Đừng để gấu nói chuyện với thị trường chứng khoán giữa những thách thức gần đây của nó. Trên thực tế, "thùng rác" có thể là nơi hoàn hảo để quét tìm cơ hội khi sự biến động vẫn còn. Các cổ phiếu quản lý chất thải dường như được hưởng lợi khi dân số thế giới tiếp tục tăng và ngày càng đô thị hóa. Nghiên cứu thị trường đồng minh dự án thị trường quản lý chất thải toàn cầu để đăng ký mức tăng trưởng gộp 6% hàng năm (CAGR) từ năm 2018 đến năm 2025 để đạt 530 tỷ đô la.
Kết hợp điều này với các vị trí giảm để đổ rác cùng với các công nghệ mới cải tiến giúp tăng cường các giải pháp thu gom và tái chế, và ngành công nghiệp không hào nhoáng này đột nhiên trông hấp dẫn như một trò chơi phòng thủ.
Nhà phân tích Michael Hoffman của Stifel gần đây đã chỉ ra trong một báo cáo nghiên cứu được trích dẫn bởi Barron rằng việc kinh doanh quản lý chất thải đòi hỏi nhiều vốn, điều tiết cao, cung cấp một dịch vụ thiết yếu, tạo ra dòng tiền dồi dào và có tiềm năng mua lại nhỏ, tăng cường mạng. Hơn nữa, 80% doanh số bán hàng là dựa trên dịch vụ, làm giảm sự phụ thuộc của ngành vào sức khỏe tổng thể của nền kinh tế để đưa ra mức độ bảo vệ chống lại suy thoái kinh tế có thể xảy ra. Hoffman cũng tin rằng việc cải thiện giá cả và tái chế hợp đồng sẽ bổ sung thêm các luồng gió mới vào không gian.
"Chất thải rắn trên tốc độ để sản xuất giá báo cáo 2, 5% đến 5%, " nhà phân tích Stifel nói. "Mật độ và việc sử dụng tài sản giúp hỗ trợ sức mạnh giá cả", Hoffman viết.
Mặc dù phân khúc dịch vụ loại bỏ chất thải giao dịch ở mức cao hơn so với S & P 500 từ góc độ thu nhập chuyển tiếp - khoảng 27 lần so với 18 lần - ba công ty trong ngành này nên tiếp tục phát triển mạnh cho các đặc điểm được nêu ở trên. Chúng ta hãy xem xét chi tiết hơn về từng cổ phiếu và lục lọi cho một số giao dịch có thể.
Quản lý chất thải, Inc. (WM)
Waste Management, Inc. (WM) cung cấp dịch vụ quản lý chất thải cho khách hàng dân cư, thương mại, công nghiệp và thành phố ở Bắc Mỹ. Công ty có trụ sở tại Houston, Texas đã tuyên bố vào tháng Tư rằng họ đã đồng ý mua Advanced Discharge Services, Inc. (ADSW) với giá khoảng 3 tỷ đô la để mở rộng sự hiện diện ở miền đông Hoa Kỳ. Quản lý chất thải báo cáo thu nhập quý 2 (quý 2) trên mỗi cổ phiếu (EPS) là $ 1, 11, vượt quá mong đợi của Phố Wall là $ 1, 07 mỗi cổ phiếu. Doanh thu cũng đạt mức tốt hơn dự kiến, tăng 5, 5% so với quý trước. Ban quản lý ghi nhận sản lượng và tăng trưởng khối lượng lành mạnh trong hoạt động thu gom và xử lý của công ty vì hiệu suất hàng đầu mạnh mẽ. Kết quả tài chính lạc quan đánh dấu quý thứ tư liên tiếp rằng gã khổng lồ rác đã đứng đầu dự báo thu nhập của các nhà phân tích. Giao dịch ở mức 117, 75 đô la với vốn hóa thị trường là 49, 95 tỷ đô la và mang lại tỷ lệ cổ tức 1, 75%, cổ phiếu đã trả lại 33, 47% từ đầu năm đến nay (YTD), vượt xa mức trung bình của ngành quản lý chất thải là 5, 66% vào ngày 28 tháng 8 năm 2019.
Cổ phiếu Quản lý chất thải đã giao dịch trong một xu hướng tăng ổn định kể từ cuối tháng 12, chỉ có một vài sự phục hồi nhỏ đối với đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày trong thời gian trước. Sự kéo lùi gần đây của đường xu hướng tám tháng cung cấp một điểm vào phù hợp để đưa các nhà giao dịch tham gia vào cổ phiếu xu hướng. Hãy suy nghĩ về việc đặt lợi nhuận bằng cách sử dụng một lối thoát dừng để cho lợi nhuận chạy. Ví dụ, hãy xem xét các điểm dừng di chuyển bên dưới mỗi mức cao hơn tiếp theo. Bảo vệ vốn giao dịch với lệnh dừng lỗ ban đầu được định vị dưới mức thấp trong tháng này ở mức $ 112, 87.
Dịch vụ Cộng hòa, Inc. (RSG)
Với mức vốn hóa thị trường là 28, 42 tỷ USD, Republic Services, Inc. (RSG) tham gia vào các dịch vụ thu gom, chuyển giao, tái chế và xử lý chất thải rắn không nguy hại cho các khách hàng dịch vụ năng lượng, đô thị và dân cư ở Hoa Kỳ và Puerto Rico. Công ty 23 tuổi này vận hành khoảng 195 bãi rác đang hoạt động và hơn 200 trạm trung chuyển. Cộng hòa tiếp tục tìm kiếm các vụ mua lại phù hợp và đã chi 143 triệu đô la cho hoạt động mua bán và sáp nhập (M & A) trong năm nay, đưa nó đi đúng hướng để vượt qua hướng dẫn mua lại ban đầu là 200 triệu đô la. Giống như Quản lý chất thải, Dịch vụ Cộng hòa có hồ sơ theo dõi cung cấp kết quả cuối cùng vượt trội, đã vượt qua ước tính thu nhập của các nhà phân tích trong bốn quý liên tiếp vừa qua. Kể từ ngày 28 tháng 8 năm 2019, cổ phiếu của Dịch vụ Cộng hòa phát hành tỷ lệ cổ tức 1, 84% và đang giao dịch tăng 23, 94% trong năm.
Ngoài mức giảm 6% vào giữa tháng 4, giá cổ phiếu của công ty đã tiếp tục đạt mức cao hơn trong suốt năm 2019, cho thấy xu hướng mạnh mẽ vẫn còn nguyên vẹn. Những người muốn mua cổ phiếu nên tìm kiếm một mục ở mức 88 đô la, trong đó giá gặp phải sự hỗ trợ chính từ đường xu hướng kéo dài đến cuối tháng 12 và SMA 50 ngày. Khi giao dịch, hãy cân nhắc sử dụng nhiều rủi ro cho lợi nhuận ngân hàng. Chẳng hạn, lệnh dừng được đặt dưới mức thấp tháng 8 ở mức 86, 34 đô la biểu thị rủi ro trên mỗi cổ phiếu (RPS) là 2, 27 đô la, giả sử thực hiện ở mức giá đóng cửa 88, 60 đô la vào thứ ba. Sau đó, các thương nhân có thể đặt lệnh chốt lời ở mức 93, 14 đô la - hai lần RPS.
Chất thải kết nối, Inc. (WCN)
Waste Connections, Inc. (WCN) cung cấp dịch vụ thu gom, chuyển nhượng, xử lý và tái chế chất thải tại Hoa Kỳ và Canada. Nó vận hành khoảng 90 bãi chôn lấp đang hoạt động, hơn 145 trạm trung chuyển và khoảng 66 trung tâm tái chế. Năm 2019, công ty trị giá 24, 07 tỷ đô la đã giả mạo các giao dịch cung cấp ba mục nhập thị trường mới ở Colorado, Illinois và Iowa, cũng như ký kết các thỏa thuận tuck-in ở Colorado, Montana, Nebraska, New York và Wyoming. Công ty đã công bố thu nhập quý 2 nội tuyến, trong khi doanh thu trong giai đoạn này vượt trên mức mong đợi của Street là 9, 2 triệu đô la. Ngoài ra, người chơi quản lý chất thải đã vượt qua hướng dẫn doanh thu cả năm 2019 từ 5, 31 tỷ đô la đến 5, 38 tỷ đô la. Cổ phiếu của công ty đã tăng 23, 60% so với đầu ngày 28 tháng 8 năm 2019. Nhà đầu tư nhận được tỷ lệ cổ tức 0, 71%.
Cổ phiếu kết nối chất thải tăng gần 40% từ mức thấp cuối tháng 12 đến mức cao nhất vào đầu tháng 7. Tuy nhiên, kể từ thời điểm đó, giá đã kéo trở lại vùng hỗ trợ quan trọng ở mức 88 đô la. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy chỉ số dưới 50, cho phép mức giá đủ lớn để thực hiện một nỗ lực khác để kiểm tra mức cao nhất 52 tuần / mọi thời điểm ở mức 97, 76 đô la được thiết lập vào ngày 3 tháng 7. Những người mua cổ phiếu ở mức hiện tại có thể đặt một điểm dừng bên dưới mức thấp nhất vào ngày 23 tháng 8 ở mức $ 88, 91 hoặc ngày 5 tháng 8 ở mức $ 87, 81, tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro.
StockCharts.com
