Nhiều nhà đầu tư chứng khoán ngày nay đang vật lộn với cách nhìn xa hơn biến động hiện tại của thị trường và chọn các cổ phiếu có thể vượt trội hơn dài hạn. Với ý nghĩ đó, Morgan Stanley đã sử dụng một danh sách dài các số liệu để xác định 30 cổ phiếu đại diện cho các khuyến nghị hàng đầu của họ để nắm giữ trong ba năm tới. Một đặc điểm chính của các công ty này: họ có lợi thế cạnh tranh bền vững trong thị trường của họ. Trước đây chúng tôi đã xem xét tám trong số các cổ phiếu này và bây giờ chúng tôi xem xét thêm tám cổ phiếu: Microsoft Corp (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino's Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp (DG), NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V) và SBA Communications Corp (SBAC).
Xem câu chuyện trước đây của chúng tôi để được giải thích chi tiết hơn về các tiêu chí lựa chọn được sử dụng bởi Morgan Stanley, cũng như về tám cổ phiếu khác mà họ đề xuất. Báo cáo của họ được gọi là "30 cho năm 2021: Cổ phiếu chất lượng trong thời gian nắm giữ 3 năm." (Để biết thêm, hãy xem thêm: 8 cổ phiếu để vượt trội hơn một 'Thị trường gấu lăn.' )
Người chiến thắng lớn
Hãy nhìn vào nhóm thứ hai gồm tám cổ phiếu này. Mỗi chiếc đều đã vượt trội so với S & P 500 trong năm qua, nhiều sản phẩm thời trang ấn tượng. Và Morgan Stanley hy vọng sự vượt trội này sẽ tiếp tục mặc dù một số định giá của các cổ phiếu này trông khá phong phú, bao gồm Salesforce.com, Domino's và Microsoft, như bạn có thể thấy bằng tỷ lệ P / E chuyển tiếp dựa trên thu nhập ước tính trong 12 tháng tới:
| Đạt 1 năm | Chuyển tiếp P / E | |
| Microsoft | 40, 8% | 24, 4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58, 9 |
| Domino's | 24, 7% | 29.1 |
| Đô la chung | 36, 4% | 16.0 |
| Năng lượng NextEra | 15, 1% | 21.3 |
| Hoa Kỳ | 40, 0% | 18, 7 |
| Hộ chiếu | 38, 7% | 27, 0 |
| Truyền thông SBA | 17, 1% | 163, 0 |
Tăng trưởng bùng nổ của Salesforce.com
Tăng đáng kể doanh số bán hàng trên đám mây là những gì sẽ thúc đẩy Salesforce.com. "Tiếp xúc tốt nhất với các chủ đề tăng trưởng thế tục cốt lõi trong phần mềm" là cách Morgan Stanley tóm tắt lựa chọn này. Công ty cung cấp phần mềm doanh nghiệp thông qua đám mây, tập trung vào các ứng dụng quản lý quan hệ khách hàng (CRM). Báo cáo trích dẫn "mức tăng trưởng tốt nhất trong quy mô", với tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm dự kiến trong ba năm tới là 19, 4% cho doanh thu và 29, 9% cho EPS, cao hơn đáng kể so với nhóm ngang hàng.
Báo cáo cho thấy "con đường rõ ràng" với doanh thu 20 tỷ đô la, gần gấp đôi những gì được báo cáo trong năm tài chính gần nhất của công ty, kết thúc vào tháng 1 năm 2018. Công ty "gần đây đã công bố việc mua lại MuleSoft, nền tảng tích hợp AnyPoint tăng thêm ~ $ 10B cho cơ hội thị trường của mình và sẽ cho phép nhiều giải pháp chiến lược hơn trong danh mục đầu tư của Cloud Force.com."
Đòn bẩy hoạt động cao là một thế mạnh khác mà Morgan Stanley tìm thấy trên Salesforce.com: "Chúng tôi ước tính kinh tế đơn vị hiện tại hỗ trợ con đường dẫn đến lợi nhuận hoạt động giữa 30 tại Salesforce. Đòn bẩy hoạt động cộng với tăng trưởng hóa đơn bền vững sẽ duy trì tăng trưởng FCF mạnh mẽ."
'Chu kỳ đạo đức' của UnitedHealth
Quản lý và tích hợp mạnh mẽ của UnitedHealth Group là chìa khóa thành công của nó. Morgan Stanley dự kiến tăng trưởng doanh thu trung bình hàng năm là 8, 5% cho công ty trong ba năm tới, bằng với mức trung bình của nhóm ngang hàng và tăng trưởng EPS trung bình hàng năm là 13, 1%, so với trung bình của nhóm ngang hàng là 12, 3%. Nó có hai bộ phận chính, hoặc các nền tảng như công ty muốn gọi chúng. UnitedHealth cung cấp bảo hiểm và lợi ích sức khỏe, trong khi Optum cung cấp dịch vụ quản lý lợi ích dược phẩm (PBM), dịch vụ phân phối chăm sóc, công nghệ thông tin và phân tích. "Dẫn đầu trong hội nhập dọc" là cách báo cáo mô tả sự lựa chọn này, thêm vào, "Trong số các tổ chức chăm sóc được quản lý, UNH là xa nhất cùng với việc tích hợp tài sản thông qua hệ thống chăm sóc sức khỏe."
Đặc biệt, báo cáo lưu ý rằng "doanh nghiệp Optum đã tăng lên gần một nửa doanh nghiệp", thêm rằng mỗi dịch vụ của Optum là "trụ cột chính trong việc giảm chi phí chăm sóc cho các thành viên bảo hiểm UNH" và có "a chu kỳ cải thiện đạo đức cho cả Optum và UNH. " Trong khi đó, báo cáo cho biết thêm, các đối thủ cạnh tranh trong bảo hiểm y tế sử dụng các sản phẩm của Optum, cũng như các nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe.
Báo cáo chỉ ra rằng UnitedHealth đã mở rộng thị phần hàng đầu của mình trong cộng đồng Medicare Advantage thông qua "tích hợp chặt chẽ hơn việc cung cấp dịch vụ chăm sóc và sử dụng dược phẩm", và sự tăng trưởng hơn nữa được dự kiến là kết quả của nhân khẩu học già và sự thay đổi liên tục từ Medicare truyền thống. Kết quả dự kiến là UnitedHealth "nên được hưởng lợi không tương xứng."
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Hồ sơ công ty
Tập đoàn UnitedHealth kiếm tiền như thế nào: Phí bảo hiểm, phí và dịch vụ y tế
Cổ phiếu hàng đầu
Top 5 cổ phiếu chăm sóc sức khỏe năm 2020
Cổ phiếu công nghệ
5 cổ phiếu phần mềm với tiềm năng tăng giá
Phân tích ngành & công nghiệp
Các công ty chăm sóc sức khỏe hàng đầu trên thế giới
Cổ phiếu công nghệ
3 cổ phiếu phần mềm 'kiên cường' cho nền kinh tế chậm chạp: Morgan Stanley
Tư vấn nghề nghiệp
Hướng dẫn làm việc tối ưu tại nhà
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Thế hệ X - Thế hệ X Thế hệ X là thế hệ của người Mỹ sinh ra từ giữa những năm 1960 đến đầu những năm 1980, sau Baby Boomers và trước Millennials. thêm thị trường chứng khoán | Investopedia Thị trường chứng khoán bao gồm các sàn giao dịch hoặc thị trường OTC trong đó cổ phiếu và các chứng khoán tài chính khác của các công ty được tổ chức công khai được phát hành và giao dịch. nhiều hơn tất cả những gì bạn cần biết về lời nguyền của người chiến thắng Lời nguyền của người chiến thắng là xu hướng đấu giá thắng trong một cuộc đấu giá vượt quá giá trị thực của một vật phẩm. thêm Định nghĩa sự cố thị trường chứng khoán Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán là sự sụt giảm nhanh chóng và thường không dự đoán được về giá cổ phiếu. nhiều hơn Cách sử dụng tỷ lệ vốn hóa trên GDP của thị trường chứng khoán Tỷ lệ vốn hóa thị trường chứng khoán trên GDP được sử dụng để xác định liệu một thị trường tổng thể bị định giá thấp hay được định giá quá cao so với mức trung bình lịch sử. nhiều sự cố thị trường chứng khoán năm 1987 Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1987 là sự suy giảm nhanh chóng và nghiêm trọng của giá cổ phiếu xảy ra trong vài ngày vào cuối tháng 10 năm 1987. thêm