tuyệt đối.
Warren Buffett không thể làm điều đó. Ông và những người chọn cổ phiếu huyền thoại khác tập trung vào việc mua ở một mức giá và bán với giá cao hơn .
Và điều đó đưa chúng ta đến ba lý do tốt để bán một cổ phiếu.
Khi mua là một sai lầm
Có lẽ, bạn đã đặt một số nghiên cứu vào cổ phiếu đó trước khi bạn mua nó. Sau này bạn có thể kết luận rằng bạn đã mắc lỗi phân tích. Lỗi đó về cơ bản ảnh hưởng đến doanh nghiệp như một khoản đầu tư phù hợp.
Bạn nên bán cổ phiếu đó, ngay cả khi nó có nghĩa là phát sinh thua lỗ.
Chìa khóa để đầu tư thành công là dựa vào dữ liệu và phân tích của bạn thay vì thay đổi tâm trạng cảm xúc của ông Market. Nếu phân tích đó là thiếu sót vì bất kỳ lý do, bán cổ phiếu và tiếp tục.
Giá cổ phiếu có thể tăng sau khi bạn bán, khiến bạn phải tự đoán thứ hai. Hoặc khoản lỗ 10% cho khoản đầu tư đó có thể trở thành động thái đầu tư thông minh nhất bạn từng thực hiện.
Tất nhiên, không phải tất cả các lỗi phân tích đều như nhau. Nếu một doanh nghiệp không đáp ứng các dự báo thu nhập ngắn hạn và giá cổ phiếu đi xuống, đừng phản ứng thái quá và bán nếu sự lành mạnh của doanh nghiệp vẫn còn nguyên. Nhưng nếu bạn thấy công ty mất thị phần trước các đối thủ, đó có thể là dấu hiệu của sự yếu kém lâu dài và là lý do chính đáng để bán.
Khi cổ phiếu tăng mạnh
Rất có thể một cổ phiếu bạn vừa mua sẽ tăng giá mạnh trong một khoảng thời gian ngắn vì lý do này hay lý do khác. Các nhà đầu tư tốt nhất là các nhà đầu tư khiêm tốn nhất. Đừng coi sự gia tăng nhanh chóng như một lời khẳng định rằng bạn thông minh hơn thị trường chung. Bán nó.
Một cổ phiếu giá rẻ có thể trở thành một cổ phiếu đắt tiền rất nhanh vì nhiều lý do, bao gồm cả đầu cơ của người khác. Lấy lợi ích của bạn và đi tiếp. Thậm chí tốt hơn, nếu cổ phiếu đó giảm đáng kể, hãy xem xét mua lại. Nếu cổ phiếu tiếp tục tăng, hãy thoải mái với câu nói cũ, "không ai đi phá vỡ việc đặt lợi nhuận."
Bán để định giá
Đây là một quyết định khó khăn, một phần nghệ thuật và khoa học một phần.
Giá trị của bất kỳ cổ phiếu nào cuối cùng đều dựa trên giá trị hiện tại của dòng tiền trong tương lai của công ty. Việc định giá sẽ luôn mang một mức độ thiếu chính xác vì tương lai không chắc chắn. Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư giá trị phụ thuộc rất nhiều vào biên độ của khái niệm an toàn trong đầu tư.
Một nguyên tắc tốt là xem xét bán nếu định giá của công ty trở nên cao hơn đáng kể so với các công ty cùng ngành. Tất nhiên, đây là một quy tắc với nhiều trường hợp ngoại lệ. Ví dụ: nếu Procter & Gamble (PG) đang giao dịch cho thu nhập gấp 15 lần trong khi Kimberly-Clark (KMB) đang giao dịch cho thu nhập gấp 13 lần, thì không có lý do gì để bán PG khi bạn xem xét thị phần lớn của nhiều sản phẩm của PG.
Một công cụ bán hàng hợp lý khác là bán khi tỷ lệ P / E của công ty vượt quá đáng kể tỷ lệ P / E trung bình trong năm hoặc 10 năm qua. Chẳng hạn, ở đỉnh cao của sự bùng nổ internet, cổ phiếu Walmart có P / E gấp 60 lần thu nhập. Mặc dù chất lượng của Walmart, bất kỳ chủ sở hữu cổ phiếu nào cũng nên cân nhắc việc bán và người mua tiềm năng nên cân nhắc tìm kiếm ở nơi khác.
Khi doanh thu của một công ty giảm, đó thường là dấu hiệu của nhu cầu giảm. Đầu tiên, hãy nhìn vào các con số doanh thu hàng năm để thấy bức tranh lớn, nhưng đừng chỉ dựa vào những con số đó. Nhìn vào các con số hàng quý. Con số doanh thu hàng năm của một công ty dầu khí lớn có thể rất ấn tượng hàng năm, nhưng nếu giá năng lượng giảm trong những tháng gần đây thì sao?
Ngoài ra, khi bạn thấy một công ty cắt giảm chi phí, điều đó thường có nghĩa là công ty không phát triển mạnh. Các chỉ số lớn nhất là giảm số lượng nhân viên. Tin tốt cho bạn là việc cắt giảm chi phí sẽ được xem là tích cực, ban đầu, điều này thường sẽ dẫn đến tăng cổ phiếu. Đây không nên được coi là một cơ hội để mua thêm cổ phiếu, mà là cơ hội để thoát khỏi vị trí trước khi bất kỳ sự sụt giảm giá trị tiếp theo.
Bán cho nhu cầu tài chính
Điều này có thể không được tính là một lý do "tốt" từ quan điểm phân tích, nhưng dù sao đó cũng là một lý do. Cổ phiếu là một tài sản, và có những lúc mọi người cần rút tiền trong tài sản của họ.
Cho dù đó là tiền hạt giống cho một doanh nghiệp mới, trả tiền học đại học hoặc mua nhà, quyết định phụ thuộc vào tình hình tài chính của một cá nhân thay vì các nguyên tắc cơ bản của cổ phiếu.
Điểm mấu chốt
Bất kỳ bán hàng nào mang lại lợi nhuận là một bán hàng tốt, đặc biệt nếu lý do đằng sau nó là âm thanh. Khi việc bán hàng dẫn đến thua lỗ với sự hiểu biết về lý do tại sao khoản lỗ đó xảy ra, nó cũng có thể được coi là bán tốt. Bán hàng là một quyết định tồi tệ chỉ khi nó bị quyết định bởi cảm xúc thay vì dữ liệu và phân tích.
