Những người tìm kiếm các khoản thanh toán lãi cao hơn trong danh mục đầu tư có thu nhập cố định của họ có thể giảm thiểu rủi ro lãi suất vốn có bằng cách đầu tư vào các khoản giữ thu nhập cố định ngắn hạn đa dạng nằm trong các quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Ba quỹ ETF dưới đây đảm bảo một cái nhìn gần hơn. (Lưu ý: tất cả dữ liệu tài chính là hiện tại kể từ ngày 9 tháng 11 năm 2019.)
Chìa khóa chính
- Các cá nhân tìm kiếm các khoản thanh toán lãi cao hơn trong danh mục đầu tư thu nhập cố định của họ có cơ hội giảm thiểu phần nào rủi ro lãi suất vốn có bằng cách đầu tư các quỹ ETF trái phiếu ngắn hạn. Các quỹ hiện đang hoạt động trong danh mục này bao gồm Quỹ trái phiếu doanh nghiệp năng suất cao (HYS) PIMCO 0-5 năm và SPDR Barclays ETF trái phiếu lợi nhuận cao ngắn hạn (SJNK). một khoản hoàn trả viên đạn đầy đủ cho các nhà đầu tư vào ngày 31 tháng 12 năm 2018, nổi bật với thời hạn 2.0, cùng với năng suất trung bình đến khi đáo hạn là 7, 79%.
Quỹ trái phiếu doanh nghiệp năng suất cao 0-5 năm của PIMCO
Là một quỹ ngắn hạn với độ nhạy cảm lãi suất thấp, Quỹ trái phiếu doanh nghiệp năng suất cao (HYS) PIMCO 0-5 năm thưởng cho các nhà đầu tư với loại lợi suất phân phối thường được tạo ra bởi các kỳ hạn mở rộng liên quan đến các quỹ năng suất cao trung gian. Để giảm thiểu độ nhạy cảm của lãi suất, quỹ phân bổ phần lớn tài sản của mình cho trái phiếu với lịch trình đáo hạn lên đến ba năm.
Các cổ phần còn lại đầu tư vào các công cụ nợ có kỳ hạn từ ba đến năm năm, dẫn đến lợi suất phân phối là 5, 31%, trung bình có trọng số đến khi đáo hạn là 3, 29 năm và tỷ lệ trưởng thành (YTM) là 8, 1%.
ETF này có 1, 7 tỷ đô la tài sản thuộc quyền quản lý (AUM), khiến nó trở thành quỹ ETF lớn thứ năm trong danh mục năng suất cao. Danh mục đầu tư được đa dạng hóa trên 379 vị trí, với 78, 32% được phát hành bởi các công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ và 7, 74% được phát hành bởi các công ty từ Luxembourg.
Quỹ này đắt nhất trong số các quỹ ETF năng suất cao trong nhóm này, với thời gian danh mục đầu tư là 1, 59 năm, tỷ lệ chi phí hàng năm là 0, 56% và lợi nhuận của YTD là 8, 37%.
SPDR Barclays ETF trái phiếu năng suất cao ngắn hạn
Với độ nhạy của lãi suất thấp và mang lại đại diện chặt chẽ hơn cho các kỳ hạn trung hạn, SPDR Barclays ETF Bond ngắn hạn năng suất cao (SJNK) cung cấp các số liệu tương tự như các quỹ ETF trái phiếu doanh nghiệp cao 0-5 năm của PIMCO nhưng có xu hướng giao dịch với mức độ biến động cao hơn một chút. Quỹ có thời hạn danh mục đầu tư là 1, 66 và thời gian đáo hạn trung bình là 3, 20 năm. YTM trung bình là 6, 44%, nằm ở cấp cao cho các quỹ ETF trong danh mục ngắn hạn.
Với 3, 19 tỷ đô la trong AUM, đây là quỹ lớn thứ tư trong danh mục này. Trong số 566 cổ phần của quỹ, 79, 31% được phát hành từ các công ty Mỹ, 6, 71% được phát hành từ Luxembourg, tiếp theo là 6, 71% từ Canada. Quỹ có tỷ lệ phân phối cao nhất trong nhóm ở mức 5, 71%, cũng như tỷ lệ chi phí thấp nhất ở mức 0, 4%. Quỹ tự hào mang lại lợi nhuận YTD là 7, 91%.
Guggenheim BulletShares 2018 ETF trái phiếu doanh nghiệp năng suất cao
Các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận tỷ lệ phân phối thấp hơn để đổi lấy tiền lãi gốc theo lịch trình có thể đã ủng hộ quỹ trái phiếu doanh nghiệp cao cấp Guggenheim BulletShares 2018 (BSJI). Thay vì cấu trúc ETF mở vĩnh viễn thông thường, quỹ này hoạt động giống như một trái phiếu, với ngày hoàn trả là ngày 31 tháng 12 năm 2018, tại thời điểm quỹ không được thanh toán và tiền gốc được trả lại cho các nhà đầu tư.
Quỹ đã kết hợp thời gian 2.0 thấp nhất của nhóm với tỷ lệ phân phối là 5, 2% và lợi suất trung bình đến khi đáo hạn là 7, 79%. Khối lượng giao dịch hàng ngày trung bình 4, 1 triệu đô la, phản ánh bản chất mua và nắm giữ của quỹ. Giống như SPDR Barclays ngắn hạn năng suất cao ETF, nắm giữ hàng đầu theo quốc gia là Hoa Kỳ (83, 87%), tiếp theo là Luxembourg (6, 12%). Quỹ cho thấy lợi nhuận một năm là -3, 53% và lợi nhuận hàng năm trong ba năm là 1, 26%.
Theo quy định, các quỹ ETF trái phiếu ngắn hạn có xu hướng tăng giá tốt hơn khi điều kiện thị trường không thuận lợi.
Điểm mấu chốt
Các quỹ ETF năng suất cao ngắn hạn này được đặc trưng bởi độ nhạy và lãi suất thấp tương đương với các quỹ trái phiếu doanh nghiệp năng suất cao trung hạn. Các dịch vụ này có thể hoạt động như các công cụ giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công cụ trả lãi cao trong danh mục đầu tư có thu nhập cố định.
