Kể từ giữa năm 2017, một loạt các mặt hàng cực kỳ rộng đã xoay sở để có xu hướng cao hơn. Hành vi có thể dự đoán gần các mức hỗ trợ và kháng cự chính đã khiến nhóm này được yêu thích trong số các nhà giao dịch tích cực. Gần đây đóng cửa dưới mức hỗ trợ có ảnh hưởng, như được thảo luận trong các đoạn dưới đây, cho thấy xu hướng tăng hiện đang trong quá trình đảo ngược và những con gấu sẽ tiếp tục thống trị đà tiến vào năm 2019.
Quỹ theo dõi chỉ số hàng hóa Invesco DB (DBC)
Theo truyền thống, khi các nhà giao dịch tích cực tìm cách tiếp xúc với hàng hóa, họ sẽ được yêu cầu phải có tài khoản tương lai. Tuy nhiên, do sự gia tăng phổ biến của các sản phẩm trao đổi trao đổi như Quỹ theo dõi chỉ số hàng hóa Invesco DB, việc đầu tư trực tiếp vào các hợp đồng tương lai không còn cần thiết nữa. Trong trường hợp bạn không quen thuộc, quỹ DBC bao gồm các hợp đồng tương lai trên 14 mặt hàng có nhu cầu cao nhất thế giới như dầu, vàng và đậu nành.
Dựa trên biểu đồ bên dưới, bạn có thể thấy rằng những con gấu gần đây đã đẩy giá xuống dưới mức hỗ trợ kết hợp của đường trung bình động 200 ngày và đường xu hướng tăng dần. Mức đóng cửa dưới mức đó là một dấu hiệu kỹ thuật của sự cố và sẽ được sử dụng như là sự xác nhận về việc tiếp tục di chuyển xuống thấp hơn. Từ góc độ quản lý rủi ro, các nhà giao dịch có thể sẽ đặt các lệnh dừng lỗ trên $ 17, 27 hoặc $ 17, 49, tùy thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro. Bulls có thể sẽ muốn ở lại bên lề cho đến khi các chỉ số chính bắt đầu cho thấy dấu hiệu của một sự đảo ngược khác.
Tài liệu Chọn Quỹ SPDR của ngành (XLB)
Một trong những mẫu biểu đồ thú vị nhất hiện nay trong lĩnh vực thị trường hàng hóa là Vật liệu Chọn ngành SPDR. Như bạn có thể thấy bên dưới, giá gần đây cũng đã đóng cửa dưới mức trung bình động 200 ngày và đã trải qua một đợt giảm giá mạnh. Sự phục hồi cho đến tháng 11 đã đưa giá trở lại các mức kháng cự mới được tìm thấy và đây có thể là thời điểm lý tưởng để những con gấu cơ hội có được vị trí với tỷ lệ rủi ro sinh lợi cao. Sự giao nhau trong xu hướng giảm gần đây giữa đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày được các nhà giao dịch kỹ thuật gọi là đường tử thần và thường được sử dụng để đánh dấu sự khởi đầu của một xu hướng giảm dài hạn. Hành động giá gần đây đang báo hiệu rằng những con gấu vẫn đang kiểm soát rõ ràng đà tăng, và nhiều nhà giao dịch sẽ để mắt đến việc di chuyển về phía mức thấp gần 50 đô la.
Chỉ số hàng hóa quốc tế Element Rogers (RJI)
Một mô hình biểu đồ thú vị khác từ bên trong thị trường hàng hóa đáng lưu ý thuộc về Chỉ số hàng hóa quốc tế Elements Rogers. Như bạn có thể thấy, biểu đồ này là một ví dụ rõ ràng khác về cách những con gấu gần đây đã giành được quyền kiểm soát động lượng bằng cách gửi giá dưới mức hỗ trợ của đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày. Sự cố bên dưới đường trung bình động dài hạn cũng như sự di chuyển bên dưới đường xu hướng ngang là những dấu hiệu kỹ thuật cho thấy những con gấu có thể sẽ kiểm soát trong phần còn lại của năm 2018. Các lệnh dừng lỗ có thể sẽ được đặt trên 5, 56 đô la trong trường hợp đột ngột thay đổi trong các nguyên tắc cơ bản cơ bản.
Điểm mấu chốt
Các nhà giao dịch tích cực đã xoay sở để kiếm lợi nhuận một cách nhất quán từ các xu hướng tăng xác định trong thị trường hàng hóa trong nhiều năm qua, nhưng việc đóng cửa gần đây dưới mức hỗ trợ quan trọng đang cho thấy rằng những con gấu đang tiếp quản. Dựa trên các biểu đồ được thảo luận ở trên, các nhà giao dịch có thể sẽ duy trì triển vọng giảm giá đối với các mặt hàng trong năm 2019 và hầu hết các nhà giao dịch có thể muốn chờ đợi các tín hiệu mua rõ ràng trước khi đặt cược vào mức tăng đáng kể.
