Ký quỹ ARM là gì
Biên độ ARM là tỷ lệ phần trăm cố định được thêm vào tỷ lệ được lập chỉ mục để xác định mức lãi suất được lập chỉ mục đầy đủ của khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh (ARM). Thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh là một trong những sản phẩm tín dụng có lãi suất thay đổi phổ biến nhất được cung cấp trong thị trường cho vay chính.
NỀN TẢNG XUỐNG ARM
Biên độ ARM là một phần rất quan trọng và thường bị bỏ qua trong lãi suất cho vay thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh. Ký quỹ ARM thường bao gồm phần lớn tiền lãi mà người vay trả cho khoản vay của họ. Nó được thêm vào tỷ lệ chỉ số của sản phẩm để xác định mức lãi suất được lập chỉ mục đầy đủ mà người vay trả cho khoản vay. Các điều khoản cho tỷ lệ được lập chỉ mục và ký quỹ ARM được nêu chi tiết trong hợp đồng tín dụng cho vay.
Cho vay thế chấp có lãi suất điều chỉnh là một sản phẩm thế chấp nhà phổ biến. Chúng được cấu trúc với lịch khấu hao cung cấp dòng tiền ổn định cho người cho vay thông qua các khoản thanh toán trả góp. Khi lãi suất tăng, tỷ lệ có thể điều chỉnh trên ARM tăng sẽ mang lại lợi ích cho người cho vay và tạo ra mức thu nhập lãi cao hơn. Cho vay thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh có lợi cho người vay khi lãi suất giảm.
Với thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh, người vay trả cả lãi suất cố định và lãi suất thay đổi trong suốt thời gian vay. Những năm đầu tiên của khoản vay đòi hỏi một mức lãi suất cố định trong khi những năm còn lại có một tỷ lệ thay đổi. Người vay có thể xác định năm cố định và biến đổi theo báo giá của sản phẩm. Ví dụ, ARM 5/1 sẽ có tỷ lệ cố định trong năm năm và tỷ lệ thay đổi sau đó sẽ đặt lại hàng năm.
Chỉ số giá
Tỷ lệ được lập chỉ mục trên thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh là nguyên nhân khiến tỷ lệ được lập chỉ mục đầy đủ dao động cho người vay. Trong các sản phẩm có tỷ lệ thay đổi, chẳng hạn như ARM, người cho vay chọn một điểm chuẩn cụ thể để lập chỉ mục lãi suất cơ bản. Các chỉ mục có thể bao gồm LIBOR, lãi suất cơ bản của người cho vay và các loại Kho bạc Hoa Kỳ khác nhau. Tỷ lệ được lập chỉ mục của sản phẩm có tỷ lệ thay đổi sẽ được tiết lộ trong hợp đồng tín dụng. Mọi thay đổi đối với tỷ lệ được lập chỉ mục sẽ gây ra thay đổi đối với lãi suất được lập chỉ mục đầy đủ của người vay.
Mức ký quỹ ARM
Biên độ ARM là thành phần thứ hai liên quan đến tỷ lệ được lập chỉ mục đầy đủ của người vay về thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh. Trong ARM, bảo lãnh phát hành xác định mức ký quỹ ARM được thêm vào tỷ lệ được lập chỉ mục để tạo ra mức lãi suất được lập chỉ mục đầy đủ mà người đi vay dự kiến sẽ trả. Những người vay chất lượng tín dụng cao có thể mong đợi có biên độ ARM thấp hơn dẫn đến lãi suất thấp hơn cho khoản vay. Những người vay chất lượng tín dụng thấp hơn sẽ có biên độ ARM cao hơn đòi hỏi họ phải trả lãi suất cao hơn cho khoản vay của họ.
