10 công ty không có nợ (dox, nhtc, payx)

Đi lâu trong thị trường đầy biến động này có thể gây căng thẳng. Bạn có thể giảm bớt căng thẳng đó nếu bạn đầu tư vào các công ty không có nợ, đặc biệt nếu họ đang hoạt động tốt trong các lĩnh vực khác.

Tác động cạnh tranh trực tiếp

Sau khi giữ lãi suất ở mức thấp kỷ lục trong nhiều năm, Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất ba lần trong năm 2018. Các nhà kinh tế coi đó là dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang hoạt động tốt vì thất nghiệp thấp, tăng trưởng kinh tế mạnh và lạm phát tương đối ổn định. Tỷ lệ quỹ liên bang hiện nằm trong khoảng từ 2% đến 2, 25%. Tỷ lệ giúp xác định tỷ lệ cho các khoản thế chấp, thẻ tín dụng và các khoản vay tiêu dùng khác. Ngoài ra, có thể có một lần tăng giá khác vào tháng 12 năm 2018. Trong năm 2019, ba lần tăng lãi suất sẽ là cần thiết và một lần tăng khác vào năm 2020, theo các quan chức liên bang.

Nhiều công ty đang trải qua một quá trình loại bỏ đối với nhiều công ty, đó là tin xấu. Tuy nhiên, đối với các công ty không có nợ là tin tốt. Ví dụ: lấy ba công ty cùng ngành là Công ty A, Công ty B và Công ty C. Công ty A và Công ty B đã tận dụng lãi suất thấp kỷ lục để thúc đẩy tăng trưởng hàng đầu và / hoặc mua lại cổ phiếu để thúc đẩy giá cổ phiếu của công ty. Điều cuối cùng là các công ty này phải phân bổ nhiều vốn hơn để trả nợ hoặc rủi ro mất khả năng thanh toán. Trả hết nợ rõ ràng là ít tệ hơn của hai tệ nạn.

Nếu Công ty A và Công ty B đang phân bổ nhiều vốn hơn để trả nợ, thì họ đang phân bổ ít vốn hơn vào chi tiêu vốn, hoặc CapEx. Điều này, đến lượt nó, sẽ khiến họ giảm sức cạnh tranh và tăng thị phần cho Công ty C, công ty không có nợ để loại bỏ. Công ty C có thể không gặt hái được phần thưởng ngay lập tức vì giảm phát có xu hướng làm giảm hầu hết mọi thứ với nó, nhưng nó sẽ vượt qua cơn bão tốt hơn so với các công ty cùng ngành và trở nên mạnh mẽ hơn ở phía bên kia. Hãy ghi nhớ điều này khi bạn nhìn vào các cổ phiếu dưới đây. Không có gì đảm bảo rằng các công ty này sẽ trải nghiệm việc giành thị phần, nhưng họ có cơ hội tốt hơn để giành được thị phần so với một số công ty cùng ngành.

Không có mối quan tâm về nợ

Một bảng cân đối sao thực sự là tích cực, nhưng thật không khôn ngoan khi chỉ xem xét một số liệu. Các số liệu sau đây vào cuối năm 2017 đã được đưa vào biểu đồ dưới đây: vị trí tiền mặt, hiệu suất cổ phiếu một năm, dòng tiền hoạt động (trong năm qua), tỷ suất cổ tức, doanh thu và thu nhập ròng. Một vị thế tiền mặt mạnh mẽ kết hợp với không có nợ làm tăng giá trị, đó là lý do tại sao một công ty sẽ trông hấp dẫn hơn đối với những người mua tiềm năng.

Đối với hiệu suất một năm, thấy lợi nhuận trong một thị trường đầy biến động là tích cực, nhưng khi nói đến đầu tư vào các công ty không có nợ, nó là một khoản đầu tư nhiều hơn là một giao dịch. Đối với dòng tiền hoạt động, việc tạo ra dòng tiền mạnh mẽ là tích cực khi kết hợp với nhiều tiền mặt và không có nợ. Điều này làm cho một công ty khỏe mạnh bừa bãi. Tỷ suất cổ tức đã được bao gồm. Vì các công ty này không có nợ và tạo ra dòng tiền mạnh, nên cổ tức phải an toàn. Đối với doanh thu và thu nhập ròng, nếu công ty đã đạt được mức tăng ổn định trong ba năm tài chính vừa qua, bạn sẽ thấy một Y.iết Nếu công ty không thể hiện mức tăng ổn định trong ba năm qua, bạn sẽ thấy một N. N.

	Vị trí tiền mặt	Hiệu suất chứng khoán 1 năm	Dòng tiền hoạt động	Lợi tức cổ tức	Doanh thu	Thu nhập ròng
SEIC	747, 75 triệu USD	-16, 73%	397, 53 triệu đô la	1, 11%	Y	Y
DOX	649, 61 triệu đô la	-4, 6%	636, 11 triệu USD	1, 60%	Y	Y
EXPD	1, 05 tỷ đô la	10, 24%	488, 64 triệu đô la	1, 38%	N	N
NHTC	17, 8 triệu đô la	57, 97%	26, 61 triệu đô la	2, 66%	N	N
PAYX	$ 358, 2 triệu	-1, 91%	- 679 triệu đô la	3, 49%	Y	Y
PHÙ HỢP	341, 97 triệu USD	-24, 67%	Không có	Không có	N	N
ISRG	648, 2 triệu đô la	29, 74%	1, 14 tỷ đô la	Không có	Y	N
MNST	528, 62 triệu đô la	-9, 77%	987, 73 đô la	Không có	Y	Y
GRMN	891, 49 triệu USD	-19, 91%	660, 84 triệu USD	3, 45%	N	Y
TROW	1, 9 tỷ đô la	-0, 10%	1, 94 tỷ đô la	2, 96%	Y	N