Ước tính lợi nhuận doanh nghiệp năm 2019 đang có xu hướng giảm, do tốc độ tăng trưởng GDP và chi phí tăng, đặc biệt là chi phí lao động. "Với tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm lại và các công ty đang cố gắng duy trì tỷ suất lợi nhuận, các nhà đầu tư nên tập trung vào 50 công ty dự kiến sẽ mang lại tốc độ tăng trưởng doanh thu 2019 nhanh nhất", Goldman Sachs khuyến nghị trong báo cáo gần đây nhất của Mỹ về Kickstart.
Trong số 50 công ty đó có tám công ty: NextEra Energy Inc. (NEE), CF Industries Holdings Inc. (CF), JB Hunt Transport Services Inc. (JBHT), Autodesk Inc. (ADSK), Red Hat Inc. (RHT), Microsoft Corp (MSFT), Bảng chữ cái Inc. (GOOGL) và Gartner Inc. (CNTT). Bảng dưới đây so sánh chúng với cổ phiếu trung bình trong Chỉ số S & P 500 (SPX). Đây là bài viết thứ hai trong hai bài viết dành cho báo cáo đó; hồ sơ đầu tiên bảy hồ sơ khác và trình bày một số phát hiện quan trọng được thực hiện bởi Goldman.
8 cổ phiếu có tăng trưởng doanh thu vượt trội
(Dự kiến tăng trưởng doanh thu 2019)
- NextEra Energy, 14% CF Industries, 11% JB Hunt, 11% Autodesk, 26% Red Hat, 16% Microsoft, 10% Alphabet, 20% Gartner, 7% Median S & P 500 stock, 4%
Ý nghĩa đối với các nhà đầu tư
Nhìn chung, rổ tăng trưởng doanh thu cao của Goldman đã tăng 14% cho đến nay từ năm 2019 đến ngày 7 tháng 3, so với 10% cho S & P 500 nói chung. Nhìn vào cổ phiếu trung bình trong cả hai vũ trụ, các con số là 13% cho các thành phần giỏ và 12% cho toàn bộ S & P 500.
Như với bất kỳ chủ đề đầu tư nào, một công thức tuyệt vời là khó, nếu không muốn nói là không thể tìm thấy. Trong số 50 cổ phiếu trong rổ, 23 (46%) đã có lợi nhuận YTD dưới mức 12% cho cổ phiếu S & P trung bình, trong đó có ba cổ phiếu giảm YTD.
Trong số tám cổ phiếu được nêu ở trên, bốn cổ phiếu thuộc lĩnh vực công nghệ thông tin: công ty nghiên cứu công nghệ Gartner, công ty phần mềm Red Hat, nhà cung cấp dịch vụ đám mây và phần mềm Microsoft, và công ty thiết kế hỗ trợ máy tính (CAD / CAM) Autodesk. Bảng chữ cái mẹ Google là trong lĩnh vực dịch vụ truyền thông mới. Công ty vận tải JB Hunt đang trong ngành công nghiệp. NextEra, trước đây là Florida Power & Light, là một tiện ích điện. CF Industries, trong lĩnh vực vật liệu, sản xuất và phân phối phân bón dựa trên nitơ.
Autodesk là một nổi bật trong giỏ hàng. Mức tăng giá cổ phiếu YTD của nó là 19%, nằm trong top 16 về vấn đề này, trong khi tăng trưởng doanh thu dự kiến là 26% vào năm 2019, dựa trên ước tính đồng thuận, chỉ vượt qua nhà lãnh đạo phát trực tuyến video Netflix Inc. (NFLX), ở mức 28 %. Mức tăng trưởng EPS ước tính của Autodesk là 174% trong năm 2019 đứng đầu bảng với tỷ suất lợi nhuận cao, trong khi CF Industries đứng thứ hai với 98%. Công nghệ CAD / CAM đang tăng hiệu quả của các quy trình sản xuất và Autodesk là công ty hàng đầu trong lĩnh vực này.
Ngân hàng Mỹ Merrill Lynch gần đây đã nâng mục tiêu giá của mình trên Autodesk lên 169 đô la, ngụ ý mức tăng 9, 2% so với giá đóng cửa vào ngày 12 tháng 3, trong khi mục tiêu đồng thuận là 164 đô la, cho mức tăng 5, 9% cho mỗi thị trường độc quyền. Doanh thu cho quý 4 năm 2018 tăng 33% so với năm trước (YOY) và các hóa đơn đánh bại ước tính đồng thuận 9, 2%, mỗi lần Tìm kiếm Alpha. Autodesk tích cực theo đuổi mô hình thanh toán thuê bao đang ngày càng được các nhà cung cấp phần mềm ưa chuộng, như một phương tiện để ổn định tăng trưởng doanh thu. Công ty đã thêm 418.000 khách hàng đăng ký trong quý, theo cùng một báo cáo.
Nhìn về phía trước
Như đã lưu ý ở trên, màn hình lựa chọn cổ phiếu không thể cung cấp kết quả được đảm bảo. Thật vậy, tăng trưởng doanh thu ước tính dựa trên dự báo có thể có hoặc không thành hiện thực. Các nhà đầu tư phải sử dụng màn hình như vậy một cách cẩn thận và trong bối cảnh nghiên cứu sâu rộng hơn.
