Hầu hết các nhà đầu tư về bản chất sẽ "đi dài" (mua cổ phiếu). Rất ít nhà đầu tư đương nhiên sẽ rút ngắn cổ phiếu (đặt cược vào sự suy giảm của họ), thường là vì họ không biết phải tìm gì. Một số nhà đầu tư thấy quá trình rút ngắn là hơi phản trực quan so với quy trình đầu tư truyền thống, vì nhiều cổ phiếu đánh giá cao theo thời gian. Điều đó nói rằng, có rất nhiều tiền được tạo ra bằng cách rút ngắn, và, chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn một danh sách các dấu hiệu cho thấy khi một cổ phiếu có thể chín muồi cho một mùa thu.
Bán khống.
Xu hướng kỹ thuật
Nhìn vào biểu đồ của chứng khoán mà bạn đang nghĩ về việc rút ngắn. Xu hướng chung là gì? Là cổ phiếu đang tích lũy hoặc phân phối?
Không có gì lạ khi thấy một cổ phiếu đang trong xu hướng giảm tiếp tục giao dịch theo mô hình tương tự trong một khoảng thời gian dài. Nhiều nhà giao dịch sẽ sử dụng các chỉ báo kỹ thuật khác nhau để xác nhận mức giảm thấp hơn, nhưng vẽ một đường xu hướng đơn giản có thể là tất cả những gì cần thiết để cung cấp cho nhà giao dịch một ý tưởng tốt hơn về nơi đầu tư đang hướng tới.
Các chỉ báo kỹ thuật khác, như đường trung bình động, cũng có thể được sử dụng để dự đoán xu hướng giảm. Nhiều nhà giao dịch sẽ theo dõi giá của một tài sản để phá vỡ dưới mức trung bình động lớn để cho thấy khả năng giảm, bởi vì các cổ phiếu giảm dưới mức trung bình động lớn, chẳng hạn như trung bình động 200 ngày, thường tiếp tục giảm.
Ước tính Ratchet Down
Khi một công ty bỏ lỡ ước tính thu nhập hàng quý, ban lãnh đạo thường sẽ cố gắng giải thích cho các nhà đầu tư những gì đã xảy ra trong một cuộc gọi hội nghị hoặc thông cáo báo chí. Sau đó, các nhà phân tích Phố Wall làm việc để soạn một báo cáo và phân phối nó cho các nhà môi giới của họ. Quá trình này thường có thể mất rất nhiều thời gian - đôi khi hàng giờ hoặc vài ngày - mà cảm giác như là một sự vĩnh cửu trong niên đại của Phố Wall.
Các nhà giao dịch sắc sảo thường sẽ nhắm đến việc rút ngắn một cổ phiếu ở đâu đó giữa bản phát hành thực tế và thời gian nhà phân tích cần để tạo báo cáo. Hãy nhớ rằng khi các nhà môi giới nhận được các báo cáo này, họ có khả năng sẽ chuyển khách hàng của họ ra khỏi cổ phiếu, hoặc ít nhất là giảm vị trí của họ.
Bán giảm thuế trên đường chân trời
Trong quý IV, bạn sẽ lưu ý rằng các công ty giao dịch ở mức thấp hơn trong phạm vi giao dịch 52 tuần của họ thường sẽ giao dịch thậm chí thấp hơn. Điều này là do các cá nhân và quỹ tương hỗ muốn đặt một số khoản lỗ của họ trước cuối năm để gặt hái những lợi ích về thuế. Do đó, các loại cổ phiếu này có thể làm ứng cử viên tốt cho các nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận từ việc giảm xuống vào cuối năm.
Bán nội bộ
Có rất nhiều lý do tại sao một người trong cuộc có thể bán cổ phiếu của mình. Điều này có thể bao gồm mua nhà hoặc chỉ đơn giản là mong muốn đặt một số lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu một số người trong cuộc đang bán cổ phiếu với số lượng lớn, có thể là một động thái khôn ngoan để xem đây là một điềm báo cho những điều sắp tới. Hãy nhớ rằng các giám đốc điều hành có cái nhìn sâu sắc phi thường vào công ty của họ. Sử dụng thông tin này để lợi thế của bạn và thời gian bán hàng ngắn của bạn phù hợp.
Nguyên tắc cơ bản xấu đi
Bạn không cần phải tìm một công ty đang trên bờ vực phá sản để rút ngắn thành công cổ phiếu của mình. Đôi khi bạn chỉ cần thấy sự suy giảm nhẹ trong các nguyên tắc cơ bản chung của một công ty đối với những người nắm giữ cổ phiếu lớn, chẳng hạn như các quỹ tương hỗ, để chán ngấy và bán cổ phiếu.
Tìm kiếm các công ty có tỷ suất lợi nhuận gộp giảm, gần đây đã giảm hướng dẫn thu nhập trong tương lai, mất khách hàng lớn, đang nhận được một lượng lớn báo chí xấu, đã thấy số dư tiền mặt của họ suy giảm hoặc có vấn đề về kế toán. Nói cách khác, các nhà đầu tư cần phải nhận thức được mọi lúc về "lý thuyết gián". Đó là, nơi có một (vấn đề), có lẽ có cả một bó nữa.
Sưng hàng tồn kho / Tài khoản phải thu
Điều này thuộc chủ đề làm suy giảm các nguyên tắc cơ bản, nhưng nó được nhấn mạnh bởi vì hàng tồn kho và các khoản phải thu là hai trong số những dấu hiệu rõ ràng nhất mà một công ty đang xuống dốc.
Tăng số liệu hàng tồn kho có thể không phải là một điều xấu nếu một công ty gần đây đã tung ra một sản phẩm mới và đang xây dựng một hồ sơ tồn đọng của sản phẩm đó với dự đoán sẽ bán nó. Tuy nhiên, nếu một công ty cho thấy một bước nhảy hàng tồn kho khá lớn mà không có lý do, đó là một dấu hiệu cho thấy nó có hàng hóa trên sổ sách của nó đã cũ và có thể không thể bán được. Lần lượt, những thứ này sẽ cần phải được viết ra và sẽ có tác động bất lợi đến thu nhập từ tuyến dưới.
Tăng các khoản phải thu là một dấu hiệu xấu bởi vì nó cho thấy một công ty không được khách hàng thanh toán kịp thời. Điều này cũng sẽ làm giảm thu nhập trong tương lai. Nếu một số khoản nợ này cuối cùng được chứng minh là không thể thu được, chúng sẽ phải được xóa sổ vào một lúc nào đó.
Xu hướng ngành giảm
Trong khi một công ty đôi khi sẽ tạo ra một xu hướng lớn hơn, hầu hết các công ty trong một lĩnh vực nhất định hoặc thương mại ngành công nghiệp tương đương. Điều đó có nghĩa là các vấn đề về cung và cầu đối với một công ty có khả năng ảnh hưởng đến những người khác tại một số điểm. Sử dụng thông tin này để lợi thế của bạn. Gọi điện thoại cho nhà cung cấp và / hoặc khách hàng của công ty. Họ có thể xác nhận liệu công ty có đang chứng kiến những vấn đề (hoặc cơ hội) tương tự như những người chơi khác trong cùng ngành hoặc lĩnh vực hay không.
Điểm mấu chốt
Các nhà đầu tư cần lưu ý không chỉ việc bán khống mang lại cơ hội tạo ra lợi nhuận hữu hình mà còn là tín hiệu có thể cảnh báo nhà đầu tư khi cổ phiếu sắp giảm giá. Kiến thức này sẽ làm cho bạn một nhà đầu tư tốt hơn vô cùng.
