Có một số quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có sẵn để cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với nhiều công ty hấp dẫn nhất hoạt động tại các thị trường biên giới trên toàn thế giới. Thị trường biên giới bao gồm các quốc gia đang trong giai đoạn phát triển chính trị và kinh tế sớm nhất. Chúng tồn tại trái ngược với các nền kinh tế thị trường mới nổi, bao gồm các quốc gia đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc thực hiện các chương trình cải cách kinh tế, giúp mở cửa thị trường trong nước và tăng trưởng kinh tế. Trong khi các thị trường biên giới có rất nhiều rủi ro đầu tư, chúng cũng được đặc trưng bởi dân số trẻ và khả năng tăng trưởng kinh tế nhanh.
Mặc dù chúng có thể khá rủi ro, các thị trường biên giới có dân số trẻ và khả năng tăng trưởng kinh tế nhanh.
Dưới đây là ba quỹ ETF tiếp xúc rộng rãi với các thị trường biên giới, iShares MSCI Frontier 100 ETF (FM), Invesco Frontier Market ETF (FRN), và GlobalF Nexting & Frontier ETF (EMFM). Trừ khi có quy định khác, tất cả các số liệu hiện tại kể từ ngày 14 tháng 1 năm 2020.
Chìa khóa chính
- Có những quỹ ETF cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với các công ty hoạt động ở các thị trường biên giới Các quốc gia trong giai đoạn đầu phát triển chính trị và kinh tế. IShares MSCI Frontier 100 ETF là quỹ ETF thị trường lớn nhất và thanh khoản nhất hiện có. Invesco Frontier Market ETF theo dõi BNY Mellon New Frontier Index, được tạo thành từ các cổ phiếu thị trường biên giới với danh sách biên lai lưu ký trên các sàn giao dịch chứng khoán ở Mỹ và trên LSE. Global X tiếp theo hiệu suất của thị trường biên giới và thị trường chứng khoán mới nổi nhỏ hơn.
IShares MSCI Frontier 100 ETF
IShares MSCI Frontier 100 ETF đã được ra mắt vào tháng 9 năm 2012 để theo dõi Chỉ số MSCI Frontier Thị trường 100, đo lường hiệu suất của khoảng 100 cổ phiếu thị trường lớn nhất và thanh khoản cao nhất trên thế giới. Vốn chủ sở hữu thành phần được tính theo vốn hóa thị trường thả nổi tự do. Chỉ số này là một tập hợp con của Chỉ số thị trường đầu tư thị trường lớn hơn của MSCI Frontier Market, theo dõi 253 cổ phiếu vốn hóa nhỏ, vừa và lớn ở 28 quốc gia thị trường biên giới Một chỉ số bao gồm 99% vốn hóa thị trường được điều chỉnh thả nổi tự do ở mỗi đại diện đất nước.
FM là quỹ ETF thị trường lớn nhất và thanh khoản cao nhất hiện có. Quỹ này có hơn 519 triệu đô la tài sản ròng và 103 nắm giữ. Quỹ có tỷ lệ chi phí là 0, 79%.
Về mặt tiếp xúc địa lý, hơn một nửa tài sản của quỹ được phân bổ cho chỉ ba quốc gia, Kuwait Kuwait ở mức 28, 22%, Việt Nam ở mức 11, 43% và Argentina là 11, 02%. ETF nghiêng rất nhiều về cổ phiếu dịch vụ tài chính, chiếm 53, 12% tài sản quỹ. Cổ phiếu dịch vụ truyền thông được phân bổ ở mức 15, 38%, tiếp theo là cổ phiếu của người tiêu dùng ở mức 7, 43% và cổ phiếu bất động sản ở mức 6, 82%. Năm nắm giữ hàng đầu và trọng số của họ là:
- Ngân hàng Quốc gia Kuwait: 11, 84% AHLI United Bank: 6, 58% Nhà tài chính Kuwait: 5, 22% Safaricom: 4, 75% Itissalat Al Maghrib Ste SA: 4, 61%
FM đã hoạt động kém hơn so với điểm chuẩn của mình, với lợi nhuận 17, 47% một năm, lợi nhuận 2, 57 năm năm. Quỹ đã trả lại 6, 36% kể từ khi thành lập.
Invesco Frontier Thị trường ETF
Ra mắt vào tháng 6 năm 2008, Invesco Frontier thị trường ETF theo dõi hiệu suất đầu tư của BNY Mellon New Frontier Index. Chỉ số này được tạo thành chủ yếu từ các cổ phiếu thị trường biên giới có danh sách nhận tiền gửi trên các sàn giao dịch chứng khoán ở Hoa Kỳ hoặc trên Sàn giao dịch chứng khoán Luân Đôn (LSE). Các cổ phiếu được niêm yết trên các sàn giao dịch trong các quốc gia thị trường biên giới cũng có thể được đưa vào chỉ số nếu đáp ứng yêu cầu về vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch.
FRN có tài sản ròng khoảng 63, 9 triệu đô la và 54 cổ phần. Quỹ có tỷ lệ chi phí ròng là 0, 70%.
Holdings được trải rộng trên một số quốc gia, trong đó ba nước đứng đầu là Nigeria ở mức 14, 96%, Argentina là 14, 94% và Kenya là 11, 35%. Giống như FM, FRN bị chi phối bởi các cổ phiếu dịch vụ tài chính, được phân bổ 39, 05%. Cổ phiếu vật liệu được phân bổ ở mức 13, 04%, người tiêu dùng tùy ý ở mức 11, 75% và dịch vụ truyền thông ở mức 10, 92%. Năm nắm giữ hàng đầu trong quỹ là:
- MercadoLibre: 10, 79% KAZ Khoáng sản PLC: 9, 5% Ngân hàng Quảng cáo SAOG: 7, 84% Copa Holdings SA: 7, 7% Safaricom PLC: 5, 83%
Giống như FM, quỹ này cũng đã đánh giá thấp chỉ số chuẩn của mình, với tỷ lệ hoàn vốn 20-64% một năm, lợi nhuận năm năm 3, 58%. Nó đã trở lại -1, 79% kể từ khi thành lập.
Global X Next mới nổi & Frontier ETF
GlobalF Next Recenting & Frontier ETF tìm cách khớp với kết quả đầu tư của Chỉ số mới nổi và biên giới tiếp theo tích cực. Chỉ số này được thiết kế để theo dõi hiệu suất của cổ phiếu ở các nước thị trường biên giới và các nước thị trường mới nổi nhỏ hơn. Để duy trì sự tập trung vào các nền kinh tế nhỏ hơn, chỉ số này đã loại trừ cổ phần của sáu quốc gia mới nổi lớn nhất thế giới, Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc, Hàn Quốc và Đài Loan. Do đó, mặc dù phạm vi của nó rộng hơn nhiều so với các quỹ ETF tập trung biên giới được mô tả ở trên, EMFM vẫn là một lựa chọn thú vị cho các nhà đầu tư quan tâm đến việc tiếp xúc với các thị trường kém phát triển.
Quỹ có 18, 5 triệu đô la tài sản ròng đầu tư vào 198 cổ phiếu kể từ ngày 30 tháng 9 năm 2019. EMFM có tỷ lệ chi phí là 0, 55%.
Kể từ ngày 30 tháng 9 năm 2019, khoảng 75% tài sản quỹ được phân bổ cho các cổ phiếu thị trường mới nổi và các tài sản còn lại được đầu tư vào các thị trường biên giới. Phân bổ địa lý hàng đầu cho các thị trường biên giới bao gồm Thái Lan ở mức 10, 52%, Indonesia ở mức 9, 9% và Ả Rập Saudi ở mức 9, 38%. Sự cố ngành bao gồm cổ phiếu dịch vụ tài chính ở mức 29, 47%, tiếp theo là dịch vụ truyền thông ở mức 16, 61% và mặt hàng chủ lực ở mức 13, 96%. Năm nắm giữ hàng đầu của quỹ bao gồm:
- Naspers: 2, 23% Ngân hàng Quốc gia Kuwait: 2, 14% Walmart de Mexico: 2, 01% Viễn thông di động: 1, 92% Telekomunikasi Indonesia: 1, 91%
EMFM đã đánh giá thấp chỉ số chuẩn của nó. Nó đã trả lại 6, 05% sau một năm, -0, 13% sau 5 năm và -1, 01% kể từ khi thành lập.
