Vào tháng 10 năm 2019, Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) đã hạ dự báo nhu cầu dầu vào năm 2020, dự báo giá dầu thô Brent sẽ trung bình ở mức 57 USD / thùng vào quý 2 năm 2020, thấp hơn 5 USD / thùng so với dự báo trước đó là tháng 9 Năm 2019. Giá giao ngay Brent tạm thời tăng lên 68 USD / thùng vào tháng 9 sau khi các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái vào các cơ sở chế biến dầu ở Ả Rập Saudi đã làm gián đoạn sản xuất. Tuy nhiên, trong vài tuần, giá đã giảm xuống còn 58 USD / thùng sau khi công ty chế biến dầu, Saudi Aramco Abqaiq, khôi phục sản xuất.
Áp lực giảm giá dầu được dự đoán cho năm 2020
EIA dự kiến áp lực giảm giá dầu sẽ diễn ra vào năm 2020 khi thị trường dầu toàn cầu phản ứng với mức tồn kho tăng. Bất chấp nguy cơ gián đoạn nguồn cung dầu trong tương lai, EIA dự báo rủi ro này sẽ được bù đắp nhiều hơn bởi những bất ổn trong điều kiện kinh tế toàn cầu và nhu cầu tăng trưởng dầu thấp hơn trong năm tới.
Kỳ vọng của EIA về nhu cầu dầu thấp hơn được củng cố bởi báo cáo tháng 10 năm 2019 từ Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC), dự báo giảm tăng trưởng nhu cầu dầu trong tháng thứ ba liên tiếp. Những dự báo này xuất hiện sau những bất ổn liên tục liên quan đến cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung, được trích dẫn là một lý do khác làm giảm kỳ vọng nhu cầu dầu mỏ.
5 cổ phiếu năng lượng đã sẵn sàng để phát triển mạnh trên tất cả các thị trường
Do kỳ vọng nhu cầu dầu giảm trong năm 2020, các nhà đầu tư chứng khoán năng lượng sẽ làm tốt việc tìm kiếm các công ty có tài sản đa dạng hoặc lợi thế cạnh tranh sẽ giúp họ làm tốt bất kể giá dầu.
Năm công ty đại chúng dưới đây cho thấy triển vọng tăng trưởng, dựa trên tăng trưởng thu nhập hàng quý và đà doanh thu. Ngoài ra, một số trong những công ty này đã có những động thái đáng kể để có được tài sản có thể tạo ra lợi nhuận trong tương lai. Và một số công ty cung cấp cho các nhà đầu tư cổ tức tốt, có thể giúp bù đắp sự biến động của giá cổ phiếu mà chúng ta có thể thấy trong năm tới. Tất cả các số liệu là hiện tại kể từ ngày 30 tháng 10 năm 2019.
Chìa khóa chính
- Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) dự báo áp lực giảm giá dầu vào năm 2020, với lý do tồn kho dầu tăng và tăng trưởng kinh tế toàn cầu không chắc chắn. Vào tháng 10 năm 2019, EIA dự báo giá dầu giao ngay Brent sẽ trung bình 60 USD / thùng vào năm 2020, 2 USD / thùng thấp hơn dự báo trước đó của nó. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm các khoản đầu tư chứng khoán năng lượng sẽ làm tốt để tập trung vào các nhà hoạt động hàng đầu được định vị để vượt trội hơn ở cả thị trường lên và xuống. Đây là năm nhà hoạt động năng lượng dự kiến hàng đầu cho năm 2020:
- Tài nguyên EOG (EOG), máy khoan trang web cao cấp.Ridel Dutch Shell (RDS-B), dầu khí.Enbridge Inc. (ENB), một công ty đường ống.NextEra Energy, Inc. (NEE), điện tái tạo. EPD), dịch vụ năng lượng giữa dòng.
1. Tài nguyên EOG Inc.
EOG Resources Inc. (EOG) đã có lập trường độc đáo. Công ty tập trung vào các trang web cao cấp, có nghĩa là các trang web có năng suất cao trong khi chi phí ít hơn để hoạt động. EOG tìm kiếm các trang web có thể cung cấp tỷ lệ hoàn vốn thực sau thuế 30%. Trong khi phần lớn các hoạt động của nó được thiết lập ở Texas, công ty đã đa dạng hóa sang các khu vực khác trên thế giới, tích cực khám phá và / hoặc khoan tại British Columbia, đảo Trinidad và lưu vực Tứ Xuyên ở Trung Quốc.
Với mức vốn hóa thị trường là 40, 4 tỷ USD, EOG là một trong những công ty khai thác và khai thác dầu lớn nhất nước Mỹ. Cổ phiếu của công ty đã bị đánh bại trong năm qua, giảm tại một thời điểm khoảng 40% so với năm trước, bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm của giá dầu, đã giảm mạnh trong quý ba năm 2018. Tuy nhiên, ban lãnh đạo đã trải qua năm năm cải thiện. hiệu quả, làm việc để xây dựng một công ty có thể hoạt động có lợi nhuận ngay cả với kỳ vọng giá dầu thấp hơn. Nó hiện đang trả cổ tức 1, 60%, nhưng trò chơi ở đây là để tăng trưởng.
2. PLC Hoàng gia Hà Lan
Royal Dutch Shell (RDS.B) là một công ty dầu xanh, tự hào về việc trả cổ tức nhất quán. Nó thưởng cho các cổ đông của mình với cổ tức 6, 3%, một trong những công ty lớn nhất trong số các công ty dầu khí lớn.
Trong năm qua, nhiều công ty dầu lớn đã thấy giá cổ phiếu của họ bị trừng phạt khi giá dầu giảm và thu nhập ròng đã bị ảnh hưởng đáng kể. Trong một thời gian, có vẻ như Shell sẽ biến mất một cách vô vị; công ty đã công bố thu nhập ấn tượng cho cả quý IV năm 2018 và quý đầu tiên của năm 2019. Nhưng điều đó đã thay đổi trong quý II năm 2019 khi công ty báo cáo thu nhập giảm trong năm là 50%. Thông báo đánh mạnh vào cổ phiếu, với giá cổ phiếu giảm khoảng 14% trong tháng Tám.
Mặc dù thiếu thu nhập lớn, dòng tiền của công ty vẫn tăng 16% so với năm trước, quá đủ để chi trả cổ tức. Và trong khi các công ty dầu khí khác buộc phải cắt giảm cổ tức của họ trong thời kỳ suy thoái dầu mỏ, Shell đã giữ vững cam kết với các cổ đông của mình. Một điểm cộng nữa là công ty có uy tín về quản lý tốt và có thể giữ mức nợ thấp. Mặc dù cổ phiếu có thể yêu cầu khả năng chịu rủi ro cao hơn một chút, nhưng đó có thể là một trò chơi dài hạn tốt cho các nhà đầu tư cổ tức tập trung vào lợi suất cao nhất từ một người trả tiền nhất quán.
Công ty có hai loại cổ phiếu nhận tiền gửi của Mỹ (ADR) cổ phiếu loại A và cổ phiếu loại B, cả hai đều giao dịch trên thị trường chứng khoán New York. Lưu ý rằng cổ tức bằng tiền mặt trên cổ phiếu A phải chịu khấu trừ thuế cổ tức của Hà Lan với thuế suất 15%.
3. Enbridge Inc.
Enbridge Inc. (ENB) không phải là máy khoan dầu. Công ty năng lượng khổng lồ của Canada có vốn hóa thị trường là 74 tỷ USD là một công ty đường ống, phục vụ các hợp đồng vận chuyển dầu thô và khí đốt tự nhiên thông qua mạng lưới rộng lớn của nó. Bởi vì hoạt động kinh doanh của nó là các đường ống, nó nhận được phí của mình bất kể giá xăng và dầu đang tăng vọt hay giảm mạnh. Thêm vào đó, công ty đã đa dạng hóa sang các lĩnh vực khác, đáng chú ý nhất là năng lượng tái tạo, như năng lượng mặt trời, gió, địa nhiệt và hoạt động thu hồi nhiệt thải.
Việc sáp nhập với Spectra Energy (SE) vào năm 2016 đã biến Enbridge trở thành công ty cơ sở hạ tầng dầu mỏ lớn nhất không chỉ ở Hoa Kỳ, mà còn ở tất cả Bắc Mỹ. Với tỷ lệ cổ tức 6.06%, cổ phiếu này có thể cung cấp cả tăng trưởng và thu nhập.
4. NextEra Energy, Inc.
NextEra Energy, Inc. (NEE) là một công ty năng lượng tái tạo, sản xuất, phân phối và bán năng lượng điện cho các khách hàng bán lẻ và bán buôn tại Bắc Mỹ. Công ty tiện ích đã đầu tư rất nhiều vào việc phát triển các dự án năng lượng sạch sử dụng cả năng lượng gió và mặt trời, và các khoản đầu tư của nó đang được đền đáp.
Nhu cầu về năng lượng sạch của công ty rất cao và các dự án mới xuất hiện gần đây đã tăng thêm doanh thu. Trong quý 3 năm 2019, công ty đã công bố thu nhập được điều chỉnh là 1, 2 tỷ đô la, tăng 12% so với năm trước. Công ty là một trong những công ty phát triển nhanh nhất trong lĩnh vực tiện ích và sự tăng trưởng này sẽ tiếp tục vì nó tồn đọng các dự án từ các tiện ích khác mong muốn mua và hợp tác với NextEra. Là một phần thưởng bổ sung, công ty đã tuyên bố ý định tăng tỷ lệ chi trả cổ tức từ 12% lên 14% vào năm 2020.
5. Đối tác sản phẩm doanh nghiệp LP
Enterprise Products Partners (EPD) nổi bật như một công ty hàng đầu trong không gian giữa dòng. Công ty cung cấp dịch vụ cho khí đốt tự nhiên, dầu thô, hóa dầu và các ngành công nghiệp, hoạt động trên 19.000 dặm đường ống dẫn chất lỏng khí tự nhiên và 5.300 dặm đường ống dẫn dầu thô.
Một trong những điểm bán hàng lớn nhất của Doanh nghiệp là khả năng tạo ra dòng tiền đáng kể, trị giá 1, 6 tỷ USD cho quý 3 năm 2019. Công ty gần đây đã ký hợp đồng dài hạn với Chevron để xây dựng và hỗ trợ một nhà máy dầu mới ngoài khơi Texas. Tổng cộng, công ty đã báo cáo 9, 1 tỷ đô la của các dự án vốn tăng trưởng đang được xây dựng và dự kiến sẽ đưa vào hoạt động vào cuối năm 2023.
Những con số ấn tượng như thế này giúp công ty thưởng cho các nhà đầu tư một cách phong phú với mức cổ tức 6, 6% vững chắc. Bởi vì công ty là một đối tác hạn chế chính, các nhà đầu tư có thể tận hưởng những lợi thế về thuế mà doanh nghiệp cung cấp.
Điểm mấu chốt
Chọn năm cổ phiếu hàng đầu về năng lượng liên quan đến việc nhìn vào nhiều hơn lịch sử trong quá khứ. Nó cũng rất quan trọng để xem xét làm thế nào một công ty định vị kinh doanh của mình để tăng trưởng và phát triển bất kể giá dầu đang ở đâu. Cách tiếp cận có lợi nhất có thể là tạo ra một danh mục đầu tư năng lượng được đa dạng hóa theo cách tương tự với danh sách này. Nhóm này cung cấp khoan trên bờ, khoan ngoài khơi, năng lượng tái tạo và cơ sở hạ tầng như một cách để kiếm lợi từ năng lượng vào năm 2020.
Nếu ĐTM là chính xác, giá dầu có thể tiếp tục bị ảnh hưởng do nhu cầu giảm và điều kiện kinh tế toàn cầu không chắc chắn. Các cổ phiếu năng lượng có thể đang trong một chuyến đi gập ghềnh, nhưng một số công ty đã sẵn sàng vượt qua cơn bão tốt hơn các công ty khác. Các nhà đầu tư có một chân trời đầu tư dài hạn cũng có thể xem đây là một cơ hội để chọn một số vở kịch vững chắc bây giờ với giá hời.
