Cái gọi là thước đo nỗi sợ cho thị trường chứng khoán, Chỉ số biến động CBOE (VIX), đã đóng cửa giao dịch vào thứ Tư tăng 54% so với mức thấp trong ngày gần đây vào ngày 19 tháng 9. VIX nắm bắt những kỳ vọng của các nhà giao dịch về sự thay đổi của giá thị trường chứng khoán Theo phân tích kỹ thuật của Andrew Addison tại Barron's, 30 ngày tới, và sự tiến bộ nhanh chóng của các tín hiệu VIX đang giảm.
Lịch sử gần đây mang điều này ra. Từ ngày 21 tháng 9 đến ngày 26 tháng 12 năm 2018, Chỉ số S & P 500 đã giảm tới 20, 2%, dựa trên giá trong ngày. Trong cùng thời gian, giá trị của VIX tăng gần 230%. Mức giảm thị trường 11, 8% trước đó từ ngày 26 tháng 1 đến ngày 9 tháng 2 năm 2018 đã đến trong khi giá trị của VIX tăng 270%. Trong đợt tăng giá gần đây của VIX từ ngày 19 tháng 9 đến ngày 2 tháng 10 năm 2019, S & P 500 đã giảm 4, 4% giá trị.
Chìa khóa chính
- Một VIX tăng thường đi kèm với giá cổ phiếu giảm. Điều này đã xảy ra trong những tuần gần đây. Phân tích kỹ thuật cho thấy giá trị cao hơn của VIX phía trước. Từ đầu năm 2018, VIX đã có xu hướng tăng.
Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư
VIX đã kết thúc giao dịch vào ngày 2 tháng 10 với giá trị 20, 56. Mức cao nhất trong ngày 26 tháng 12 năm 2018 là 36, 20 và mức cao nhất trong ngày 9 tháng 2 năm 2018 là 41, 06. Kể từ năm 2018, sau mỗi lần VIX tăng vọt vào độ tuổi 20 trở lên, các lần giảm tiếp theo liên tiếp nhỏ hơn và ngắn hơn, dẫn đến đáy ngày càng cao hơn, cột quan sát.
Addison, tác giả của THE INSTITNINGAL VIEW, một dịch vụ nghiên cứu chuyên về phân tích kỹ thuật cho biết: "Một khi VIX có mức đóng cửa hàng tuần trên 32, thì công việc của tôi sẽ xác nhận các dự đoán tăng lên 50-55", ông tiếp tục. Ông thấy thị trường chứng khoán bổ sung giảm trước nếu VIX thực sự tăng.
Mặc dù VIX được coi là thước đo nỗi sợ cho thị trường, Investopedia đã tạo ra thước đo tâm lý nhà đầu tư của riêng mình dựa trên những chủ đề hiện đang được độc giả quan tâm nhất. Nhìn chung, Investopedia Anxiety Index đang đăng ký một mức độ quan tâm trung lập giữa các độc giả của chúng tôi, sau khi xem xét mức độ quan tâm của họ về kinh tế vĩ mô, thị trường chứng khoán và chủ đề thị trường tín dụng.
Các quỹ ETF và ETN được thiết kế để tăng giá trị khi VIX tăng đã trở nên ngày càng phổ biến với các nhà đầu tư muốn chống lại sự tăng vọt của biến động. Hai loại lớn nhất là iPath Series B S & P 500 VIX tương lai ngắn hạn ETN (VXX), với tổng tài sản trị giá 1 tỷ USD và Quỹ tương lai ngắn hạn ProShares VIX (XIVY), với tài sản trị giá 340 triệu USD, mỗi etfdb.com. Tuy nhiên, các sản phẩm này có xu hướng có cấu trúc chi phí cao khiến chúng thường không phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn, như đã thảo luận chi tiết về Velocity Shares Daily 2x VIX ETN ngắn hạn (TVIX).
Nhìn về phía trước
Định hướng trong tương lai của VIX có thể sẽ phụ thuộc rất nhiều vào sự phát triển chính sách, như diễn biến cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung kéo dài. Elizabeth Skettino, một chiến lược gia toàn cầu cao cấp tại Viện đầu tư Wells Fargo, đã chỉ ra rằng các nhà đầu tư không thích rủi ro sẽ thấy rẻ hơn để phòng ngừa trước khi chứng khoán bắt đầu giảm giá nhanh chóng. Bạn không muốn mua bảo hiểm lũ lụt sau khi trận lụt xảy ra, vì cô nói với tờ Wall Street Journal hồi đầu năm nay.
