Một trong những nguyên lý chính của Lý thuyết Dow là các xu hướng chính được xác định khi một mức trung bình chính như Trung bình vận tải của Dow Jones vượt quá mức cao / thấp trước đó và sau đó được xác nhận bằng các chuyển động trong các chỉ số khác. Do đó, nhiều nhà giao dịch tích cực có xu hướng theo dõi chặt chẽ lĩnh vực giao thông vận tải và xem nó như một chỉ số hàng đầu có thể dự đoán sự biến động của thị trường rộng lớn hơn. Trong các đoạn dưới đây, chúng ta sẽ xem xét một số biểu đồ chính mà các nhà giao dịch sử dụng để theo dõi lĩnh vực giao thông và cố gắng xác định những gì có thể ở phía trước cho phần còn lại của năm 2018.
iShares Giao thông trung bình ETF (IYT)
Như đã thảo luận ở trên, lĩnh vực giao thông vận tải thường được coi là một chỉ số hàng đầu chỉ ra cách các thương nhân mong đợi thị trường rộng lớn hơn để hành xử. Nhìn vào biểu đồ của ETF trung bình vận tải iShares, bạn có thể thấy rằng giá gần đây đã đóng cửa dưới mức hỗ trợ kết hợp của đường trung bình động 200 ngày (đường màu đỏ) và đường xu hướng tăng dần. Sự đóng cửa, như được hiển thị bởi vòng tròn màu xanh, có thể sẽ được các nhà giao dịch sử dụng để báo hiệu sự thay đổi trong xu hướng tăng dài hạn và hầu hết các nhà giao dịch giảm giá sẽ muốn bảo vệ các vị thế ngắn của mình bằng cách đặt lệnh dừng lỗ trên $ 193, 90.
Tập đoàn FedEx (FDX)
Khi nói đến lĩnh vực giao thông vận tải, có rất ít cái tên được biết đến nhiều hơn FedEx. Cụ thể hơn, với tư cách là tổ chức hàng đầu của quỹ IYT, FedEx thường được các nhà giao dịch tích cực xem là phong vũ biểu cho phần còn lại của ngành và như bạn có thể thấy bên dưới, đường đóng cửa bên dưới cho thấy xu hướng tăng đã đảo ngược và rằng những con gấu hiện đang kiểm soát động lượng. Các thương nhân có thể sẽ duy trì triển vọng giảm giá đối với cổ phiếu cho đến khi các dấu hiệu mua rõ ràng bắt đầu xuất hiện trên biểu đồ.
Dịch vụ vận tải JB Hunt, Inc. (JBHT)
Không có gì đáng ngạc nhiên, vận tải đường bộ và các hình thức vận chuyển đường dài khác là các thành phần chính của IYT ETF. Các thương nhân đang tìm cách hiểu được cách thức ngành vận tải đường bộ đang hoạt động thường chuyển sang các thành phần như JB Hunt Transport Services, tổ chức lớn thứ năm của quỹ. Nhìn vào biểu đồ, bạn có thể thấy rằng sự phá vỡ bên dưới đường xu hướng chấm chấm trông giống hệt với những gì được hiển thị ở trên. Tuy nhiên, trong ví dụ này, thật thú vị khi lưu ý cách bán tháo sắp kích hoạt sự giao nhau trong xu hướng giảm giữa các đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. Tín hiệu bán dài hạn sắp tới này có thể đủ chất xúc tác để kích hoạt mức giảm thấp hơn và những con gấu có thể sẽ tìm cách bảo vệ vị trí của chúng bằng cách đặt các điểm dừng trên $ 120, 66 trong trường hợp thay đổi cơ bản đột ngột.
Điểm mấu chốt
Đối với nhiều người, lĩnh vực giao thông đại diện cho xương sống của nền kinh tế và thường là một chỉ số tốt cho việc phần còn lại của thị trường sẽ hoạt động như thế nào. Như đã thể hiện trong các ví dụ ở trên, việc đóng cửa gần đây dưới mức hỗ trợ dài hạn cho thấy rằng những con gấu đang kiểm soát đà tăng và giá có thể sẽ giảm xuống vào năm 2019.
