Các tỷ lệ hiệu quả đo lường khả năng sử dụng tài sản của công ty và quản lý các khoản nợ của công ty một cách hiệu quả trong giai đoạn hiện tại hoặc trong ngắn hạn. Mặc dù có một số tỷ lệ hiệu quả, chúng tương tự nhau ở chỗ chúng đo thời gian cần thiết để tạo ra tiền mặt hoặc thu nhập từ khách hàng hoặc bằng cách thanh lý hàng tồn kho.
Các tỷ lệ hiệu quả bao gồm tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho, tỷ lệ vòng quay tài sản và tỷ lệ vòng quay khoản phải thu. Các tỷ lệ này đo lường mức độ hiệu quả của một công ty sử dụng tài sản của mình để tạo doanh thu và khả năng quản lý các tài sản đó. Với bất kỳ tỷ lệ tài chính nào, tốt nhất bạn nên so sánh tỷ lệ của một công ty với các đối thủ trong cùng ngành.
Đọc để tìm hiểu thêm về ba tỷ lệ hiệu quả và lý do tại sao chúng quan trọng.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ hiệu quả đo lường khả năng sử dụng tài sản của công ty và quản lý nợ phải trả một cách hiệu quả. Tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho được sử dụng để xác định xem doanh số có đủ để quay vòng hay sử dụng hàng tồn kho hay không. tỷ lệ thấp có nghĩa là tài sản của nó đang được sử dụng không hiệu quả. Tỷ lệ vòng quay khoản phải thu đo lường hiệu quả của một công ty để thu nợ và gia hạn tín dụng.
Tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho
Tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho đo lường khả năng quản lý hàng tồn kho của công ty một cách hiệu quả và cung cấp cái nhìn sâu sắc về doanh số của một công ty. Tỷ lệ đo bao nhiêu lần tổng hàng tồn kho trung bình đã được bán trong suốt một khoảng thời gian. Các nhà phân tích sử dụng tỷ lệ để xác định xem có đủ doanh số được tạo ra để biến hoặc sử dụng hàng tồn kho hay không. Tỷ lệ cũng cho thấy hàng tồn kho được quản lý tốt như thế nào, bao gồm cả việc mua quá nhiều hay không đủ hàng tồn kho.
Tỷ lệ được tính bằng cách chia giá vốn hàng bán cho hàng tồn kho trung bình.
Ví dụ: giả sử Công ty A bán máy tính và báo cáo giá vốn hàng bán (COGS) ở mức 5 triệu đô la. Hàng tồn kho trung bình của Công ty A là 20 triệu đô la. Tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho của công ty là 0, 25 (5 triệu đô la / 20 triệu đô la). Điều này cho thấy rằng Công ty A không quản lý hàng tồn kho của mình đúng cách vì họ chỉ bán được một phần tư hàng tồn kho trong năm.
Một tỷ lệ hiệu quả cũng có thể theo dõi và phân tích hiệu suất ngân hàng thương mại và đầu tư.
Tỉ lệ quay vòng tài sản
Tỷ lệ vòng quay tài sản đo lường khả năng của công ty để tạo doanh thu hiệu quả từ tài sản của công ty. Nói cách khác, tỷ lệ vòng quay tài sản tính toán doanh thu theo phần trăm tài sản của công ty. Tỷ lệ này có hiệu quả trong việc hiển thị số lượng doanh thu được tạo ra từ mỗi đô la tài sản mà công ty sở hữu.
Tỷ lệ vòng quay tài sản được tính trên cơ sở hàng năm.
Tỷ lệ vòng quay tài sản cao hơn có nghĩa là quản lý của công ty đang sử dụng tài sản của mình hiệu quả hơn, trong khi tỷ lệ thấp hơn có nghĩa là quản lý của công ty không sử dụng tài sản của mình một cách hiệu quả.
Tỷ lệ được tính bằng cách chia doanh thu của một công ty cho tổng tài sản của công ty. Ví dụ: giả sử một công ty có tổng tài sản là 1.000.000 đô la và doanh thu hoặc doanh thu là 300.000 đô la trong kỳ. Tỷ lệ vòng quay tài sản sẽ bằng 0, 30, ($ 300.000 / $ 1.000.000). Nói cách khác, công ty đã tạo ra 30 xu cho mỗi đô la tài sản.
Tỷ lệ doanh thu phải thu
Tỷ lệ vòng quay khoản phải thu đo lường mức độ hiệu quả của một công ty có thể chủ động thu nợ và gia hạn tín dụng. Tỷ lệ được tính bằng cách chia doanh số tín dụng ròng của một công ty cho các khoản phải thu trung bình.
Ví dụ: một công ty có khoản phải thu trung bình là 100.000 đô la, đó là kết quả sau khi lấy trung bình số dư đầu kỳ và số dư cuối kỳ của số dư tài khoản phải thu trong kỳ. Doanh thu trong kỳ là 300.000 đô la, vì vậy tỷ lệ doanh thu phải thu sẽ bằng 3, nghĩa là công ty đã thu các khoản phải thu ba lần trong khoảng thời gian đó.
Thông thường, một công ty có tỷ lệ doanh thu các khoản phải thu cao hơn so với các công ty cùng ngành là thuận lợi. Tỷ lệ vòng quay khoản phải thu cao hơn cho thấy công ty hoạt động hiệu quả hơn so với đối thủ khi thu các khoản phải thu.
