Hợp nhất chặt chẽ là khi một cổ phiếu di chuyển ngang trong một phạm vi hẹp. Cuối cùng, người mua hoặc người bán đều thắng, và giá phá vỡ từ hợp nhất thành một động thái xu hướng. Vì bốn hợp nhất chứng khoán sau đây là tương đối nhỏ so với động thái tiềm năng một khi cổ phiếu nổ ra, chúng đưa ra tỷ lệ phần thưởng rủi ro hấp dẫn. Thật không may, thực tế là các cổ phiếu đang ngọ nguậy qua lại làm cho các giao dịch đột phá trở nên dễ dàng hơn nhiều so với thời gian thực.
Allstate Corp (ALL) đã đi ngang trong năm 2015, sau một đợt tăng mạnh vào cuối năm 2014. Tuy nhiên, phạm vi năm 2015 bị rách nát, khiến cho việc xác định điểm đột phá chính xác là rất khó khăn. Điều này nhấn mạnh vấn đề tiềm năng của các giao dịch đột phá.
Có một số ví dụ về phạm vi trong năm 2014, giữa một xu hướng lớn hơn, trong đó giá có nhiều đột phá sai trước khi cuối cùng có một hợp pháp. Với một số đột phá sai lầm đã xảy ra vào năm 2015, bây giờ là thời gian để theo dõi một thực tế. Một cuộc biểu tình trên mức cao nhất ngày 23 tháng 3 là $ 72, 33 cũng đủ để đẩy giá lên trên mức cao $ 72, 87 2015. Do đó, mức cũ cung cấp một giá nhập tốt hơn một chút. Với xu hướng tăng dài hạn và phạm vi nhiều tháng, đây không phải là một giao dịch ngắn hạn. Mục tiêu từ $ 80 đến $ 81, 50 có thể mất nhiều tháng để đạt được. Mặt khác, việc giảm xuống dưới mức thấp nhất ngày 10 tháng 3 là $ 68, 38 là một dấu hiệu cảnh báo mạnh mẽ mà cổ phiếu có thể được đưa ra, nhắm mục tiêu $ 63. (Để đọc liên quan, xem: Tận dụng các Breakout sai trong Khu vực nguy hiểm .)
Công ty dầu khí Occidental (OXY) đang giao dịch trong một phạm vi trong phạm vi. Phạm vi lớn hơn bắt đầu vào cuối tháng 11 và kéo dài $ 83, 74 đến $ 71, 70. Một sự phá vỡ trên mức cao hoặc thấp của phạm vi này có thể gây ra một động thái $ 10 +. Kể từ ngày 13 tháng 3, giá đã được hợp nhất chặt chẽ giữa $ 74, 70 đến $ 71, 70, ở dưới cùng của phạm vi lớn hơn này. Như đã chỉ ra ở trên mức giảm dưới $ 71, 70 phá vỡ cả hợp nhất và phạm vi lớn hơn, cung cấp mục tiêu giá gần $ 60 (trừ chiều cao của phạm vi từ giá đột phá). Mặc dù xu hướng giảm, mức thấp của phạm vi đã hỗ trợ giá; một cú đẩy trên $ 74, 70 có thể châm ngòi cho một cuộc biểu tình tiến lên đỉnh của phạm vi lớn hơn - mục tiêu giá $ 82 đến $ 83. Tại thời điểm đó, mức phá vỡ tiềm năng trên $ 83, 74 (phạm vi cao lớn hơn) sẽ xuất hiện. (Để biết thêm, hãy xem: Hợp nhất dẫn đến đột phá tăng trưởng? )
Kể từ tháng 12, biểu đồ của Linn Energy, LLC (LINE) đã được lấp đầy với các bước di chuyển gần. Quy mô của các động thái đã giảm sau cuộc biểu tình tháng hai - giá đã chậm lại, nhưng có khả năng chỉ là tạm thời. Cuộc biểu tình đầu tháng 2 đủ mạnh để khiến xu hướng giảm bị nghi ngờ, vì nó đã xóa đi những tổn thất ở chặng cuối thấp hơn giữa ngày 18 tháng 12 và mức thấp nhất vào ngày 20 tháng 1. Khi phạm vi giá thu hẹp, hãy theo dõi mức di chuyển trên mức cao ngày 26 tháng 3 ở mức 12, 30 đô la, hoặc giảm xuống dưới mức thấp nhất ngày 16 tháng 3 ở mức 10, 50 đô la. Trong trường hợp trước đây, việc đẩy cao hơn có thể là khởi đầu của một cuộc biểu tình kiểm tra, và cuối cùng vượt quá mức cao ngày 9 tháng 2 là $ 14, 93. Mức giảm dưới 10, 50 đô la có khả năng kiểm tra và có thể vượt quá mức thấp nhất vào ngày 20 tháng 1 là 9, 05 ( Để biết thêm, hãy xem: 4 cổ phiếu đang chờ đợi sự bứt phá mạnh mẽ .)
Nuance Communications, Inc. (NUAN) đang hợp nhất kể từ đầu tháng 2, sau khi bán tháo mạnh vào cuối năm 2014. Mức cao và thấp của phạm vi gần hai tháng là $ 14, 60 và $ 13, 59. Mặc dù chúng có thể được sử dụng làm điểm đột phá, nhưng có một giải pháp thay thế cung cấp điểm vào tốt hơn trong cả hai trường hợp. Vẽ các đường xu hướng dọc theo các mức cao và thấp trong giai đoạn này cho thấy một hình tam giác. Giao dịch đột phá tam giác. Đột phá tăng giá xảy ra ở mức 14, 35 đô la và có mục tiêu ban đầu là 15, 35 đô la, sau đó là 16 đô la. Một đột phá tam giác giảm giá xảy ra ở mức $ 13, 90, với mục tiêu ban đầu là $ 12, 90. ( Để biết thêm, hãy xem: Cổ phiếu đã sẵn sàng cho một đột phá hoặc nhiều đầu? )
Điểm mấu chốt
Đột phá rất dễ thấy trong nhận thức muộn, nhưng khó giao dịch trong thời gian thực (xem: 3 lý do không để phá vỡ phạm vi giao dịch). Khi giá bị thắt chặt, giống như một mùa xuân, nó sẽ phát hành, nhưng mọi người đang tập trung vào các mức cao và thấp chính của một phạm vi. Khi có thể, chọn một điểm hơi khác. Tìm kiếm các hợp nhất nhỏ hơn trong các hợp nhất lớn hơn và giao dịch đột phá của nhỏ hơn hoặc theo dõi các bước di chuyển trên các mức cao và thấp trong phạm vi cho thấy giá sẽ di chuyển đến điểm phá vỡ. Nó không đảm bảo bạn sẽ nắm bắt được đột phá, nhưng nó thường cung cấp một điểm vào tốt hơn. Với điểm vào tốt hơn, bạn đã tham gia giao dịch khi giá gần mức đột phá lớn và nếu đột phá xảy ra, thật tuyệt. Nếu không, bạn vẫn có thể thoát ra trước khi giá quay trở lại điểm nhập cảnh. Đôi khi nó có thể thực hiện nhiều giao dịch trước khi cuối cùng bắt được bước chuyển lớn. Lập kế hoạch cho một số tổn thất, và chỉ mạo hiểm một lượng vốn nhỏ trên mỗi giao dịch. (Để đọc liên quan, xem: Đột phá hợp nhất chặt chẽ để xem.)
