Sự đồng ý cho vay của khách hàng là gì?
Sự đồng ý cho vay của khách hàng là một thỏa thuận được ký bởi một khách hàng môi giới cho phép một đại lý môi giới cho vay chứng khoán trong tài khoản ký quỹ của khách hàng đó.
Sự đồng ý cho vay của khách hàng hoạt động như thế nào
Nếu một khách hàng môi giới đã đồng ý với thỏa thuận, ví dụ, đại lý môi giới có thể cho vay chứng khoán trong tài khoản của người đó cho một khách hàng khác muốn vay họ trong một khoảng thời gian như một phần của giao dịch bán khống. Mẫu chấp thuận cho vay của khách hàng ủy quyền cho đại lý môi giới cho vay chứng khoán đến giới hạn của số dư nợ của khách hàng.
Mẫu chấp thuận cho vay của khách hàng sẽ là một phần của giấy tờ ban đầu khi một cá nhân mở tài khoản ký quỹ với một đại lý môi giới. Thỏa thuận ký quỹ nêu rõ các điều khoản và điều kiện theo đó nhà môi giới-đại lý sẽ gia hạn tín dụng cho khách hàng để giao dịch chứng khoán. Thỏa thuận đồng ý cho vay của khách hàng là không bắt buộc và khách hàng môi giới không bắt buộc phải đồng ý. Tuy nhiên, nếu khách hàng quyết định không ký thỏa thuận đồng ý cho vay, đại lý môi giới có thể từ chối mở tài khoản ký quỹ, buộc khách hàng phải đưa doanh nghiệp của mình đi nơi khác.
Ưu và nhược điểm của sự đồng ý cho vay của khách hàng
Từ quan điểm của khách hàng, việc ký thỏa thuận cho vay của khách hàng ít ảnh hưởng, ngoại trừ khả năng thanh toán thay thế thay cho cổ tức bị đánh thuế, như thỏa thuận Schwab được trích dẫn dưới đây. Nếu nhà môi giới-đại lý cho cổ phiếu của mình cho nhà đầu tư khác giao dịch bán khống, khách hàng vẫn có thể bán cổ phiếu thông qua một giao dịch dài.
Từ quan điểm của nhà môi giới, sự đồng ý cho vay của khách hàng giúp công ty linh hoạt hơn rất nhiều trong việc quản lý tài khoản ký quỹ của khách hàng. Nhà môi giới-đại lý có thể mượn chứng khoán từ nhiều chủ tài khoản để có đủ cổ phiếu bảo mật đó để tạo điều kiện cho việc bán khống của khách hàng khác.
Sự đồng ý cho vay của khách hàng là không bắt buộc, nhưng một nhà môi giới có thể từ chối mở tài khoản ký quỹ mà không cần một tài khoản.
Ví dụ về sự đồng ý cho vay của khách hàng
Charles Schwab & Co., để đưa ra một ví dụ, bao gồm tiết lộ khá chuẩn này trong thỏa thuận đồng ý cho vay (Phần 11: Đồng ý cho vay):
"Bạn đồng ý rằng tài sản được giữ trong Tài khoản ký quỹ của bạn, bây giờ hoặc trong tương lai, có thể được chúng tôi mượn (riêng hoặc cùng với tài sản của người khác) (đóng vai trò là hiệu trưởng) hoặc bởi người khác. Bạn đồng ý rằng Schwab có thể nhận và giữ lại một số lợi ích nhất định (bao gồm, nhưng không giới hạn, lãi đối với tài sản thế chấp được đăng cho các khoản vay đó) mà bạn sẽ không được hưởng. Bạn thừa nhận rằng, trong một số trường hợp, các khoản vay đó có thể hạn chế khả năng thực hiện quyền bỏ phiếu hoặc nhận cổ tức hoặc một phần, liên quan đến việc cho vay tài sản. Bạn hiểu rằng đối với tài sản mà Schwab cho vay, cổ tức được trả cho tài sản đó sẽ được chuyển cho người vay. Tuy nhiên, nếu bạn được phân bổ một khoản thanh toán thay thế thay cho cổ tức, bạn hiểu rằng khoản thanh toán đó có thể không được hưởng cùng một cách xử lý thuế như có thể được áp dụng cho việc nhận cổ tức. Bạn đồng ý rằng S chwab không bắt buộc phải bồi thường cho bạn bất kỳ khoản xử lý thuế khác biệt giữa cổ tức và thanh toán thay cho cổ tức. Schwab có thể phân bổ các khoản thanh toán thay cho cổ tức theo bất kỳ cơ chế nào được pháp luật cho phép, bao gồm cả bằng cách sử dụng hệ thống phân bổ xổ số."
