Khi trường hợp đầu tư giá trị phát triển mạnh mẽ hơn, các quỹ chứng khoán giá trị đã tăng sinh trong vũ trụ quỹ. Vanguard, công ty quỹ tương hỗ lớn nhất thế giới, cung cấp một trong những lựa chọn lớn nhất về quỹ để xây dựng chiến lược đầu tư đa dạng, cốt lõi / vệ tinh chỉ xoay quanh các cổ phiếu giá trị.
Nghiên cứu đã chỉ ra rằng các cổ phiếu giá trị cung cấp tiềm năng tăng giá lớn hơn trong dài hạn với ít biến động hơn so với các cổ phiếu tăng trưởng. Lịch sử cũng cho thấy các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đến trung bình có xu hướng vượt trội so với các cổ phiếu vốn hóa lớn trong dài hạn, nhưng với biến động lớn hơn. Danh mục giá trị được tối ưu hóa phải bao gồm nắm giữ chính các cổ phiếu có giá trị vốn hóa lớn và một số nắm giữ vệ tinh bao gồm các cổ phiếu có giá trị trung bình và nhỏ. Tùy thuộc vào hồ sơ rủi ro của bạn, phân bổ nắm giữ cốt lõi của bạn phải đủ lớn để giảm bớt mức độ biến động cao hơn của các quỹ vệ tinh, trong khi mức độ tiếp xúc rộng hơn với các phân khúc thị trường chứng khoán khác nhau có xu hướng làm giảm lợi nhuận. Tăng phân bổ vệ tinh của bạn nếu bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn cho lợi nhuận cao hơn.
Để xây dựng danh mục đầu tư đa dạng, một nhà đầu tư giá trị có thể bắt đầu với Quỹ chỉ số giá trị Vanguard như một tổ chức cốt lõi, sau đó đa dạng hóa rộng rãi hơn với Quỹ chỉ số vốn nhỏ của Vanguard và Quỹ giá trị được chọn của Vanguard làm tổ chức vệ tinh. Ba quỹ này là những người thực hiện tốt nhất và chi phí thấp nhất của Vanguard trong danh mục đầu tư giá trị.
Quỹ chỉ số giá trị Vanguard
Với hơn 37 tỷ đô la tài sản, Quỹ chỉ số giá trị Vanguard là một trong những quỹ lớn nhất và là một trong những quỹ giá trị thành công hơn trên thị trường. Quỹ, được coi là nắm giữ cốt lõi, sử dụng phương pháp mua và nắm giữ dài hạn đầu tư vào các cổ phiếu tạo nên Chỉ số giá trị vốn hóa lớn của CRSP Hoa Kỳ. Hiện tại, nó được đầu tư vào 325 cổ phiếu mà các nhà quản lý quỹ coi là bị định giá thấp và không được các nhà đầu tư ủng hộ. Quỹ nhắm đến một số lĩnh vực, bao gồm tài chính, công nghệ, chăm sóc sức khỏe và dầu khí, với Exxon Mobil, General Electric và Microsoft trong số các tổ chức hàng đầu của nó. Quỹ đã trả lại 6, 33% trong 10 năm qua và 11, 54% trong năm năm qua. Quỹ có doanh thu thấp, giúp giữ tỷ lệ chi phí là 0, 23% trong số thấp nhất trong danh mục.
Quỹ giá trị được chọn của Vanguard
Quỹ giá trị được lựa chọn của Vanguard là một quỹ được quản lý tích cực nhắm vào các công ty bị định giá thấp trong phạm vi trung bình, điều này làm cho nó trở thành một vệ tinh lý tưởng cho một danh mục đầu tư. Quỹ đầu tư 9, 2 tỷ đô la tài sản vào 128 cổ phiếu, có thể bao gồm tới 25% vào các công ty ngoài Mỹ. Các dịch vụ tài chính và các lĩnh vực công nghiệp được đại diện cao trong số các công ty nắm giữ bởi vì họ có xu hướng có số lượng lớn các công ty được coi là bị định giá thấp hoặc không được ưa chuộng. Là một quỹ được quản lý tích cực, Vanguard thuê ngoài quản lý của mình cho ba nhóm nhỏ xử lý các khía cạnh khác nhau trong quản lý của quỹ. Nhìn chung, các nhà quản lý của quỹ sử dụng phương pháp mua và nắm giữ dài hạn, sẵn sàng cung cấp cho các công ty hoạt động kém hiệu quả thời gian để xoay chuyển mọi thứ. Chiến lược này có thể trả hết cho các nhà đầu tư kiên nhẫn, những người đã thấy lợi nhuận trung bình hàng năm là 7, 74% trong 10 năm qua và 11, 05% trong năm năm qua. Đối với một quỹ được quản lý tích cực, tỷ lệ chi phí của nó rất thấp ở mức 0, 39%.
Quỹ chỉ số giá trị vốn hóa nhỏ của Vanguard
Để hoàn thiện chiến lược đầu tư giá trị cốt lõi / vệ tinh, Quỹ chỉ số giá trị vốn hóa nhỏ Vanguard nắm bắt phạm vi vốn hóa nhỏ của cổ phiếu mang lại tiềm năng tăng giá thậm chí còn lớn hơn. Quỹ này có hơn 16 tỷ đô la tài sản trải rộng trên 850 cổ phiếu bao gồm các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, trung bình và siêu nhỏ. Trong số các tổ chức hàng đầu của nó là Alaska Air Group, Goodyear Tyre & Rubber và Rite Aid. Mục tiêu của quỹ là phản ánh Trung tâm nghiên cứu về giá an ninh Chỉ số giá trị vốn hóa nhỏ, đã được thực hiện một cách nhất quán kể từ khi thành lập vào năm 1998. Nó đã trả lại 7, 17% trong 10 năm qua và 10, 26% trong năm năm qua. Tỷ lệ chi phí 0, 23% của nó được coi là trung bình cho thể loại của nó.
