Giao dịch dầu thô mang lại cơ hội tuyệt vời để thu lợi nhuận trong hầu hết các điều kiện thị trường do vị thế độc tôn của nó trong các hệ thống kinh tế và chính trị của thế giới. Ngoài ra, biến động của ngành năng lượng đã tăng mạnh trong những năm gần đây, đảm bảo các xu hướng mạnh mẽ có thể tạo ra lợi nhuận phù hợp cho các giao dịch swing ngắn hạn và chiến lược thời gian dài hạn.
Những người tham gia thị trường thường không tận dụng được hết các biến động của dầu thô, vì họ chưa học được các đặc điểm độc đáo của các thị trường này hoặc vì họ không biết về những cạm bẫy tiềm ẩn có thể ăn vào thu nhập. Ngoài ra, không phải tất cả các công cụ tài chính tập trung vào năng lượng đều được tạo ra như nhau, với một tập hợp con của các chứng khoán này có nhiều khả năng tạo ra kết quả tích cực.
Làm thế nào tôi có thể mua dầu như một khoản đầu tư?
Dưới đây là năm bước cần thiết để tạo ra lợi nhuận phù hợp trong các thị trường hỗn loạn này.
1. Tìm hiểu những gì di chuyển dầu thô
Dầu thô chuyển qua nhận thức về cung và cầu, bị ảnh hưởng bởi sản lượng trên toàn thế giới, cũng như sự thịnh vượng kinh tế toàn cầu. Cung vượt cầu và thu hẹp nhu cầu khuyến khích các thương nhân bán thị trường dầu thô để hạ thấp mặt bằng trong khi nhu cầu tăng và sản xuất giảm hoặc phẳng khuyến khích các thương nhân đấu thầu dầu thô lên vùng đất cao hơn.
Sự hội tụ chặt chẽ giữa các yếu tố tích cực có thể tạo ra xu hướng tăng mạnh mẽ, như sự gia tăng của dầu thô lên $ 145, 81 / thùng vào tháng 4 năm 2008, trong khi sự hội tụ chặt chẽ giữa các yếu tố tiêu cực có thể tạo ra xu hướng giảm mạnh như nhau, như sự sụp đổ tháng 8 năm 2015 xuống còn $ 37, 75 / thùng. Hành động giá có xu hướng xây dựng phạm vi giao dịch hẹp khi dầu thô phản ứng với các điều kiện hỗn hợp, với hành động đi ngang thường tồn tại trong nhiều năm.
2. Hiểu đám đông
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp và những người phòng ngừa rủi ro thống trị thị trường tương lai năng lượng, với các công ty trong ngành đảm nhận các vị trí để bù đắp cho việc tiếp xúc vật lý trong khi các quỹ phòng hộ đầu cơ theo hướng dài hạn và ngắn hạn. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư bán lẻ gây ảnh hưởng ít hơn ở đây so với các thị trường giàu cảm xúc hơn, như kim loại quý hoặc cổ phiếu tăng trưởng beta cao.
Ảnh hưởng của bán lẻ tăng lên khi xu hướng dầu thô tăng mạnh, thu hút vốn từ những người chơi nhỏ, những người bị thu hút vào các thị trường này bằng các tiêu đề trên trang nhất và những cái đầu nói chuyện bàn. Các làn sóng tham lam và sợ hãi tiếp theo có thể tăng cường động lực xu hướng cơ bản, góp phần vào các cao trào lịch sử và sụp đổ mà in khối lượng đặc biệt cao. (Để đọc liên quan, xem: Thị trường tài chính: Khi sợ hãi và tham lam chiếm lấy .)
3. Chọn giữa dầu thô Brent và WTI
Dầu thô giao dịch qua hai thị trường chính là Dầu thô Trung cấp West Texas và Dầu thô Brent. WTI bắt nguồn từ Lưu vực Permi Hoa Kỳ và các nguồn địa phương khác trong khi Brent đến từ hơn một chục lĩnh vực ở Bắc Đại Tây Dương. Những giống này chứa hàm lượng lưu huỳnh và lực hấp dẫn API khác nhau, với mức WTI thấp hơn thường được gọi là dầu thô ngọt nhẹ. Brent đã trở thành một chỉ số tốt hơn về giá cả trên toàn thế giới trong những năm gần đây, mặc dù WTI năm 2017 được giao dịch nhiều hơn trên thị trường tương lai thế giới (sau hai năm lãnh đạo khối lượng Brent).
Giá cả giữa các loại này nằm trong một phạm vi hẹp trong nhiều năm, nhưng điều đó đã kết thúc vào năm 2010 khi hai thị trường chuyển hướng mạnh do nguồn cung thay đổi nhanh chóng so với môi trường nhu cầu. Sự gia tăng của sản xuất dầu của Hoa Kỳ, được thúc đẩy bởi công nghệ đá phiến và fracking, đã tăng sản lượng WTI đồng thời việc khoan Brent trải qua sự sụt giảm nhanh chóng.
Luật pháp Hoa Kỳ có từ thời cấm vận dầu mỏ Ả Rập vào những năm 1970 đã làm cho bộ phận này trở nên trầm trọng hơn, cấm các công ty dầu khí địa phương bán hàng tồn kho của họ ở thị trường nước ngoài. Những luật đó có thể sẽ thay đổi trong những năm tới, có lẽ thu hẹp sự lây lan giữa WTI và Brent, nhưng các yếu tố cung cấp khác có thể can thiệp và giữ sự phân kỳ tại chỗ.
Nhiều hợp đồng tương lai New York Mercantile Exchange (NYMEX) của CME Group theo dõi điểm chuẩn WTI, với mã đánh dấu của CL CL thu hút khối lượng đáng kể hàng ngày. Phần lớn các nhà giao dịch tương lai có thể tập trung hoàn toàn vào hợp đồng này và nhiều công cụ phái sinh. Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và ghi chú giao dịch trao đổi (ETN) cung cấp quyền truy cập vốn chủ sở hữu vào dầu thô, nhưng việc xây dựng toán học của họ tạo ra những hạn chế đáng kể do contango và lạc hậu.
4. Đọc biểu đồ dài hạn
Dầu thô WTI đã tăng sau Thế chiến II, đạt đỉnh 20 đô la và bước vào một biên độ hẹp cho đến khi lệnh cấm vận vào những năm 1970 đã kích hoạt một cuộc biểu tình parabol lên 120 đô la. Nó đạt đến đỉnh điểm vào cuối thập kỷ và bắt đầu một sự suy giảm quanh co, rơi vào tuổi thiếu niên trước thiên niên kỷ mới. Dầu thô bước vào một xu hướng tăng mới và mạnh mẽ vào năm 1999, tăng lên mức cao nhất mọi thời đại ở mức 157, 73 đô la vào tháng 6 năm 2008. Sau đó, nó rơi vào một phạm vi giao dịch lớn giữa mức đó và trên 20 đô la, giải quyết khoảng 55 đô la vào cuối năm 2017.
5. Chọn địa điểm của bạn
Hợp đồng tương lai NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil (CL) giao dịch vượt quá 10 triệu hợp đồng mỗi tháng, mang lại tính thanh khoản tuyệt vời. Tuy nhiên, nó có rủi ro tương đối cao do đơn vị hợp đồng 1.000 thùng và biến động giá tối thiểu 0, 01 mỗi thùng. Có hàng tá các sản phẩm dựa trên năng lượng khác được cung cấp thông qua NYMEX, với phần lớn thu hút các nhà đầu cơ chuyên nghiệp nhưng ít thương nhân hoặc nhà đầu tư tư nhân.
Quỹ Dầu mỏ Hoa Kỳ cung cấp cách phổ biến nhất để chơi dầu thô thông qua cổ phiếu, đăng khối lượng trung bình hàng ngày vượt quá 20 triệu cổ phiếu. Bảo mật này theo dõi hợp đồng tương lai WTI nhưng dễ bị contango, do sự khác biệt giữa tháng trước và các hợp đồng dài hạn làm giảm quy mô của các phần mở rộng giá. IPath S & P Goldman Sachs Crude Oil Trust ETN đưa ra một giải pháp thay thế, với khối lượng trung bình hàng ngày lớn hơn ba triệu cổ phiếu, nhưng cũng dễ bị ảnh hưởng bởi lợi nhuận tương tự.
Các công ty dầu mỏ và các quỹ ngành cung cấp sự tiếp xúc đa dạng trong ngành, với các hoạt động sản xuất, thăm dò và dịch vụ dầu thể hiện các xu hướng và cơ hội khác nhau. Trong khi phần lớn các công ty theo dõi các xu hướng dầu thô nói chung, họ có thể phân kỳ mạnh trong thời gian dài. Sự thay đổi này thường xảy ra khi thị trường chứng khoán đang có xu hướng mạnh, với các cuộc biểu tình hoặc bán tháo kích hoạt mối tương quan giữa các thị trường nhằm thúc đẩy hành vi khóa giữa các lĩnh vực khác nhau.
Một số quỹ công ty dầu lớn nhất Hoa Kỳ và khối lượng trung bình hàng ngày là:
- SPDR Energy Chọn ngành ETF: 13, 690, 722SPDR S & P Khai thác và khai thác dầu khí ETF: 19, 568, 643VanEck vectơ Dịch vụ dầu ETF: 7, 312, 246iShares Năng lượng Hoa Kỳ ETF: 598, 835Vanguard Năng lượng ETF: 349, 809
Tiền tệ dự trữ cung cấp một cách tuyệt vời để tiếp xúc với dầu thô dài hạn, với nền kinh tế của nhiều quốc gia tận dụng chặt chẽ các nguồn năng lượng của họ. Đồng đô la Mỹ giao dịch với đồng peso của Colombia và Mexico, theo mã USD / COP và USD / MXN, đã theo dõi dầu thô trong nhiều năm, cung cấp cho các nhà đầu cơ tính thanh khoản cao và dễ dàng tiếp cận với xu hướng tăng và xu hướng giảm. Các vị trí dầu thô Bearish yêu cầu mua các chéo này trong khi các vị trí tăng yêu cầu bán chúng ngắn.
Điểm mấu chốt
Kinh doanh thị trường dầu thô và năng lượng đòi hỏi bộ kỹ năng đặc biệt để xây dựng lợi nhuận phù hợp. Những người chơi trên thị trường muốn giao dịch tương lai dầu thô và nhiều công cụ phái sinh của nó cần tìm hiểu điều gì làm thay đổi hàng hóa, bản chất của đám đông thịnh hành, lịch sử giá dài hạn và các biến đổi vật lý giữa các loại khác nhau.
(Để đọc liên quan, xem: Giới thiệu về Giao dịch trong tương lai dầu .)
