Cổ phiếu của Công ty Kraft Heinz (KHC) đã bị nghiền nát chỉ sau một đêm, giảm hơn 20% sau khi ước tính quý IV bị mất, tiết lộ một cuộc điều tra của SEC về thực hành kế toán của công ty và cắt giảm 36% cổ tức hàng quý. Tin tức xuất hiện như búa tạ, kích hoạt một đường trượt thẳng đứng mang hơn 10 điểm trong vòng chưa đầy hai giờ. Các cổ phiếu đang đăng mức thấp mới trước khi chuông mở cửa thứ Sáu, tạo tiền đề cho nhược điểm bổ sung vào cuối tuần.
Các nhà phân tích Phố Wall dự kiến thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) sẽ tăng trong quý IV, nhưng gã khổng lồ thực phẩm đã thất bại trong việc cung cấp, báo cáo mức giảm 13, 9% so với năm trước. Công ty cũng ghi nhận khoản lỗ 15, 4 tỷ đô la vào các thương hiệu Kraft và Oscar Meyer, thêm vào danh sách các lý do mà các cổ đông bán lẻ và tổ chức đang từ bỏ tàu cùng một lúc.
Công ty đã thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận bằng cách cắt giảm chi phí mạnh mẽ sau khi sáp nhập 49 tỷ đô la của năm 2015 nhưng đã tiết kiệm khoản tiết kiệm cuối cùng từ quy trình kế toán đó vào cuối năm 2017. Họ đã đầu tư mạnh vào tiếp thị và xây dựng lại thương hiệu để xây dựng lại tăng trưởng vào năm 2018, nhưng những nỗ lực đã phản tác dụng, với kết quả khập khiễng và các thủ tục kế toán đã thu hút sự chú ý không mong muốn của các nhà quản lý chính phủ.
Biểu đồ dài hạn của KHC (2012 - 2019)
TC2000 của Worden
Công ty Thực phẩm Kraft đã tách các hoạt động thực phẩm và đồ uống vào Mondelēz International, Inc. (MDLZ) và Tập đoàn Thực phẩm Kraft vào tháng 9 năm 2012. Cổ phiếu phổ biến cho đơn vị này được công khai ở mức 35, 42 đô la và giảm xuống phạm vi giao dịch hẹp với sự hỗ trợ ở mức thấp hơn $ 30 và kháng cự trong $ 30 trên. Nó đã nổ ra trong quý đầu tiên của năm 2013, bước vào một xu hướng tăng bị đình trệ ở mức trên $ 40sa vài tháng sau đó.
Cuộc biểu tình đã đạt được ít tiến bộ trên mức kháng cự đó cho đến ngày 25 tháng 3 năm 2015, khi thông báo sáp nhập của Kraft-Heinz đã kích hoạt khoảng cách tăng 15 điểm vào mức thấp $ 70. Hành động giá dao động quanh mức đó trong hơn một năm, củng cố lợi nhuận trong khi chờ chính phủ phê duyệt. Cổ phiếu đã tăng cao hơn một lần nữa vào tháng 5 năm 2016, chạm mức tăng hai chân vào mức cao nhất mọi thời đại của tháng 2 năm 2017 ở mức 97, 77 đô la.
Một đợt giảm giá vào tháng 9 năm 2017 đã hoàn thành một sự cố cao nhất gấp đôi, sau đó là các đợt bán hàng quy mô lớn đã kết thúc trong vòng sáu điểm của đợt chào bán năm 2012 vào tháng 12 năm 2018. Cổ phiếu đang giao dịch dưới mức thấp trước ngày thứ Sáu và có thể kiểm tra mức thấp nhất mọi thời đại của năm 2012 ở mức $ 33, 81 trong các phiên tới. Trong khi đó, bộ dao động ngẫu nhiên hàng tuần đạt mức quá mua trước tin tức khi chỉ báo hàng tháng vượt qua chu kỳ mua. Xung đột này hỗ trợ cho nhược điểm nhanh chóng nhưng ngắn ngủi, cho thấy sự suy giảm sẽ kết thúc nhanh chóng.
Biểu đồ ngắn hạn của KHC (2016 - 2019)
TC2000 của Worden
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 6 năm 2016, hơn bảy tháng so với giá và bước vào giai đoạn phân phối tích cực, hiện đã thâm nhập vào phần lớn tích lũy lớn sau sáp nhập 2015 sự thông báo. Điều này báo hiệu sự từ bỏ bán buôn của các nhà đầu tư tổ chức mặc dù đã nhận được kế hoạch kinh doanh tốt và nhiều phần tư bình luận lạc quan. Thật không may, cổ phiếu bây giờ sẽ thêm vào sự hủy diệt đó, đưa phép đo khối lượng này xuống mức thấp trong nhiều năm.
Các cổ đông bị mắc kẹt trong vụ tai nạn qua đêm nên theo dõi hành động giá xung quanh phạm vi giao dịch được đăng ngay sau khi chào bán năm 2012. Điều này khó khăn hơn so với âm thanh của nó bởi vì nhiều chương trình biểu đồ bắt đầu bảo hiểm của Kraft với việc sáp nhập năm 2015 và cổ phiếu đã đạt mức thấp nhất mọi thời đại trong quan điểm đó. Ngược lại, phạm vi giao dịch bắt đầu ở mức 38, 64 đô la và kết thúc ở mức thấp nhất mọi thời đại dưới 34 đô la trong lịch sử giá dài hạn, cung cấp hỗ trợ cuối cùng. Đáng kinh ngạc, sự suy giảm đã đạt được với hai điểm thấp với một giờ để đi trước phiên thông thường.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu của Kraft Heinz đã giảm hơn 25% sau quý IV ác mộng có thể làm suy yếu các mục tiêu kinh doanh dài hạn và lợi nhuận. Với triển vọng kỹ thuật cực kỳ giảm giá, người mua nhúng và thợ săn giá trị nên đứng sang một bên cho đến khi bụi lắng xuống.
