Khi bạn đã xây dựng danh mục đầu tư của các quỹ tương hỗ, bạn sẽ cần biết cách duy trì nó bằng cách sử dụng chiến lược đầu tư quỹ tương hỗ. Hãy xem lại bốn chiến lược phổ biến.
Chiến lược Wing-It
Đây là chiến lược đầu tư quỹ tương hỗ thường thấy nhất, đặc biệt là trong số các nhà đầu tư mới. Làm thế nào nó hoạt động? Nếu bạn không tuân theo một kế hoạch hoặc cấu trúc cụ thể giúp hướng dẫn bạn thực hiện các khoản đầu tư và duy trì danh mục đầu tư của mình, thì có khả năng bạn đang sử dụng chiến lược có cánh.
Nếu không có kế hoạch đầu tư, bạn có thể đấu tranh để đưa ra quyết định phản ánh chính xác mục tiêu đầu tư của mình. Hầu hết các chuyên gia sẽ đồng ý rằng chiến lược này có xu hướng ít thành công nhất vì thiếu tính nhất quán.
Mặt khác, nếu bạn có kế hoạch hoặc cấu trúc hướng dẫn đầu tư, thì việc quản lý danh mục đầu tư của bạn sẽ dễ dàng hơn nhiều.
Chiến lược thời điểm thị trường
Chiến lược thời gian thị trường ngụ ý khả năng ra vào các ngành, tài sản hoặc thị trường vào đúng thời điểm. Trong một thế giới lý tưởng, khả năng canh thời gian trên thị trường có nghĩa là bạn sẽ luôn mua thấp và bán cao.
Thật không may, rất ít nhà đầu tư làm điều này một cách nhất quán vì hành vi của nhà đầu tư thường được điều khiển bởi cảm xúc thay vì logic. Thực tế là hầu hết các nhà đầu tư có xu hướng làm chính xác ngược lại với những gì là tối ưu (nghĩa là mua cao và bán thấp). Điều này khiến nhiều người tin rằng thời gian thị trường không hoạt động. Không ai có thể dự đoán chính xác tương lai với bất kỳ sự thống nhất nào, tuy nhiên có nhiều chỉ số về thời gian thị trường mà một số nhà đầu tư tin rằng mang lại cho họ lợi thế trong việc dự đoán thị trường sẽ đi về đâu.
Chiến lược mua và giữ
Đây là chiến lược đầu tư được rao giảng rộng rãi nhất. Chiến lược này có nghĩa là bạn sẽ mua các khoản đầu tư của mình và giữ chúng trong một thời gian dài bất kể thị trường đang tăng hay giảm. Sự khôn ngoan thông thường nói rằng nếu bạn sử dụng chiến lược mua và nắm giữ và vượt qua những thăng trầm của thị trường, theo thời gian, lợi nhuận của bạn sẽ lớn hơn thua lỗ của bạn. Tỷ phú và nhà đầu tư huyền thoại, Warren Buffett, được ghi nhận rằng chiến lược này là lý tưởng cho các nhà đầu tư dài hạn.
Một lý do khác khiến chiến lược này trở nên phổ biến là nó dễ sử dụng. Điều này không làm cho nó tốt hơn hoặc xấu hơn các tùy chọn khác; Nó chỉ đơn giản là dễ dàng để mua và sau đó để giữ.
Chiến lược hiệu suất
Đây là một phần của một nền tảng giữa thời gian thị trường và mua và giữ. Với chiến lược đầu tư quỹ tương hỗ này, thỉnh thoảng bạn sẽ xem lại danh mục đầu tư của mình và thực hiện một số điều chỉnh. Chúng ta hãy đi qua một ví dụ đơn giản bằng cách sử dụng các số liệu hiệu suất thực tế.
Giả sử bạn đã bắt đầu với danh mục đầu tư trị giá 100.000 đô la trên bốn quỹ tương hỗ, chia thành các tỷ lệ tương đương 25% mỗi quỹ.
Sau năm đầu tiên đầu tư, danh mục đầu tư không còn có trọng số tương đương 25% trong mỗi quỹ vì một số quỹ hoạt động tốt hơn các quỹ khác.
Thực tế là sau năm đầu tiên, hầu hết các nhà đầu tư quỹ tương hỗ đều có xu hướng đổ người thua cuộc (Quỹ D) và mua thêm người chiến thắng (Quỹ A). Tuy nhiên, đó không phải là trọng số hiệu suất. Hiệu suất trọng số đơn giản có nghĩa là bạn sẽ bán một số tiền đã làm tốt nhất để mua một số quỹ làm điều tồi tệ nhất.
Trái tim của bạn sẽ đi ngược lại logic này, nhưng đó là điều đúng đắn bởi vì điều duy nhất trong đầu tư là mọi thứ đều theo chu kỳ. Vào năm thứ tư, Quỹ A đã trở thành kẻ thua cuộc và Quỹ D đã trở thành người chiến thắng.
Hiệu suất trọng số của danh mục đầu tư này hàng năm có nghĩa là bạn sẽ có được lợi nhuận khi Quỹ A đang hoạt động tốt để mua Quỹ D khi nó ngừng hoạt động. Nếu bạn đã cân bằng lại danh mục đầu tư này vào cuối mỗi năm trong năm năm, bạn sẽ tiến xa hơn do kết quả của hiệu suất. Đó là tất cả về kỷ luật.
Điểm mấu chốt
Chìa khóa để quản lý danh mục đầu tư là có một chiến lược đầu tư quỹ tương hỗ mà bạn tuân thủ một cách có kỷ luật. Các nhà quản lý tiền thành công nhất trên thế giới đều thành công vì họ có kỷ luật để quản lý tiền và họ có kế hoạch.
Warren Buffet có lẽ đã nói điều đó tốt nhất: "Để đầu tư thành công trong suốt cuộc đời không cần IQ tầng bình lưu, hiểu biết kinh doanh bất thường hoặc thông tin bên trong. Điều cần thiết là một khung trí tuệ hợp lý để đưa ra quyết định và khả năng giữ cho cảm xúc không bị ăn mòn. khuôn khổ."
