Các cổ phiếu có lịch sử tăng trưởng cổ tức nhất quán có xu hướng vượt trội so với thị trường trong cả thời điểm tốt và xấu, theo nghiên cứu của BMO Capital Markets, một bộ phận của Ngân hàng Montreal (BMO), theo báo cáo của CNBC. Điều quan trọng cần lưu ý là các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức này không nhất thiết là những cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao nhất hiện nay. "Không giống như các chiến lược chỉ mang lại lợi tức cổ tức, thường là một tập hợp các cổ phiếu quốc phòng, các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức thường có đại diện rộng từ các khu vực theo chu kỳ", như Brian Belski, chiến lược gia đầu tư tại BMO, đã lưu ý đến khách hàng, như được trích dẫn bởi CNBC.
BMO đã tập hợp một danh mục mô hình tăng trưởng cổ tức bao gồm 40 cổ phiếu, CNBC cho biết thêm. Trong số những cổ phiếu có xếp hạng vượt trội là 12 cổ phiếu này, với tỷ suất cổ tức hiện tại của họ, tăng giá cổ phiếu một năm và tỷ lệ P / E dự kiến vào cuối ngày 22 tháng 2, cũng theo CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): năng suất 2, 6%; + 9% 1 năm; P / E 16Morgan Stanley (MS): năng suất 1, 8%; + 18% 1 năm; P / E 12Microsoft Corp (MSFT): lợi suất 1, 8%; + 43% 1 năm; P / E 25Intel Corp (INTC): lợi suất 2, 6%; + 27% 1 năm; P / E 13Medtronic PLC (MDT): năng suất 2, 3%; + 1% 1 năm; P / E 16Merck & Co. Inc. (MRK): lợi suất 3, 5%; -16% 1 năm; P / E 13Northrop Grumman Corp (NOC): lợi suất 1, 3%; + 43% 1 năm; P / E 23Pfizer Inc. (PFE): năng suất 3, 8%; + 6% 1 năm; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): lợi suất 1, 9%; + 23% 1 năm; P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): lợi suất 5, 1%; -17% 1 năm; P / E 23Texas Cụ Inc. (TXN): năng suất 2, 4%; + 35% 1 năm; P / E 21Unitedealth Group Inc. (UNH): lợi suất 1, 3%; + 41% 1 năm; P / E 18
Với sự tăng trưởng cổ tức, lợi tức hiệu quả của khoản đầu tư ban đầu sẽ tăng theo thời gian. Hơn nữa, năng suất hiệu quả đó cuối cùng có thể vượt qua các cổ phiếu có sản lượng hiện tại cao hơn do kết quả của triển vọng tương lai kém và giá giảm. (Để biết thêm, xem thêm: 10 ngân hàng có khoản thanh toán cổ tức tăng vọt .)
Chọn câu chuyện
Trong khi Johnson & Johnson, Merck và Pfizer đã cung cấp mức tăng giá cổ phiếu thấp hơn một năm so với mức tăng 14, 4% của Chỉ số S & P 500 (SPX), tuy nhiên, họ đã đánh bại mức tăng 1, 8% của Chỉ số ngành công nghiệp dược phẩm S & P (SPSIPH), theo chỉ số S & P Dow Jones. Các cổ phiếu ma túy đã chán nản vì lo ngại về áp lực giá cả, với một cuộc tấn công hoảng loạn gần đây gây ra bởi các cổ đông của họ bởi thông báo về một liên minh giữa các đối thủ nặng ký của công ty để giảm chi phí y tế của nhân viên. (Để biết thêm, xem thêm: Buffett, Bezos, Dimon to Found Health Company .)
Simon là một lựa chọn thú vị khác, cho rằng nó là một nhà điều hành chính của các trung tâm mua sắm. Trong khi đó, ngành bán lẻ truyền thống đang suy giảm nghiêm trọng do sự tấn công trực tuyến không ngừng từ Amazon.com Inc. (AMZN) và các thương nhân dựa trên internet khác.
Kết quả nghiên cứu
Nhìn vào dữ liệu bắt đầu từ năm 1990, nghiên cứu BMO đã xác định các tháng khi độ biến động, được đo bằng Chỉ số biến động CBOE (VIX), ở mức trên trung bình. Trong những tháng này, cổ phiếu tăng trưởng cổ tức có tổng lợi nhuận trung bình hàng năm là 5, 8%, trong khi Chỉ số S & P 500 (SPX) chịu lỗ trung bình hàng năm là 2, 1%. Với Chỉ số Lo âu của Investopedia (IAI) đăng ký mức độ lo ngại rất cao về thị trường chứng khoán trong số hàng triệu độc giả của chúng tôi trên khắp thế giới, một phần do sự biến động gia tăng, đây là một quan sát đặc biệt kịp thời.
Sử dụng cùng một dữ liệu, BMO cũng xác định những khoảng thời gian 12 tháng trong đó S & P 500 tăng ít nhất 10%. Trong khi tổng lợi nhuận trung bình hàng năm cho S & P 500 là 21, 2% trong các giai đoạn tăng giá này, tổng lợi nhuận trung bình hàng năm cho cổ phiếu tăng trưởng cổ tức thậm chí còn tốt hơn, ở mức 27, 2%.
