Đầu tư vào các quỹ tương hỗ chỉ số và các quỹ ETF nhận được rất nhiều báo chí tích cực, và đúng như vậy. Các quỹ chỉ số, ở mức tốt nhất, cung cấp một cách chi phí thấp cho các nhà đầu tư để theo dõi các chỉ số thị trường chứng khoán và trái phiếu phổ biến. Trong nhiều trường hợp, các quỹ chỉ số vượt trội so với phần lớn các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực.
Người ta có thể nghĩ rằng đầu tư vào các sản phẩm chỉ số là không có trí tuệ, một cú hích. Tuy nhiên, không có gì ngạc nhiên, các nhà cung cấp quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đã tạo ra một loạt các sản phẩm chỉ số mới để đáp ứng sự phổ biến của đầu tư chỉ số. Dưới đây là năm điều cần biết về các quỹ chỉ số khi bạn lập kế hoạch chiến lược đầu tư của mình.
Không phải tất cả các quỹ chỉ số đều rẻ
Những người làm việc cho các tập đoàn đa quốc gia lớn thường có cơ hội đầu tư vào các quỹ chỉ số được cung cấp trong kế hoạch 401 (k) là các quỹ tổ chức giá rẻ bẩn thỉu. Nếu gói 401 (k) của bạn chứa các quỹ chỉ số từ các nhà cung cấp như Vanguard Group hoặc Fidelity Investments, bạn có thể khá chắc chắn đây là những chi phí thấp. Cả hai gia đình quỹ đều cung cấp các lớp chia sẻ với tỷ lệ chi phí thậm chí thấp hơn và cũng cung cấp đầy đủ các quỹ chỉ số trên các loại tài sản chứng khoán và trái phiếu khác nhau.
Thật không may, nhiều kế hoạch 401 (k) không cung cấp các quỹ chỉ số không rẻ này. Điều này có thể đúng nếu nhà cung cấp chương trình của bạn là một công ty bảo hiểm hoặc công ty môi giới cung cấp quỹ độc quyền của riêng họ. Mặc dù lời khuyên tập trung vào các quỹ chỉ số trong kế hoạch 401 (k) của bạn thường rất hợp lý, hãy đảm bảo rằng bạn xem xét các quỹ chỉ số được cung cấp trong kế hoạch của mình để đảm bảo rằng bạn đang đưa ra lựa chọn tốt nhất. Đối với những người tham gia 401 (k) đủ may mắn để có một lựa chọn một số quỹ chỉ số chi phí thấp, lợi thế so với các quỹ hoạt động có chi phí cao hơn có thể là đáng kể.
Tất cả các chỉ mục không được tạo ra bằng nhau
Có một loạt các quỹ tương hỗ chỉ số chi phí thấp và các quỹ ETF bao gồm các chỉ số được sử dụng rộng rãi trên chín hộp kiểu Morningstar trong nước, cũng như các chỉ số chứng khoán nước ngoài được sử dụng rộng rãi. Điều tương tự cũng đúng ở khía cạnh thu nhập cố định của mọi thứ.
Sự phát triển của các sản phẩm chỉ số ETF trong những năm gần đây đã dẫn đến một loạt các quỹ chỉ số với các chỉ số cơ bản được tạo ra trong phòng thí nghiệm trên các phòng thí nghiệm với kết quả được kiểm tra ngược lại so với kết quả thị trường thực sự. Mặc dù kiểm tra ngược là một công cụ phân tích hợp lệ, các nhà đầu tư cần cẩn thận về các quỹ ETF sử dụng các chỉ mục bao gồm một lượng lớn kết quả lịch sử được kiểm tra ngược. Theo hiểu biết của tôi, không có quy tắc nào chi phối các giả định cơ bản được sử dụng trong việc áp dụng dữ liệu này và kết quả mô phỏng có thể không phải là một mô tả chính xác về các rủi ro của ETF.
Cá nhân tôi cảm thấy thoải mái hơn nhiều khi gắn bó với quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF theo dõi một chỉ số dựa trên dữ liệu thị trường thực.
Các quỹ chỉ số không nhất thiết phải giảm rủi ro thua lỗ
Các nhà đầu tư vào một quỹ chỉ số hoặc ETF theo dõi S & P 500 trong năm 2008 đã mất khoảng 37% cộng với chi phí của quỹ phản ánh sự suy giảm của chỉ số cơ bản. Các nhà đầu tư vào các sản phẩm chỉ số theo dõi bất động sản dưới hình thức ủy thác đầu tư bất động sản (REIT) hoặc các cổ phiếu thị trường mới nổi cũng chịu thiệt hại lớn.
Nhà đầu tư quỹ chỉ số làm, tuy nhiên, loại bỏ rủi ro người quản lý. Đây là rủi ro của một người quản lý tích cực đánh giá thấp điểm chuẩn liên quan đến phong cách đầu tư của họ do các lựa chọn đầu tư mà họ đưa ra trong việc quản lý quỹ.
Chỉ số cơ sở có thể thay đổi
Vanguard, một người chơi lớn trong cả hai quỹ tương hỗ chỉ số và ETF, gần đây đã thay đổi các chỉ số cơ bản cho một số quỹ tương hỗ chỉ số cốt lõi của họ như Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) và một số khác. Điều này đã được thực hiện phần lớn do các khoản phí mà Vanguard phải trả cho nhà cung cấp chỉ số trước đó trong nỗ lực duy trì vị thế là một trong những cửa hàng quỹ chỉ số có chi phí thấp nhất. Dường như không có tác động bất lợi nào ở đây, nhưng một lần nữa, các nhà đầu tư quỹ chỉ số cần phải giữ vững sự thay đổi như thế này, điều mà tôi nghi ngờ sẽ phổ biến hơn khi ETF và các nhà cung cấp quỹ tương hỗ tiếp tục cạnh tranh về giá.
Quỹ chỉ số không đảm bảo đầu tư thành công
Chỉ cần đầu tư vào một hoặc hai quỹ chỉ số không có nghĩa là bạn đang trên đường đạt được mục tiêu đầu tư hoặc lập kế hoạch tài chính. Các quỹ chỉ số là công cụ giống như bất kỳ sản phẩm đầu tư nào khác. Để đạt được lợi ích cao nhất từ việc sử dụng các quỹ chỉ số hoặc độc quyền hoặc kết hợp với các quỹ hoạt động, bạn cần có một chiến lược.
Các quỹ chỉ số hoạt động khá tốt như là một phần của kế hoạch phân bổ tài sản. Các quỹ chỉ số (ít nhất là các quỹ theo dõi điểm chuẩn cốt lõi cơ bản) mang lại sự tinh khiết trong phong cách đầu tư của họ. Nhiều cố vấn tài chính tập hợp các danh mục đầu tư của các quỹ chỉ số được phân bổ phù hợp với khả năng chịu rủi ro của khách hàng và kế hoạch tài chính của họ. Những người khác có thể sử dụng lõi Lõi và khám phá phương pháp tiếp cận trong đó các quỹ chỉ số chiếm phần lớn danh mục đầu tư (lõi) với các quỹ hoạt động được chọn để hy vọng nâng cao lợi nhuận (phần khám phá).
5 lý do để tránh các quỹ chỉ số
Điểm mấu chốt
Đầu tư vào các quỹ tương hỗ chỉ số và quỹ ETF có thể là một chiến lược chi phí thấp tuyệt vời cho tất cả hoặc một phần trong danh mục đầu tư của bạn. Giống như bất kỳ chiến lược đầu tư nào khác, đầu tư vào các quỹ chỉ số đòi hỏi bạn phải hiểu bạn đang đầu tư vào cái gì. Không phải tất cả các sản phẩm chỉ số đều giống nhau và các nhà đầu tư cần nhìn xa hơn về nhãn chỉ số của quỹ đầu tư để đảm bảo họ thực sự đầu tư vào một sản phẩm giá rẻ theo dõi một điểm chuẩn phù hợp với chiến lược đầu tư của họ.
