Thị trường tăng trưởng vững chắc trong nhiều năm qua đã làm giảm sự quan tâm của các nhà đầu tư khỏi các cổ phiếu chất lượng và hướng tới các cổ phiếu tăng trưởng, nhưng xu hướng đó có thể đảo ngược nếu thị trường chuyển sang giảm. Điều này được gọi là "Chuyến bay đến chất lượng."
Nhiều nhà đầu tư định nghĩa các cổ phiếu chất lượng là những cổ phiếu cung cấp độ tin cậy cao hơn và ít rủi ro hơn.
Các nhà đầu tư tin rằng quỹ đạo tích cực của thị trường ngày nay sẽ sớm kết thúc có một số lựa chọn đầu tư để chuyển sang các cổ phiếu chất lượng. Những cổ phiếu này có thể không có sự tăng giá cổ phiếu nhanh chóng mà các cổ phiếu tăng trưởng được hưởng, nhưng họ có bảng cân đối ổn định hơn và thu nhập đáng tin cậy.
Cổ phiếu chất lượng đã nổi tiếng trong năm qua. IShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL), bao gồm các cổ phiếu chất lượng như Johnson & Johnson (JNJ), Starbucks Corp (SBUX) và Visa Inc. (V), đã tăng 9, 29% mỗi năm -đến ngày. Quỹ này bao gồm các cổ phiếu vốn hóa lớn và trung bình có "chất lượng" cho các số liệu như lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, biến động thu nhập và nợ trên vốn chủ sở hữu.
Các nhà phân tích của Goldman Sachs cho biết những cái tên chất lượng có thể giúp các nhà đầu tư đánh bại thị trường với sự tăng trưởng dài hạn không chỉ duy trì lợi nhuận cao mà còn mở rộng chúng. Công ty gần đây đã xác định 50 cổ phiếu chất lượng có đặc điểm phòng thủ với thời gian dài dẫn đầu ngành, cũng như dòng tiền tự do cao đang được cải thiện. Goldman Sachs cũng là nhân tố định giá, có thể giúp các nhà đầu tư tìm được món hời giữa một thị trường với giá cổ phiếu cao ngất trời.
Dưới đây là ba trong số 50 lựa chọn hàng đầu của Goldman Sachs về các cổ phiếu chất lượng trên các sàn giao dịch Hoa Kỳ. Họ có một trong những tỷ suất cổ tức cao nhất của các công ty trong danh sách và đại diện cho các khoản đầu tư dài hạn vững chắc. Tất cả các số chính xác kể từ ngày 26 tháng 9 năm 2018.
Đối tác sản phẩm doanh nghiệp LP
Enterprise Products Partners LP (EPD) có tỷ suất cổ tức là 5, 91% với mức chi trả hàng năm là $ 1, 72. Công ty có một lịch sử tăng cổ tức hàng quý, trở lại trong gần hai thập kỷ. Công ty năng lượng - có danh mục đầu tư gồm các doanh nghiệp chủ yếu dựa trên phí, bao gồm đường ống, kho lưu trữ và xử lý - đã có thể thực hiện điều này thông qua việc xây dựng hoặc mua tài sản tạo ra tiền mặt, trong khi vẫn duy trì hồ sơ tài chính mạnh mẽ. Công ty đã hoàn thành 4, 5 tỷ đô la trong các dự án tăng trưởng vào năm ngoái và có hơn 5 tỷ đô la trong các dự án tăng trưởng đang phát triển do hoàn thành trong vài năm tới.
Công ty năng lượng đã liên tục cải thiện kết quả tài chính của mình và có vẻ được hưởng lợi từ sự tăng vọt của giá dầu. Công ty đã báo cáo cả thu nhập và doanh thu quý đầu tiên và quý hai năm 2018 đứng đầu dự báo và tăng so với một năm trước đó. Kết quả quý ba dự kiến cũng sẽ cho thấy sự tăng trưởng hàng năm.
Đối tác Sản phẩm Doanh nghiệp Cổ phiếu LP tăng 8, 3% hàng năm.
Lưu trữ công cộng
Bộ lưu trữ công cộng (PSA) cung cấp tỷ lệ cổ tức 3, 95%, với khoản thanh toán hàng năm là 8 đô la. Công ty cũng đã công bố mức cổ tức 2 đô la cho mỗi cổ phiếu, nhưng các nhà đầu tư phải nhận được vào ngày 11 tháng 6 năm 2018. Kể từ ngày 12 tháng 6, nó giao dịch cổ tức cũ.
Một ủy thác đầu tư bất động sản (REIT), Public Storage có lợi ích cổ phần gián tiếp tại 2.348 cơ sở tự lưu trữ tại Hoa Kỳ. Nó cũng có một phân khúc kinh doanh ở châu Âu. Công ty đã mở rộng trong suốt năm 2017 và nửa đầu năm 2018 và được dự đoán sẽ tiếp tục tăng trưởng trong suốt phần còn lại của năm. REIT của Glendale, có trụ sở tại Calif. Đã báo cáo các quỹ cốt lõi trong quý đầu tiên năm 2018 từ hoạt động 2, 48 đô la mỗi cổ phiếu, đứng đầu ước tính và tăng gần 5% so với con số của năm trước. Ước tính quý hai là cho tăng trưởng hàng năm.
Cổ phiếu lưu trữ công cộng tăng 3, 76% từ đầu năm đến nay.
Công ty TNHH Schlumberger
Công ty TNHH Schlumberger (SLB) cung cấp tỷ lệ cổ tức 3, 20%, với mức chi trả hàng năm là $ 2, 00. Đây là tỷ suất cổ tức cao nhất trong số các công ty dịch vụ và thiết bị mỏ dầu lớn.
Công ty gần đây đã báo cáo doanh thu và thu nhập hàng quý của năm 2018 tăng từ một năm trước, với thu nhập 31 cent trên mỗi cổ phiếu đánh bại kỳ vọng và cải thiện từ khoản lỗ trong quý trước. Tuy nhiên, doanh thu hàng quý không đạt kỳ vọng. Công ty được hưởng lợi từ sự phục hồi trong hành động khoan ở Nga và Biển Bắc, một phần được tiết chế bởi chi phí huy động cao hơn.
Công ty cho biết trong dự báo rằng sự phục hồi của các thị trường dầu quốc tế đang được tiến hành và họ dự kiến sẽ tăng trưởng hai con số trong năm tới trong đơn vị khoan quốc tế có lợi nhuận.
Cổ phiếu của Schlumberger giảm gần 10% từ đầu năm đến nay, sau khi giảm gần 20% trong năm 2017, nhưng công ty cho biết triển vọng của nó trong thời gian tới vẫn còn mạnh mẽ.
